Доллар США на глобальном валютном рынке давно в нисходящей формации, а вот на Мосбирже USD только-только показал признаки слабости, но все еще впереди.
Закрытие предыдущей сессии:
Пара USD/RUB TOM: 81,3 (-0,5%)
Пара EUR/RUB TOM: 89,7 (-0,0%)
Пара CNY/RUB TOM: 11,77 (-0,4%)
Пара HKD/RUB TOM: 10,21 (-0,7%)
О главном
Валютный рынок: глобальный доллар США сдал назад, и по итогам понедельника потерял полпроцента, этим быстро воспользовались валюты Европы и Азии и пропорционально окрепли. Оценки скоротечной крепости USD и временной слабости EUR подтверждаются.
А российский рубль, несмотря на недельное падение нефти, даже умудрился укрепиться, и инвалюты просели до двухнедельных минимумов. То ли еще будет.
Сырьевой рынок: нефть Brent, немного не дотянув до полного закрытия апрельского нижнего гэпа на $80, быстро ушла вверх, и баррель приближался к $83. Технически есть шанс и на локальный подъем вплоть до $84. Золото воспользовалось проливом DXY и вернулось в область $2000, а дальнейшее падение USD может привести к штурму унцией исторических максимумов. Газ NG выше водораздела $2,2, чаша смещается в направлении $2,5.
Фондовый рынок: американские индексы относительно спокойно ждут решение ФРС по ставке. Пределы риска и цели роста по S&P 500 давно определены. А пока фьючерсы Штатов в красном, а индексы Азии в багровом, европейские площадки откроются вниз.
В деталях
Российский рубль начал неделю с укрепления. Большого задора пока не видно, но инвалюты откинуло на уровни конца I декады апреля. При этом фактор завала нефти был проигнорирован, так же, как и ранее, нацвалюта не замечала рост цены барреля до годовых максимумов.
По сути, сейчас сформирован баланс спроса и предложения на валютном рынке, а любой фактор может резко сместить чашу весов. Например, в марте и апреле на стороне инвалют был вдруг всплывший фактор выхода нерезидентов из российских активов (Shell, Uber).
Фактор налогового периода скоро совершенно перестанет оказывать влияние на курс, и якобы это сыграет против рубля. Но корреляционный анализ за все годы существования рынка показал — связь неоднозначная.
Также в пятницу мы узнаем ключевую ставку ЦБ, и по нашим оценкам, она сохранится на 7,5%. Прекращение монетарного послабления на фоне усиления проинфляционных факторов в принципе играет за нацвалюту страны.
Остается сложная ситуация с расходами бюджета, темп трат по-прежнему очень высокий, что играет против стабильного рубля. Но сейчас участники рынка ждут лишь подтверждения оценок руководства ЦБ о прохождении дна по экспортной выручке, и это может компенсировать часть дефицита баланса.
На стороне рубля способен сыграть и глобальный доллар. Тренд вниз по USD относительно мировых валют продолжается на фоне ожиданий скорейшей приостановки повышения ставок в США при сохранении жесткого курса в ЕС. Причина — разная скорость затухания инфляции.
И на Мосбирже американец стал понемногу сдавать свои позиции. Полугодовое динамической сопротивление устояло, курс движется в восходящем канале, а важная поддержка по USD/RUB (расчеты завтра) расположена на 80,7, и после ее прохождения локальная остановка может быть только на круглых 80. Но и это не предел. По совокупности фундаментальных вводных рубля и технической картины ожидаем скорейшего ухода пары под планку, тогда на импульсе курс доллара может прийти сразу под 78 — локальный пик II декады марта.
Иные мировые валюты пойдут вместе с долларом. Правда, скорость на спуске у USD, EUR, CNY, HKD будет разная. Причины и ориентиры — в специальном материале, но в общем доллар рискует больше всех.
Закрытие предыдущей сессии:
Пара USD/RUB TOM: 81,3 (-0,5%)
Пара EUR/RUB TOM: 89,7 (-0,0%)
Пара CNY/RUB TOM: 11,77 (-0,4%)
Пара HKD/RUB TOM: 10,21 (-0,7%)
О главном
Валютный рынок: глобальный доллар США сдал назад, и по итогам понедельника потерял полпроцента, этим быстро воспользовались валюты Европы и Азии и пропорционально окрепли. Оценки скоротечной крепости USD и временной слабости EUR подтверждаются.
А российский рубль, несмотря на недельное падение нефти, даже умудрился укрепиться, и инвалюты просели до двухнедельных минимумов. То ли еще будет.
Сырьевой рынок: нефть Brent, немного не дотянув до полного закрытия апрельского нижнего гэпа на $80, быстро ушла вверх, и баррель приближался к $83. Технически есть шанс и на локальный подъем вплоть до $84. Золото воспользовалось проливом DXY и вернулось в область $2000, а дальнейшее падение USD может привести к штурму унцией исторических максимумов. Газ NG выше водораздела $2,2, чаша смещается в направлении $2,5.
Фондовый рынок: американские индексы относительно спокойно ждут решение ФРС по ставке. Пределы риска и цели роста по S&P 500 давно определены. А пока фьючерсы Штатов в красном, а индексы Азии в багровом, европейские площадки откроются вниз.
В деталях
Российский рубль начал неделю с укрепления. Большого задора пока не видно, но инвалюты откинуло на уровни конца I декады апреля. При этом фактор завала нефти был проигнорирован, так же, как и ранее, нацвалюта не замечала рост цены барреля до годовых максимумов.
По сути, сейчас сформирован баланс спроса и предложения на валютном рынке, а любой фактор может резко сместить чашу весов. Например, в марте и апреле на стороне инвалют был вдруг всплывший фактор выхода нерезидентов из российских активов (Shell, Uber).
Фактор налогового периода скоро совершенно перестанет оказывать влияние на курс, и якобы это сыграет против рубля. Но корреляционный анализ за все годы существования рынка показал — связь неоднозначная.
Также в пятницу мы узнаем ключевую ставку ЦБ, и по нашим оценкам, она сохранится на 7,5%. Прекращение монетарного послабления на фоне усиления проинфляционных факторов в принципе играет за нацвалюту страны.
Остается сложная ситуация с расходами бюджета, темп трат по-прежнему очень высокий, что играет против стабильного рубля. Но сейчас участники рынка ждут лишь подтверждения оценок руководства ЦБ о прохождении дна по экспортной выручке, и это может компенсировать часть дефицита баланса.
На стороне рубля способен сыграть и глобальный доллар. Тренд вниз по USD относительно мировых валют продолжается на фоне ожиданий скорейшей приостановки повышения ставок в США при сохранении жесткого курса в ЕС. Причина — разная скорость затухания инфляции.
И на Мосбирже американец стал понемногу сдавать свои позиции. Полугодовое динамической сопротивление устояло, курс движется в восходящем канале, а важная поддержка по USD/RUB (расчеты завтра) расположена на 80,7, и после ее прохождения локальная остановка может быть только на круглых 80. Но и это не предел. По совокупности фундаментальных вводных рубля и технической картины ожидаем скорейшего ухода пары под планку, тогда на импульсе курс доллара может прийти сразу под 78 — локальный пик II декады марта.
Иные мировые валюты пойдут вместе с долларом. Правда, скорость на спуске у USD, EUR, CNY, HKD будет разная. Причины и ориентиры — в специальном материале, но в общем доллар рискует больше всех.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба