27 апреля 2023 Тинькофф Банк | X5 Retail
Оператор сетей магазинов Пятерочка, Перекресток и Чижик раскрыл финансовые результаты по МСФО за первый квартал 2023 года. Все показатели — в плюсе. Самый впечатляющий рост у чистой прибыли, которая год к году увеличилась на 288%. На минувшей неделе X5 Group делилась операционными результатами за тот же период — рост показателей среднего чека и трафика замедлился.
• Чистая выручка: 696,3 млрд руб. (+15,2% год к году);
• EBITDA 70,2 млрд руб. (+0,9%);
• Операционная прибыль 30,516 млрд руб. (+16,5%)
• Чистая прибыль 9,7 млрд руб. (+288%)
На 10.39 мск бумаги X5 стоили 1 571 руб. (+0,87%).
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Маргариты Яковлевой:
Компании удалось возобновить рост EBITDA и нарастить рентабельность относительно прошлого квартала. Хотя открытие дискаунтеров Чижик и расширение предложения низких цен в сети Пятерочка продолжают оказывать давление на маржинальность. X5 увеличила чистую прибыль почти в 4 раза г/г. Позитивно повлияли снижение амортизации, процентных расходов и убытка от курсовых разниц. Операционный денежный поток сократился из-за изменений оборотного капитала в связи с пополнением запасов и ростом кредиторской задолженности. Долговая нагрузка осталась на комфортном уровне.
Мы позитивно смотрим на расписки компании, которые по-прежнему торгуются дешевле по мультипликаторам относительно конкурентов и исторических значений.
Целевая цена от аналитиков Тинькофф Инвестиций — 1 900 руб. за бумагу.
https://tinkoff.ru (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
• Чистая выручка: 696,3 млрд руб. (+15,2% год к году);
• EBITDA 70,2 млрд руб. (+0,9%);
• Операционная прибыль 30,516 млрд руб. (+16,5%)
• Чистая прибыль 9,7 млрд руб. (+288%)
На 10.39 мск бумаги X5 стоили 1 571 руб. (+0,87%).
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Маргариты Яковлевой:
Компании удалось возобновить рост EBITDA и нарастить рентабельность относительно прошлого квартала. Хотя открытие дискаунтеров Чижик и расширение предложения низких цен в сети Пятерочка продолжают оказывать давление на маржинальность. X5 увеличила чистую прибыль почти в 4 раза г/г. Позитивно повлияли снижение амортизации, процентных расходов и убытка от курсовых разниц. Операционный денежный поток сократился из-за изменений оборотного капитала в связи с пополнением запасов и ростом кредиторской задолженности. Долговая нагрузка осталась на комфортном уровне.
Мы позитивно смотрим на расписки компании, которые по-прежнему торгуются дешевле по мультипликаторам относительно конкурентов и исторических значений.
Целевая цена от аналитиков Тинькофф Инвестиций — 1 900 руб. за бумагу.
https://tinkoff.ru (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу