Ведущая мировая авиакосмическая корпорация и крупнейший производитель пассажирских самолетов Boeing, акции которого находятся у нас в покрытии, представил финансовые результаты за первый квартал 2023 года. Скорректированный убыток на акцию составил $1,27 против убытка в $2,75 годом ранее, что, тем не менее, оказалось хуже прогнозов аналитиков, которые ожидали убыток в $0,97 на акцию.
Квартальная выручка Boeing увеличилась на 28% г/г до $17,92 млрд, превысив консенсус-прогноз аналитиков в $17,43 млрд. Портфель заказов компании на конец марта оценивался в $411 млрд по сравнению с $404 млрд в конце 2022 года.
Выручка авиационного подразделения в минувшем квартале подскочила на 60% г/г до $6,704 млрд за счет роста поставок самолетов, преимущественно моделей 737 и 787, на 37% г/г до 130 единиц. В январе-марте компания получила заказы от Air India на поставку 190 самолетов 737 MAX, 20 ед. 787 и 10 ед. 777X, а также заказ от Riyadh Air и Saudi Arabian Airlines на поставку до 121 самолета 787. Портфель заказов на конец марта составляет более 4500 самолетов с общей стоимостью $334 млрд ($330 млрд на конец 2022 года).
Выручка подразделения оборонной и космической техники повысилась на 19% г/г до $6,539 млрд. Портфель заказов подразделения на конец квартала оценивается в $58 млрд ($54,4 млрд на конец 2022 года), из которых 30% приходятся на заказчиков за пределами США.
Выручка сервисного подразделения увеличилась на 9% г/г до $4,720 млрд, что было обусловлено увеличением объема услуг в авиационном сегменте. В течение квартала подразделение в партнерстве с GMR Aero Technic запустило в Индии первую линию по переоборудованию пассажирских самолетов Boeing в грузовые, поставило 50-й переоборудованный грузовой самолет Boeing 737-800 компании AerCap и приступило к строительству нового завода по производству комплектующих в Джексонвилле.
Компания подтвердила прогноз на весь 2023 год, согласно которому ожидается CFO в диапазоне $4,5–6,5 млрд и FCFF на уровне $3,0–5,0 млрд, а также годовые поставки 400–450 лайнеров 737 и 70–80 самолетов 787.
Учитывая рост портфеля заказов Boeing и ослабевание проблем связанных с цепочками поставок и инфляцией, мы сохраняем оптимистичный взгляд на акции компании и подтверждаем рейтинг "Покупать" с целевой ценой $254,4, что эквивалентно 25%-ному апсайду от текущих уровней.
http://www.finam.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Квартальная выручка Boeing увеличилась на 28% г/г до $17,92 млрд, превысив консенсус-прогноз аналитиков в $17,43 млрд. Портфель заказов компании на конец марта оценивался в $411 млрд по сравнению с $404 млрд в конце 2022 года.
Выручка авиационного подразделения в минувшем квартале подскочила на 60% г/г до $6,704 млрд за счет роста поставок самолетов, преимущественно моделей 737 и 787, на 37% г/г до 130 единиц. В январе-марте компания получила заказы от Air India на поставку 190 самолетов 737 MAX, 20 ед. 787 и 10 ед. 777X, а также заказ от Riyadh Air и Saudi Arabian Airlines на поставку до 121 самолета 787. Портфель заказов на конец марта составляет более 4500 самолетов с общей стоимостью $334 млрд ($330 млрд на конец 2022 года).
Выручка подразделения оборонной и космической техники повысилась на 19% г/г до $6,539 млрд. Портфель заказов подразделения на конец квартала оценивается в $58 млрд ($54,4 млрд на конец 2022 года), из которых 30% приходятся на заказчиков за пределами США.
Выручка сервисного подразделения увеличилась на 9% г/г до $4,720 млрд, что было обусловлено увеличением объема услуг в авиационном сегменте. В течение квартала подразделение в партнерстве с GMR Aero Technic запустило в Индии первую линию по переоборудованию пассажирских самолетов Boeing в грузовые, поставило 50-й переоборудованный грузовой самолет Boeing 737-800 компании AerCap и приступило к строительству нового завода по производству комплектующих в Джексонвилле.
Компания подтвердила прогноз на весь 2023 год, согласно которому ожидается CFO в диапазоне $4,5–6,5 млрд и FCFF на уровне $3,0–5,0 млрд, а также годовые поставки 400–450 лайнеров 737 и 70–80 самолетов 787.
Учитывая рост портфеля заказов Boeing и ослабевание проблем связанных с цепочками поставок и инфляцией, мы сохраняем оптимистичный взгляд на акции компании и подтверждаем рейтинг "Покупать" с целевой ценой $254,4, что эквивалентно 25%-ному апсайду от текущих уровней.
http://www.finam.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter