30 октября 2009 Уником-Партнёр
Итак, вопрос вчерашнего дня - будет или нет пробой восходящих трендов по паре EUR/USD и индексу S&P500 - можно (временно) считать закрытым. Пробоя вниз так и не состоялось, причиной чему стала статистика по ВВП США и безработице, после которой мы увидели впечатляющий отскок котировок вверх. Данные по ВВП показали рост его в III квартале до уровня 3,5% - против прогнозировавшегося показателя в +3,2%, таким образом, по итогам года ВВП может стать хоть немного, но положительным, а это уже не очень сочетается со словом "рецессия". Кроме того, и общее количество лиц, получающих в США пособие по безработице, значительно снизилось (минимум за 7 месяцев), что также вдохновило инвесторов на покупки. (Однако нам не совсем ясно, вылилось ли сокращение упомянутого показателя в увеличение занятости - дело в том, что срок получения пособия по безработице в США ограничен, и после определённого периода безработные остаются без пособия. Пролить свет на этот вопрос сможет статистика по занятости в несельскохозяйственном секторе США.).
Тем не менее, в итоге мы увидели, как рынок, показывавший снижение в первой половине дня, резко отскочил. Причём, по-видимому, темпам отскока способствовал большой объём открытых коротких позиций, поскольку в предыдущие дни давление в "стаканах" ощущалось довольно сильное, а вчера утром продавали даже на фоне умеренно отскакивающих американских фьючерсов и нефти. Потом короткие позиции пришлось принудительно закрывать, и мы получили +3% роста по индексу ММВБ. Индекс этот, кстати, закрылся выше уровня 1250 пунктов (1291,99, если быть точным), подтвердив, таким образом, среднесрочный восходящий тренд, сформированный с середины лета.
Из лидеров роста можно отметить акции банковского сектора, прежде всего, конечно, привилегированные акции Сбербанка России, взлетевшие до уровня 46 рублей и обновившие, таким образом, свой исторический максимум. Вообще, при условии закрепления рынка на этих уровнях, дальнейшей целью по "префам" Сбера может стать сопротивление в области 55-58 руб. При этом интересно отметить, что вчерашняя цена закрытия по бумаге, соотнесённая с уровнями начала года, даёт 400% прироста - что является лучшим результатом среди blue chips.
Из других бумаг, хорошо себя показавших, выделяются обыкновенные и, особенно, привилегированные акции Ростелекома (+11,11%), а также бумаги региональных телекомов, где "префы" также смотрелись лучше рынка. Причиной ралли стал тот факт, что Связьинвест определился, наконец, со схемой обмена акций "дочек", присоединяемых к Ростелекому, на акции объединенной компании. Владельцам всех акций межрегиональных компаний (МРК) — и обыкновенных, и привилегированных — будет предложено обменять их на обыкновенные акции объединённого Ростелекома.
Что касается рынка в целом, то мы полагаем, что рост может продолжиться. В этом случае вероятно обновлением максимумов по индексу ММВБ и ход к цели 1500-1550 пунктов, то есть верхней границе восходящего канала. Такая же картина (достижение верхних границ восходящих каналов) может быть нарисована и по бумагам. При этом взгляд на экономику с точки зрения фундаментального анализа у нас остаётся прежним: причины, приведшие к кризису, не устранены, нынешний рост цен является новым пузырём, а значит, рано или поздно, мы получим новый обвал котировок. Что это означает с практический точки зрения? Ровно то, что на текущих высоких уровнях практика "пересиживания" убытков в конце-концов может обернуться катастрофой.
Сегодня:
Ведущие мировые рынки в четверг значительно выросли: немецкий DAX +1,66%, британский FTSE +1,13%, DJIA +2,05%. Азиатские рынки сегодня утром растут, при этом японский Nikkei225 показывает +1,45%. Фьючерсы на S&P500 снижаются на -0,18.
Пара EUR/USD находится в области ?/$1,4828, а USD/JPY - в области $/¥91,01. Золото стоит $1.047,10 за тройскую унцию, серебро - $16,65 за тройскую унцию, медь - $6.626, а никель - $18.640 за метрическую тонну.
Доходность по UST-2 0,97; по UST-10 3,48.
Цены на нефть за последние 24 часа выросли на $2,19 до $75,67 за баррель сорта Brent.
Фьючерс RIZ9 на ночной сессии закрылся на уровне 139.495 пунктов (+1,53%).
В 10.00 GMT в Европе выйдет уровень безработицы по Еврозоне (Euro-Zone Unemployment Rate, прогноз 9,7%).
В 12.30 GMT в США выйдут данные по изменению уровня расходов населения (Personal Spending, прогноз -0,50%), а также данные по основному индексу расходов на личное потребление за сентябрь (Core PCE, прогноз 0,20%).
Таким образом, сегодня мы ждём разнонаправленного изменения котировок ценных бумаг - с большей вероятностью роста.
MICEX (Daily):
http://x.elitetrader.ru/img/clip3940866_12Kb.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Тем не менее, в итоге мы увидели, как рынок, показывавший снижение в первой половине дня, резко отскочил. Причём, по-видимому, темпам отскока способствовал большой объём открытых коротких позиций, поскольку в предыдущие дни давление в "стаканах" ощущалось довольно сильное, а вчера утром продавали даже на фоне умеренно отскакивающих американских фьючерсов и нефти. Потом короткие позиции пришлось принудительно закрывать, и мы получили +3% роста по индексу ММВБ. Индекс этот, кстати, закрылся выше уровня 1250 пунктов (1291,99, если быть точным), подтвердив, таким образом, среднесрочный восходящий тренд, сформированный с середины лета.
Из лидеров роста можно отметить акции банковского сектора, прежде всего, конечно, привилегированные акции Сбербанка России, взлетевшие до уровня 46 рублей и обновившие, таким образом, свой исторический максимум. Вообще, при условии закрепления рынка на этих уровнях, дальнейшей целью по "префам" Сбера может стать сопротивление в области 55-58 руб. При этом интересно отметить, что вчерашняя цена закрытия по бумаге, соотнесённая с уровнями начала года, даёт 400% прироста - что является лучшим результатом среди blue chips.
Из других бумаг, хорошо себя показавших, выделяются обыкновенные и, особенно, привилегированные акции Ростелекома (+11,11%), а также бумаги региональных телекомов, где "префы" также смотрелись лучше рынка. Причиной ралли стал тот факт, что Связьинвест определился, наконец, со схемой обмена акций "дочек", присоединяемых к Ростелекому, на акции объединенной компании. Владельцам всех акций межрегиональных компаний (МРК) — и обыкновенных, и привилегированных — будет предложено обменять их на обыкновенные акции объединённого Ростелекома.
Что касается рынка в целом, то мы полагаем, что рост может продолжиться. В этом случае вероятно обновлением максимумов по индексу ММВБ и ход к цели 1500-1550 пунктов, то есть верхней границе восходящего канала. Такая же картина (достижение верхних границ восходящих каналов) может быть нарисована и по бумагам. При этом взгляд на экономику с точки зрения фундаментального анализа у нас остаётся прежним: причины, приведшие к кризису, не устранены, нынешний рост цен является новым пузырём, а значит, рано или поздно, мы получим новый обвал котировок. Что это означает с практический точки зрения? Ровно то, что на текущих высоких уровнях практика "пересиживания" убытков в конце-концов может обернуться катастрофой.
Сегодня:
Ведущие мировые рынки в четверг значительно выросли: немецкий DAX +1,66%, британский FTSE +1,13%, DJIA +2,05%. Азиатские рынки сегодня утром растут, при этом японский Nikkei225 показывает +1,45%. Фьючерсы на S&P500 снижаются на -0,18.
Пара EUR/USD находится в области ?/$1,4828, а USD/JPY - в области $/¥91,01. Золото стоит $1.047,10 за тройскую унцию, серебро - $16,65 за тройскую унцию, медь - $6.626, а никель - $18.640 за метрическую тонну.
Доходность по UST-2 0,97; по UST-10 3,48.
Цены на нефть за последние 24 часа выросли на $2,19 до $75,67 за баррель сорта Brent.
Фьючерс RIZ9 на ночной сессии закрылся на уровне 139.495 пунктов (+1,53%).
В 10.00 GMT в Европе выйдет уровень безработицы по Еврозоне (Euro-Zone Unemployment Rate, прогноз 9,7%).
В 12.30 GMT в США выйдут данные по изменению уровня расходов населения (Personal Spending, прогноз -0,50%), а также данные по основному индексу расходов на личное потребление за сентябрь (Core PCE, прогноз 0,20%).
Таким образом, сегодня мы ждём разнонаправленного изменения котировок ценных бумаг - с большей вероятностью роста.
MICEX (Daily):
http://x.elitetrader.ru/img/clip3940866_12Kb.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter