3 мая 2023
На прошедшей неделе в звёздно-полосатой стране начал резко сдуваться ещё один банк – FRB. Вчера он окончательно выдохся и направился в свой мрачный путь.
Причины, приведшие к такому повороту, происходили в несколько этапов:
1. Всё было хорошо
— ключевую ставку, по которой кредитуются банки у ФРС (аналог нашего ЦБ), опустили в пол (2020 год) – это помогает снизить цену кредитов и простимулировать экономику;
— банки выкупали бонды с длинным сроком погашения в качестве обеспечения;
2. Началась инфляция
— ФРС начала цикл повышения ставок (2022-2023), чтобы снизить инфляцию;
— вкладчиков перестал устраивать низкий банковский процент, облигации дают больше;
— начались массовые выводы денег;
- появились убытки из-за отрицательной переоценки купленных под обеспечение бондов;
— банки начали лопаться;
— вкладчики начали массово из них бежать;
— и так по кругу, с предсказуемым итогом.
В роли апостола Петра, как обычно, выступит J.P. Morgan, который выкупит активы почившего коллеги, а долги разделит со страховщиком FDIC.
Чем важна эта новость, ведь это уже не первый банк, окончивший свой земной путь?
Во-первых, суммарный капитал скончавшихся банков в этом году уже достиг уровней капитала всех банков, которые отбросили золотые копыта во время финансового кризиса 2008 года.
А ещё не все успели даже посадить картошку и пожарить шашлыков.
Во-вторых, FRB пошёл на дно после оказания помощи банкам различными программами.
Казалось бы, проблему выявили, купировали, денег влили, всё будет классно.
Но нет, как видим проблема глубже, чем кажется.
И сколько ещё таких проблемных банков находятся на грани банкротства — вопрос серьёзный.
На завтра назначено заседание ФРС, и будет стоять очень сложный выбор, повышать ли ставку далее, учитывая завидную регулярность банковских хлопков.
Отдельный вопрос – как это повлияет на остальной мир?
Когда начинаются проблемы у банков — они затрагивают многие сектора, ведь под ударом оказывается кредитование.
Снижение кредитования давит на спрос, и под ударом оказываются товары и сырьё.
Сегодня цена на нефть снижается на 4,6%, а наш индекс акций снизился на 3% и это, несмотря на отвязанность российского рынка от коварного запада.
Продолжение американских проблем неизбежно перекинется на весь мир, разгребать, к сожалению, придётся всем.
Впереди нас ждёт масштабный финансовый кризис, если ФРС не начнёт снижать процентную ставку уже на ближайшем заседании.
Вероятность рецессии в США в теч. года является самой высокой с начала 1980-х годов согласно данным ФРБ Нью Йорка.
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Причины, приведшие к такому повороту, происходили в несколько этапов:
1. Всё было хорошо
— ключевую ставку, по которой кредитуются банки у ФРС (аналог нашего ЦБ), опустили в пол (2020 год) – это помогает снизить цену кредитов и простимулировать экономику;
— банки выкупали бонды с длинным сроком погашения в качестве обеспечения;
2. Началась инфляция
— ФРС начала цикл повышения ставок (2022-2023), чтобы снизить инфляцию;
— вкладчиков перестал устраивать низкий банковский процент, облигации дают больше;
— начались массовые выводы денег;
- появились убытки из-за отрицательной переоценки купленных под обеспечение бондов;
— банки начали лопаться;
— вкладчики начали массово из них бежать;
— и так по кругу, с предсказуемым итогом.
В роли апостола Петра, как обычно, выступит J.P. Morgan, который выкупит активы почившего коллеги, а долги разделит со страховщиком FDIC.
Чем важна эта новость, ведь это уже не первый банк, окончивший свой земной путь?
Во-первых, суммарный капитал скончавшихся банков в этом году уже достиг уровней капитала всех банков, которые отбросили золотые копыта во время финансового кризиса 2008 года.
А ещё не все успели даже посадить картошку и пожарить шашлыков.
Во-вторых, FRB пошёл на дно после оказания помощи банкам различными программами.
Казалось бы, проблему выявили, купировали, денег влили, всё будет классно.
Но нет, как видим проблема глубже, чем кажется.
И сколько ещё таких проблемных банков находятся на грани банкротства — вопрос серьёзный.
На завтра назначено заседание ФРС, и будет стоять очень сложный выбор, повышать ли ставку далее, учитывая завидную регулярность банковских хлопков.
Отдельный вопрос – как это повлияет на остальной мир?
Когда начинаются проблемы у банков — они затрагивают многие сектора, ведь под ударом оказывается кредитование.
Снижение кредитования давит на спрос, и под ударом оказываются товары и сырьё.
Сегодня цена на нефть снижается на 4,6%, а наш индекс акций снизился на 3% и это, несмотря на отвязанность российского рынка от коварного запада.
Продолжение американских проблем неизбежно перекинется на весь мир, разгребать, к сожалению, придётся всем.
Впереди нас ждёт масштабный финансовый кризис, если ФРС не начнёт снижать процентную ставку уже на ближайшем заседании.
Вероятность рецессии в США в теч. года является самой высокой с начала 1980-х годов согласно данным ФРБ Нью Йорка.
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter