12 мая 2023 БКС Экспресс
Bybit запустила премаркет токена Notcoin
Реклама
Котировки на 17:00 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2569 п. (-1%)
Индекс РТС: 1045 п. (-1,8%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 77,3 (+0,6%)
EUR/RUB: 84,4 (+0,3)
CNY/RUB: 11,08 (+0,4%)
Нефть Brent: $75,7 (+1%)
Лидеры: СОЛЛЕРС (+14,8%), Башнефть-ап (+4,7%), ТГК-14 (+4,1%), КуйбышевАзот-ап (+3,5%)
Аутсайдеры: МГТС-ап (-10,3%), МГТС-ао (-5,5%), Россети Волга (-3,8%), ЮТэйр (-3,3%)
Коротко
Российский рынок во второй половине сессии сократил темпы снижения. Среди голубых фишек в плюсе торгуются акции Роснефти, Норникеля, Татнефти, ЛУКОЙЛа и золотодобытчиков.
В фокусе
К 17:00 МСК индекс МосБиржи снижается на 1% и торгуется на уровне 2569 п.
По индексу МосБиржи среднесрочный тренд пока остается растущим, несмотря на текущее падение. Ближайшая область технической поддержки расположена в районе 2450–2500 п. Она уже была протестирована ранее, так что без ухудшения внешних факторов рынок может к ней пока не возвращаться. Цели наверху расположены в области 2680–2740 п.
Хуже рынка смотрятся финансовый, электроэнергетический, телекоммуникационный и транспортный сектора.
• Бумаги Сбербанка ушли в минус. Банк представил апрельский отчет по РСБУ, показав сохранение сильного тренда по чистой прибыли, что является позитивным фактором для акций.
• Бумаги Россети Северо-Запад, Россети Юга и Россети Волга несут потери. Советы директоров этих компаний рекомендовали не выплачивать дивиденды за 2022 г.
• После подъема накануне в минус ушли акции Ленэнерго. Вчера состоялось заседание совета директоров по дивидендам. Результаты еще не опубликованы, но можно сделать предположение о размере выплат на префы, которые являются популярной дивидендной бумагой у частных инвесторов. Исходя из финансового результата 2022 г. по РСБУ и уже выплаченных за 9 месяцев дивидендов, итоговые выплаты на одну привилегированную бумагу могут составить около 18,83 руб., или 11,5% по текущему курсу.
По обыкновенным акциям дивдоходность будет существенно ниже, особенно с учетом уже выплаченных за 9 месяцев прошлого года 0,44 руб.
• Акции Иркута корректируются после вчерашнего роста на 5%. На сегодня назначено заседание совета директоров с вопросом по дивидендам. В четверг это оказало локальную поддержку бумагам, однако момент во многом спекулятивный. Корпорация не платила с 2018 г., вероятно, снова будет дана рекомендация не распределять средства.
• Бумаги МГТС резко ушли вниз после рекомендаций совета директоров не выплачивать дивиденда за 2022 г. МГТС была очень популярной дивидендной фишкой среди консервативных инвесторов. Средняя доходность в 2015–2019 гг. была выше 10%. Однако уже четвертый год выплат от дочерней компании МТС нет.
Сократил потери металлургический сектор.
• Развернулись и вышли в плюс акции Полюса. В четверг совет директоров компании рекомендовал выплатить за 2022 г. 436,79 руб. на акцию. Размер выплат ожидаем и соответствует 30% от годовой EBITDA. Доходность невысокая относительно рынка — 4,1%. Но, во-первых, акции золотодобывающих компаний традиционно имеют более низкую дивдоходноcть по сравнению с остальными, а во-вторых, для Полюса важен сам факт возврата к выплатам после смены ключевого акционера. Дивиденды не платились с октября 2021 г. Долгосрочный взгляд на бумаги положительный.
Умеренное снижение демонстрируют нефтегазовый и потребительский сектора.
• Акции Башнефти продолжают подъем. Префы прибавляют более 4%. В четверг компания раскрыла, что на 15 мая назначено заседание совета директоров, в ходе которого будут обсуждаться дивиденды за 2022 г. На этом фоне бумаги компании выглядели лучше рынка.
Учитывая отсутствие отчетности Башнефти, нет консенсуса по точной величине выплат. В прошлом году компания направила акционерам 117,29 руб. В этот раз в базовом сценарии при выплате 25% чистой прибыли дивдоходность может быть около 8–10%.
Если выбирать между обыкновенными и привилегированными акциями Башнефти, то интереснее выглядят именно префы. Это связано как с более высокой дивидендной доходностью, так и с большей ликвидностью привилегированных акций.
• Бумаги HeadHunter перешли к снижению. Вчера был показан лучший результат в составе индекса МосБиржи. Акции поддерживает фактор одобрения передачи полномочий по запуску байбэка совету директоров компании. Вопрос выносился на собрание без конкретных параметров и сроков проведения обратного выкупа. Если байбэк запустят, то его финансирование будет производиться за счет прибыли HeadHunter. Выкупленные акции могут быть реализованы или погашены в течение 2 лет с момента приобретения. Читайте также: 5 причин купить акции HeadHunter.
• Акции ОР Групп растут на 12% после выхода новостей о проведении заседания совета директоров 15 мая 2023 г. В повестке заседания указаны, в частности, рекомендация относительно размера дивидендов по результатам 2022 г.
Напоминаем, что Московская биржа прекращает торги во всех режимах акциями ОР Групп. По акциям последний торговый день в «стакане Т+2» — вторник 16 мая 2023 г. Учитывая долги компании и то, что бумаги скоро перестанут быть доступны для торгов, текущую активность биржевых игроков оцениваем исключительно как спекулятивную.
• Бумаги Сегежа Групп торгуются в умеренном плюсе. Совет директоров компании 19 мая даст рекомендации по дивидендам за 2022 г. Важно понимать, что для Сегежи 2022 г. был довольно тяжелым. Компания закрыла год с прибылью в 6,1 млрд руб., но такой результат во многом был связан с бумажными статьями. В таких условиях выплата дивидендов компанией маловероятна.
При этом возможно, что эмитент все же пойдет на выплаты исходя из минимального уровня в 3 млрд руб. (0,19 руб. на акцию, 3,5% дивдоходности). Однако такой сценарий не является базовым.
Отказ от выплаты в моменте может привести лишь к умеренно негативной реакции в акциях Сегежи, но на долгосрочном горизонте такое решение, наоборот, позитивно. У компании до 2022 г. были масштабные планы по инвестиционной программе, на которую нужны средства. Новые инвестпроекты позволили бы расширить масштабы бизнеса и принести большую доходность для акционеров в будущем.
Лучше коллег сегодня смотрится отраслевой индекс представителей химии и нефтехимии.
• Здесь уверенно растут акции КуйбышевАзота. Собрание акционеров компании утвердило финальные дивиденды за 2022 г. в размере 35 руб. на каждый тип акций. Текущая дивидендная доходность по обыкновенным и привилегированным акциям — около 4,9%. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки бумаг компании — 18 мая.
На валютном рынке Московской биржи вновь видим резкий разворот: рубль, укреплявшийся с утра, к середине дня сменил вектор и теперь несет потери к доллару и к евро. Пара USD/RUB выросла на 0,6% и торгуется на уровне 77,3 руб. Пара EUR/RUB торгуется в плюсе на 0,3% и курсирует на отметке 84,4 руб. Юань поднялся на 0,4%, до 11,08 руб.
Внешний фон сложился нейтральный. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 прибавляет 0,2%. Американские индексы курсируют вблизи вчерашних отметок. На нефтяном рынке цена барреля марки Brent подросла на 1%, до $75,7.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter