1 мая 2023 БКС Экспресс
Bybit запустила премаркет токена Notcoin
Реклама
В рубрике «Куда текут деньги» продолжаем следить за динамикой торговых объемов всех отраслей на Мосбирже. Так мы поймем пульс рынка и ответим на вопрос: «Куда идут деньги инвесторов?»
Почему это интересно
Обороты — важная составляющая анализа, с их помощью можно определить тенденции на рынке. Более того, на российском рынке главной движущей силой стали частные инвесторы: доля в обороте составляет около 80%. Это значит, что не имеет смысла идти против течения, лучшая тактика — «ставить паруса по ветру».
Мы будем наблюдать за динамикой всех отраслевых индексов МосБиржи. В их составе более 90 компонентов — соразмерно индексу Широкого рынка. Полученные данные будут релевантными, и уже на их основе будут составлены прогнозы и анализ.
Тенденции на рынке обычно длятся неделями и месяцами. С помощью отслеживания трендов можно принять решения по открытию длинной или короткой позиции.
О чем шепчут тренды
Наблюдение мы начали в сентябре 2022 г. С того месяца видим общий тренд по снижению торговых оборотов во всех отраслях. В январе 2023 г. обороты начали стабилизироваться, а в феврале — расти. В апреле обороты составили 1219,6 млрд руб. — рекорд 2023 г. и второй результат после сентября 2022 г.
Доля финансового сектора в апреле сократилась до 33% с 41% в марте. Увеличение фиксируем в секторе металлов и добычи, а также в нефтегазовом.
Рост оборотов за месяц был везде, кроме сектора финансов и химии. Транспортный, электроэнергетический и строительный сектор показали наибольший прирост оборотов. Важно отметить, что в нефтегазовом секторе после снижения оборотов в течение 4 месяцев, наблюдается рост уже третий месяц подряд.
Теперь рассмотрим тенденции по неделям. 16 неделя (17–21 апреля) стала рекордной — 376,4 млрд руб. Последняя неделя апреля прошла в сокращение объемов на 28,3% н/н.
Сильно сократились обороты и доля у металлургов и майнеров, обороты ушли в электроэнергетику и строительный сектор, чьи обороты увеличились на 521% н/н.
О чем все это говорит
Строительный и финансовый сектор показали наибольший прирост в стоимости за прошлую неделю.
На уровне компаний, на акции которых стоит обратить внимание: в финансовом секторе без изменений остаются Сбербанк и TCS Group. Бумаги TCS Group все еще пытаются преодолеть 200-дневную скользящую среднюю, что позволило бы выйти к верхней границе боковика — 2830 руб.
В нефтегазовом секторе ситуация без изменений: обратить внимание стоит на акции Роснефти, ЛУКОЙЛа, Газпром нефти и Татнефти. Драйверы прежние — слабый рубль, рост стоимости нефти и сокращение дисконта цен на нефть марки Urals относительно Brent. Однако в моменте может быть давление из-за налоговых корректировок и снижения стоимости нефти. Это позволяет открыть спекулятивные возможности, в том числе и для сделок шорт. Если нет возможности продать акции, то можно воспользоваться фьючерсами. Подробнее об этом мы писали в отдельном материале.
Акции сталеваров ММК и Северстали остаются под давлением, они находятся у своих 50-дневных скользящих средних. Техническая картина складывается не лучшим образом, но на короткой дистанции сохраняются возможности для сделок шорт. Обороты пока не подтверждают возможность возвращения к росту, но слабый рубль остается драйверов для роста в будущем. По Мечелу и Распадской — пока без изменений. В моменте по обоим акциями проходит коррекция.
МТС и Ростелеком продолжают подъем, эти бумаги сохраняют интерес, но в ближайшей перспективе не стоит исключать коррекции.
Восходящий импульс в бумагах Globaltrans затухает на фоне отсутствия новых драйверов. Целью остается преодоление 470 руб. снизу вверх, это позволить двигаться выше. При этом на короткой дистанции внимание на EMA21 — около 445 руб. Пробой уровня сверху вниз может стать сигналом к более глубокой коррекции.
Долгосрочный взгляд БКС на упомянутые акции:
• Сбербанк-ао (Покупать. Цель на год: 300 руб./ +25%).
• TCS Group (Покупать. Цель на год: 3 700 руб./ +34%).
• ММК (Покупать. Цель на год: 63 руб./ +59%).
• Северсталь (Покупать. Цель на год: 1 600 руб./ +59%).
• Мечел-ао (Покупать. Цель на год: 650 руб./ +241%).
• Распадская (Покупать. Цель на год: 760 руб./ +162%).
• МТС (Держать. Цель на год: 310 руб./ +13%).
• Ростелеком-ао (Держать. Цель на год: 74 руб./ +13%).
• Роснефть (Держать. Цель на год: 470 руб./ +19%).
• ЛУКОЙЛ (Покупать. Цель на год: 6 100 руб./ +30%).
• Татнефть-ао (Покупать. Цель на год: 610 руб./ +51%).
• Газпром нефть (Держать. Цель на год: 640 руб./ +27%).
• Globaltrans (Покупать. Цель на год: 620 руб./ +37%).
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter