Коммунальный холдинг Ameren, работающий в штатах Иллинойс и Миссури, представил результаты за 1-й квартал в пятницу, 5 мая. Инвестиционная нагрузка компании является одной из самых высоких в отрасли, что отразилось на чистой прибыли компании на акцию за 3 первых месяца года: EPS увеличился на 3% (г/г) до $ 1,00 при ожидаемом уровне $ 0,94, преимущественно за счет реализации капитальных проектов. При этом рост прибыли был сдержан на фоне стагнации спроса на э/э со стороны населения в Миссури ввиду аномально теплой зимы.
Капитальные расходы компании подросли на 18% (г/г) в 1-м квартале с увеличением финансирования по всем филиалам. В связи с разворачиванием инвестиционной программы Ameren мы считаем, что компания удачно позиционирована ввиду вероятного окончания периода увеличения ставок в США, что позволит поддерживать кредитные метрики на нормальных уровнях. В то же самое время, Ameren подтвердила таргет по росту EPS на 6-8% в год за счет новых инвестиций, а также сохранила диапазон $ 4,25-4,45 (+5% г/г) по показателю в 2023 году.
Мы подтверждаем рейтинг «покупать» по акциям Ameren с целевой ценой $95 и остаточным потенциалом 5%.
http://www.finam.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Капитальные расходы компании подросли на 18% (г/г) в 1-м квартале с увеличением финансирования по всем филиалам. В связи с разворачиванием инвестиционной программы Ameren мы считаем, что компания удачно позиционирована ввиду вероятного окончания периода увеличения ставок в США, что позволит поддерживать кредитные метрики на нормальных уровнях. В то же самое время, Ameren подтвердила таргет по росту EPS на 6-8% в год за счет новых инвестиций, а также сохранила диапазон $ 4,25-4,45 (+5% г/г) по показателю в 2023 году.
Мы подтверждаем рейтинг «покупать» по акциям Ameren с целевой ценой $95 и остаточным потенциалом 5%.
http://www.finam.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter