Капитальные расходы компании подросли на 18% (г/г) в 1-м квартале с увеличением финансирования по всем филиалам. В связи с разворачиванием инвестиционной программы Ameren мы считаем, что компания удачно позиционирована ввиду вероятного окончания периода увеличения ставок в США, что позволит поддерживать кредитные метрики на нормальных уровнях. В то же самое время, Ameren подтвердила таргет по росту EPS на 6-8% в год за счет новых инвестиций, а также сохранила диапазон $ 4,25-4,45 (+5% г/г) по показателю в 2023 году.
Мы подтверждаем рейтинг «покупать» по акциям Ameren с целевой ценой $95 и остаточным потенциалом 5%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба