Visa, оператор крупнейшей международной платежной системы, представил достаточно сильную отчетность за 2 квартал 2023 финансового года, завершившийся 31 марта. Выручка повысилась на 11,1% (г/г) до $7,99 млрд и превзошла консенсус-прогноз на уровне $7,70 млрд. Хороший результат был обусловлен сохраняющейся на достаточно высоком уровне деловой и потребительской активностью в США и мире. Так, общее число обработанных транзакций по картам платежной системы выросло на 12% до 50,1 млрд, а объем платежей в системе компании (GDV) в местных валютах повысился на 10% до $2,96 трлн, в том числе в США показатель составил $1,47 трлн.
Более того, объем трансграничных платежей без учета колебаний валютных курсов вырос на 24%, при этом показатель без учета операций, совершенных внутри Европы, подскочил на 32%. По состоянию на конец декабря 2022 года (последние доступные данные) всего в мире в обращении находилось 4,23 млрд карт под брендами Visa, увеличившись за год на 7,4%.
Скорректированный показатель EBITDA Visa во II финквартале вырос на 10,4% (г/г) до $5,64 млрд, при высокой рентабельности по EBITDA на уровне 70,6%. Скорректированная прибыль на акцию поднялась на 16,8% до $2,09 и на 10 центов превысила среднюю оценку аналитиков.
Visa: основные финпоказатели за 2 квартал и 6 месяцев 2023 фингода (млн $)
Баланс Visa остается прочным. Компания завершила 2 финквартал, имея на счетах $16,59 млрд денежных средств и инвестиций в ценные бумаги при общем долге $20,61 млрд (соотношение Чистый долг/EBITDA составляет невысокие 0,2х). В отчетном периоде компания сгенерировала операционный денежный поток в объеме $3,86 млрд, направила $210 млн на капвложения вернула акционерам $3,16 млрд за счет выкупа собственных акций и дивидендов. Общий объем средств, доступных для buyback, на конец марта составлял $11,8 млрд, что соответствует примерно 2,5% капитализации компании. Квартальный дивиденд в размере 45 центов на акцию предполагает относительно невысокую дивидендную доходность на уровне 0,8%.
Мы подтверждаем целевую цену акций Visa на июнь 2023 года на уровне $255,4 (апсайд - 12%) и рейтинг «Покупать» для них.
http://www.finam.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Более того, объем трансграничных платежей без учета колебаний валютных курсов вырос на 24%, при этом показатель без учета операций, совершенных внутри Европы, подскочил на 32%. По состоянию на конец декабря 2022 года (последние доступные данные) всего в мире в обращении находилось 4,23 млрд карт под брендами Visa, увеличившись за год на 7,4%.
Скорректированный показатель EBITDA Visa во II финквартале вырос на 10,4% (г/г) до $5,64 млрд, при высокой рентабельности по EBITDA на уровне 70,6%. Скорректированная прибыль на акцию поднялась на 16,8% до $2,09 и на 10 центов превысила среднюю оценку аналитиков.
Visa: основные финпоказатели за 2 квартал и 6 месяцев 2023 фингода (млн $)
Баланс Visa остается прочным. Компания завершила 2 финквартал, имея на счетах $16,59 млрд денежных средств и инвестиций в ценные бумаги при общем долге $20,61 млрд (соотношение Чистый долг/EBITDA составляет невысокие 0,2х). В отчетном периоде компания сгенерировала операционный денежный поток в объеме $3,86 млрд, направила $210 млн на капвложения вернула акционерам $3,16 млрд за счет выкупа собственных акций и дивидендов. Общий объем средств, доступных для buyback, на конец марта составлял $11,8 млрд, что соответствует примерно 2,5% капитализации компании. Квартальный дивиденд в размере 45 центов на акцию предполагает относительно невысокую дивидендную доходность на уровне 0,8%.
Мы подтверждаем целевую цену акций Visa на июнь 2023 года на уровне $255,4 (апсайд - 12%) и рейтинг «Покупать» для них.
http://www.finam.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter