27 апреля 2023 БКС Экспресс Галактионов Игорь
В ноябре 2022 г. мы публиковали идею портфеля, который приносит инвестору ежемесячные платежи и может использоваться в качестве источника пассивного дохода. Пересматриваем состав портфеля и проводим ребалансировку.
• 2 млн руб. было инвестировано при формировании портфеля 1 ноября 2022 г.
• 1 997 047,8 руб. составляет оценка портфеля на 27 апреля 2023 г.
• 87 288 руб. было получено за 6 мес. в виде купонов за время инвестирования
• Ежемесячный доход вырос до 15,2 тыс. руб. в месяц (10,6% в год) после ребалансировки
Ребалансировка
• Выпуск Бинфарм 1Р2 был заменен на выпуск ГТЛК 1Р-08, который отличается чуть более высокой ликвидностью и более высокой ставкой купона. Эмитенту присвоен рейтинг АА-(RU) от агентства АКРА.
• Ставка купона по новому выпуску составляет 11,3% против 9,9% у исключаемого выпуска. Новый выпуск торгуется по цене около 98,8% от номинала, что позволяет рассчитывать на позитивную переоценку к погашению.
• Выпуск ГТЛК 1Р-08 включен в портфель в меньшем количестве. Свободные средства были распределены между другими бумагами таким образом, чтобы обеспечить максимально возможную равномерность платежей от месяца к месяцу.
В результате ребалансировки средний размер ежемесячного платежа вырос с 14,86 тыс. до 15,17 тыс. руб. Годовая ставка купона выросла с 10,4% до 10,6%. Ожидаемая переоценка к номиналу положительная на уровне 19 751,5 руб.
Неравномерность платежей во второй половине года обусловлена меняющимся размером купонов по выпуску ВТБ Б1-313. Купонные периоды включают разное количество дней, поэтому более длинные периоды предполагают повышенные выплаты, а более короткие — пониженные.
Следующий пересмотр портфеля планируется в последнюю неделю мая.
ГТЛК
Одна из крупнейших лизинговых компаний в России. Работает с крупными клиентами из отраслей судоходства, железнодорожных перевозок и авиации. Испытывает не лучшие времена, но системообразующий статус и важная роль компании в реализации государственной промышленной политики обеспечивают высокие шансы на поддержку со стороны единственного акционера в лице Российской Федерации. Рейтинг AA-(RU) «стабильный» от АКРА.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
• 2 млн руб. было инвестировано при формировании портфеля 1 ноября 2022 г.
• 1 997 047,8 руб. составляет оценка портфеля на 27 апреля 2023 г.
• 87 288 руб. было получено за 6 мес. в виде купонов за время инвестирования
• Ежемесячный доход вырос до 15,2 тыс. руб. в месяц (10,6% в год) после ребалансировки
Ребалансировка
• Выпуск Бинфарм 1Р2 был заменен на выпуск ГТЛК 1Р-08, который отличается чуть более высокой ликвидностью и более высокой ставкой купона. Эмитенту присвоен рейтинг АА-(RU) от агентства АКРА.
• Ставка купона по новому выпуску составляет 11,3% против 9,9% у исключаемого выпуска. Новый выпуск торгуется по цене около 98,8% от номинала, что позволяет рассчитывать на позитивную переоценку к погашению.
• Выпуск ГТЛК 1Р-08 включен в портфель в меньшем количестве. Свободные средства были распределены между другими бумагами таким образом, чтобы обеспечить максимально возможную равномерность платежей от месяца к месяцу.
В результате ребалансировки средний размер ежемесячного платежа вырос с 14,86 тыс. до 15,17 тыс. руб. Годовая ставка купона выросла с 10,4% до 10,6%. Ожидаемая переоценка к номиналу положительная на уровне 19 751,5 руб.
Неравномерность платежей во второй половине года обусловлена меняющимся размером купонов по выпуску ВТБ Б1-313. Купонные периоды включают разное количество дней, поэтому более длинные периоды предполагают повышенные выплаты, а более короткие — пониженные.
Следующий пересмотр портфеля планируется в последнюю неделю мая.
ГТЛК
Одна из крупнейших лизинговых компаний в России. Работает с крупными клиентами из отраслей судоходства, железнодорожных перевозок и авиации. Испытывает не лучшие времена, но системообразующий статус и важная роль компании в реализации государственной промышленной политики обеспечивают высокие шансы на поддержку со стороны единственного акционера в лице Российской Федерации. Рейтинг AA-(RU) «стабильный» от АКРА.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter