20 апреля 2023 The Wall Street Journal
Несмотря на протесты США, страны Персидского залива пользуются низкими ценами себе во благо
Россия, нуждающаяся в новых покупателях, нашла неожиданных торговых партнеров — это богатые нефтью государства Персидского залива. По словам руководителей нефтяных компаний и отраслевых аналитиков, государственные компании из Саудовской Аравии и Объединенных Арабских Эмиратов сумели воспользоваться скидками на российские нефтепродукты.
Несмотря на возражения США, страны Персидского залива используют российскую продукцию, купленную со скидкой, внутри страны, в том числе для потребления и переработки, и экспортируют собственные нефтепродукты по рыночным ценам, увеличивая прибыль.
Страны Персидского залива, особенно ОАЭ, также стали ключевыми хабами для хранения и торговли российскими энергоносителями, которые из-за военного конфликта не могут так же быстро доставляться по миру, как прежде. Парадоксальные изменения, когда страны с крупнейшими в мире запасами нефти начинают больше покупать, свидетельствуют о неожиданных последствий западных санкций и служат еще одним примером ослабления влияния США на Ближнем Востоке.
По данным поставщика данных Kpler, экспорт российской нефти в ОАЭ вырос более чем в три раза, достигнув в прошлом году рекорда в 60 млн баррелей. При этом, по данным Kpler, экспорт российской нефти в Сингапур, другой крупный торговый хаб, увеличился в 2022 году всего на 13% до 26 млн баррелей.
По данным Argus Media, поставщика рыночных данных, сейчас на долю российского газойля приходится более одного из 10 баррелей продукта, хранящегося в Фуджейре, которая является крупнейшим нефтехранилищем ОАЭ. Это второе место по газойлю после Саудовской Аравии. По информации Kpler, Россия поставляет в Саудовскую Аравию 100000 баррелей в день по сравнению с практически нулевыми поставками до конфликта. Это составило бы более 36 млн баррелей в год.
Выгодные сделки
Торговля Саудовской Аравией и ОАЭ российской нефтью и топливом привлекла внимание американских чиновников, которые утверждают, что это подрывает усилия Запада по ограничению доходов Кремля. Заместитель министра финансов Брайан Нельсон в феврале посетил Ближний Восток, чтобы убедить такие страны, как Саудовская Аравия, ОАЭ и Турция, соблюдать западные санкции против России.
Министерство финансов США и королевский двор Саудовской Аравии не ответили на запросы о комментариях. Эмиратский чиновник заявил, что страна соблюдает санкции ООН и обеспечивает «надежные процессы для работы с организациями, находящимися под санкции».
«ОАЭ продолжит открыто и честно торговать с международными партнерами», — отметил чиновник.
Аналитики считают, что пока нет признаков прекращения поставок российской нефти в страны Персидского залива.
Саудовская Аравия все чаще проводит националистическую политику в сфере энергетики, которая имеет приоритет над американскими интересами. Саудовская Аравия и ее союзники недавно объявили о сокращении добычи нефти для повышения цен вопреки возражениям США по поводу того, что более высокие цены помогают финансировать военную машину России.
ОАЭ заняли нейтральную позицию в конфликте, несмотря на давнее партнерство с США в сфере безопасности. После начала конфликта на Украине, Дубай и другие эмираты стали излюбленным центром для многих российских компаний и состоятельных физлиц, стремящихся вести бизнес в обход санкций и защитить деньги.
Однако, пожалуй, торговля нефтью является наиболее чувствительным аспектом активно развивающихся двусторонних отношений. Из-за ценовых ограничений и других санкций ведущая российская нефть Urals в последние месяцы торговалась со скидкой более 30% по отношению к эталону Brent.
Арбитраж, доступный странам Персидского залива, особенно заметен в отношении продуктов переработки, таких как нафта, мазут и дизельное топливо. Их много в Персидском заливе, «поэтому единственная причина для импорта из России — извлечь выгоду из разницы в ценах», — заявил Эльшан Алиев, руководитель отдела продуктов в ближневосточных странах Персидского залива в Argus.
По его словам, российская нафта и дизель торгуются дешевле аналога, произведенного в Персидском заливе, на $60 и $25 долларов за тонну соответственно. По данным Kpler, в прошлом году Саудовская Аравия увеличила экспорт дизеля во Францию и Италию, которые раньше сильно зависели от российского моторного топлива.
Москва «наполняет внутренний рынок [Саудовской Аравии] более дешевым моторным топливом, что позволяет высвободить объемы для последующего экспорта дизеля в другие страны», — отметил Виктор Катона, аналитик Kpler, специализирующийся на России.
12 марта национальная нефтяная компания Саудовской Аравии Saudi Arabian Oil Co., или Aramco, отчиталась о рекордной годовой прибыли за 2022 год в $161 млрд, что стало крупнейшим показателем в истории энергетической компании. Сюда входит увеличение прибыли нефтеперерабатывающего подразделения государственного гиганта на 27%.
При этом ОАЭ стали крупным центром хранения и реэкспорта российских нефтепродуктов, так как некоторые трейдеры ведут активный бизнес, отправляя грузы из Москвы в другие пункты назначения, используя эту страну Персидского залива и ее финансовую систему в качестве базы. По словам Алиева, частные торговые фирмы импортируют нефтепродукты из России в ОАЭ в основном для реэкспорта в Пакистан и Шри-Ланку или Восточную Африку.
Часть российской нефти со скидками закупают госкомпании Эмиратов, в том числе пять партий бензина с декабря для базирующейся в Дубае Emirates National Oil Co. По данным Kpler, в ноябре 700000 баррелей арктической нефти, отгруженные российским государственным гигантом «Газпром», были доставлены на нефтеперерабатывающий завод Abu Dhabi National Oil Co., который принадлежит эмирату.
Новые схемы
Судя по всему, некоторые сделки спланированы так, чтобы не привлекать к себе внимания, во избежание проверок со стороны банков и страховщиков, участвующих в торговле, а также потому, что отношения с Россией являются чувствительными с политической точки зрения.
Aramco часто покупала нефтяные грузы, которые первоначально продавались российской нефтяной компанией «Роснефть», чье торговое подразделение находится под американскими санкциями, однако поставки осуществлялись за счет перевалки в Средиземном море, иногда с использованием эмиратских посредников, а затем хранились в ОАЭ, а не доставлялись напрямую в Саудовскую Аравию.
Согласно Kpler, в прошлом году Роснефть была основным источником российских нефтепродуктов, поступающих в ОАЭ. Украина обвинила российскую госкомпанию, возглавляемую союзником Путина Игорем Сечиным, в поставках льготного топлива российским силам на Украине. «Роснефть» опровергла эти заявления.
По словам одного чиновника из Саудовской Аравии, а также по данным Kpler, Aramco покупает российское топливо через Фуджейру, а не через порты Саудовской Аравии.
Например, по данным Kpler, MarineTraffic и OPIS, судно загрузило партию вакуумного газойля, принадлежащую Роснефти, 11 сентября в российском порту Туапсе.
Затем Роснефть продала груз объемом 207000 баррелей компании-посреднику Tejarinaft FZCO, базирующейся в ОАЭ, которая 19 сентября переместила его на танкер, зафрахтованный Aramco у побережья Каламаты, Греция. Согласно данным, 8 ноября саудовский нефтяной гигант разместил партию на коммерческом складе в Фуджейре.
Компании, торгующие в основном российской продукцией, или только ею, также открыли бизнес в торговых хабах Эмиратов, несмотря на то, что поставки осуществляются в других местах. По информации поставщиков данных о товарах Kpler и OPIS, с начала конфликта Coral Energy и Petroruss, которые зарегистрированы в Dubai Multi Commodities Center, обработали десятки грузов, поставляемых с российского побережья Черного моря в Турцию, Тунис и даже Европу.
Coral, которая ранее заявляла, что прекратит работу с российской нефтью в начале 2023 года, и Petroruss не ответили на запрос о комментариях. OPIS — поставщик энергетических данных и аналитики, входящий в состав Dow Jones News Corp., издателя The Wall Street Journal.
В прошлом году крупнейшая российская танкерная компания «Совкомфлот» перевела операционное подразделение из Санкт-Петербурга и Кипра, который соблюдает санкции Европейского союза, в Дубай.
http://www.wsj.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Россия, нуждающаяся в новых покупателях, нашла неожиданных торговых партнеров — это богатые нефтью государства Персидского залива. По словам руководителей нефтяных компаний и отраслевых аналитиков, государственные компании из Саудовской Аравии и Объединенных Арабских Эмиратов сумели воспользоваться скидками на российские нефтепродукты.
Несмотря на возражения США, страны Персидского залива используют российскую продукцию, купленную со скидкой, внутри страны, в том числе для потребления и переработки, и экспортируют собственные нефтепродукты по рыночным ценам, увеличивая прибыль.
Страны Персидского залива, особенно ОАЭ, также стали ключевыми хабами для хранения и торговли российскими энергоносителями, которые из-за военного конфликта не могут так же быстро доставляться по миру, как прежде. Парадоксальные изменения, когда страны с крупнейшими в мире запасами нефти начинают больше покупать, свидетельствуют о неожиданных последствий западных санкций и служат еще одним примером ослабления влияния США на Ближнем Востоке.
По данным поставщика данных Kpler, экспорт российской нефти в ОАЭ вырос более чем в три раза, достигнув в прошлом году рекорда в 60 млн баррелей. При этом, по данным Kpler, экспорт российской нефти в Сингапур, другой крупный торговый хаб, увеличился в 2022 году всего на 13% до 26 млн баррелей.
По данным Argus Media, поставщика рыночных данных, сейчас на долю российского газойля приходится более одного из 10 баррелей продукта, хранящегося в Фуджейре, которая является крупнейшим нефтехранилищем ОАЭ. Это второе место по газойлю после Саудовской Аравии. По информации Kpler, Россия поставляет в Саудовскую Аравию 100000 баррелей в день по сравнению с практически нулевыми поставками до конфликта. Это составило бы более 36 млн баррелей в год.
Выгодные сделки
Торговля Саудовской Аравией и ОАЭ российской нефтью и топливом привлекла внимание американских чиновников, которые утверждают, что это подрывает усилия Запада по ограничению доходов Кремля. Заместитель министра финансов Брайан Нельсон в феврале посетил Ближний Восток, чтобы убедить такие страны, как Саудовская Аравия, ОАЭ и Турция, соблюдать западные санкции против России.
Министерство финансов США и королевский двор Саудовской Аравии не ответили на запросы о комментариях. Эмиратский чиновник заявил, что страна соблюдает санкции ООН и обеспечивает «надежные процессы для работы с организациями, находящимися под санкции».
«ОАЭ продолжит открыто и честно торговать с международными партнерами», — отметил чиновник.
Аналитики считают, что пока нет признаков прекращения поставок российской нефти в страны Персидского залива.
Саудовская Аравия все чаще проводит националистическую политику в сфере энергетики, которая имеет приоритет над американскими интересами. Саудовская Аравия и ее союзники недавно объявили о сокращении добычи нефти для повышения цен вопреки возражениям США по поводу того, что более высокие цены помогают финансировать военную машину России.
ОАЭ заняли нейтральную позицию в конфликте, несмотря на давнее партнерство с США в сфере безопасности. После начала конфликта на Украине, Дубай и другие эмираты стали излюбленным центром для многих российских компаний и состоятельных физлиц, стремящихся вести бизнес в обход санкций и защитить деньги.
Однако, пожалуй, торговля нефтью является наиболее чувствительным аспектом активно развивающихся двусторонних отношений. Из-за ценовых ограничений и других санкций ведущая российская нефть Urals в последние месяцы торговалась со скидкой более 30% по отношению к эталону Brent.
Арбитраж, доступный странам Персидского залива, особенно заметен в отношении продуктов переработки, таких как нафта, мазут и дизельное топливо. Их много в Персидском заливе, «поэтому единственная причина для импорта из России — извлечь выгоду из разницы в ценах», — заявил Эльшан Алиев, руководитель отдела продуктов в ближневосточных странах Персидского залива в Argus.
По его словам, российская нафта и дизель торгуются дешевле аналога, произведенного в Персидском заливе, на $60 и $25 долларов за тонну соответственно. По данным Kpler, в прошлом году Саудовская Аравия увеличила экспорт дизеля во Францию и Италию, которые раньше сильно зависели от российского моторного топлива.
Москва «наполняет внутренний рынок [Саудовской Аравии] более дешевым моторным топливом, что позволяет высвободить объемы для последующего экспорта дизеля в другие страны», — отметил Виктор Катона, аналитик Kpler, специализирующийся на России.
12 марта национальная нефтяная компания Саудовской Аравии Saudi Arabian Oil Co., или Aramco, отчиталась о рекордной годовой прибыли за 2022 год в $161 млрд, что стало крупнейшим показателем в истории энергетической компании. Сюда входит увеличение прибыли нефтеперерабатывающего подразделения государственного гиганта на 27%.
При этом ОАЭ стали крупным центром хранения и реэкспорта российских нефтепродуктов, так как некоторые трейдеры ведут активный бизнес, отправляя грузы из Москвы в другие пункты назначения, используя эту страну Персидского залива и ее финансовую систему в качестве базы. По словам Алиева, частные торговые фирмы импортируют нефтепродукты из России в ОАЭ в основном для реэкспорта в Пакистан и Шри-Ланку или Восточную Африку.
Часть российской нефти со скидками закупают госкомпании Эмиратов, в том числе пять партий бензина с декабря для базирующейся в Дубае Emirates National Oil Co. По данным Kpler, в ноябре 700000 баррелей арктической нефти, отгруженные российским государственным гигантом «Газпром», были доставлены на нефтеперерабатывающий завод Abu Dhabi National Oil Co., который принадлежит эмирату.
Новые схемы
Судя по всему, некоторые сделки спланированы так, чтобы не привлекать к себе внимания, во избежание проверок со стороны банков и страховщиков, участвующих в торговле, а также потому, что отношения с Россией являются чувствительными с политической точки зрения.
Aramco часто покупала нефтяные грузы, которые первоначально продавались российской нефтяной компанией «Роснефть», чье торговое подразделение находится под американскими санкциями, однако поставки осуществлялись за счет перевалки в Средиземном море, иногда с использованием эмиратских посредников, а затем хранились в ОАЭ, а не доставлялись напрямую в Саудовскую Аравию.
Согласно Kpler, в прошлом году Роснефть была основным источником российских нефтепродуктов, поступающих в ОАЭ. Украина обвинила российскую госкомпанию, возглавляемую союзником Путина Игорем Сечиным, в поставках льготного топлива российским силам на Украине. «Роснефть» опровергла эти заявления.
По словам одного чиновника из Саудовской Аравии, а также по данным Kpler, Aramco покупает российское топливо через Фуджейру, а не через порты Саудовской Аравии.
Например, по данным Kpler, MarineTraffic и OPIS, судно загрузило партию вакуумного газойля, принадлежащую Роснефти, 11 сентября в российском порту Туапсе.
Затем Роснефть продала груз объемом 207000 баррелей компании-посреднику Tejarinaft FZCO, базирующейся в ОАЭ, которая 19 сентября переместила его на танкер, зафрахтованный Aramco у побережья Каламаты, Греция. Согласно данным, 8 ноября саудовский нефтяной гигант разместил партию на коммерческом складе в Фуджейре.
Компании, торгующие в основном российской продукцией, или только ею, также открыли бизнес в торговых хабах Эмиратов, несмотря на то, что поставки осуществляются в других местах. По информации поставщиков данных о товарах Kpler и OPIS, с начала конфликта Coral Energy и Petroruss, которые зарегистрированы в Dubai Multi Commodities Center, обработали десятки грузов, поставляемых с российского побережья Черного моря в Турцию, Тунис и даже Европу.
Coral, которая ранее заявляла, что прекратит работу с российской нефтью в начале 2023 года, и Petroruss не ответили на запрос о комментариях. OPIS — поставщик энергетических данных и аналитики, входящий в состав Dow Jones News Corp., издателя The Wall Street Journal.
В прошлом году крупнейшая российская танкерная компания «Совкомфлот» перевела операционное подразделение из Санкт-Петербурга и Кипра, который соблюдает санкции Европейского союза, в Дубай.
http://www.wsj.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу