15 мая 2023 Синара Инвестбанк | Mail.ru
Новость. VK сообщила об операционных результатах за 1К23, которые оказались в целом на уровне наших ожиданий в плане выручки — на 1% ниже нашей оценки и на 6% выше консенсус-прогноза (рост на 39,5% г/г до 27,3 млрд руб.). Результат был обусловлен сильной динамикой доходов от онлайн-рекламы (+67% г/г до 16,3 млрд руб.). Что касается сегментов, сильный рост продемонстрирован «Технологиями для бизнеса» (+55% г/г до 1,1 млрд руб.); выручка сегмента «Социальные сети и контентные сервисы» увеличилась на 47% до 21,5 млрд руб.
Вместе с тем компания не раскрыла данные по EBITDA и другим показателям рентабельности, которая, как мы полагаем, остается под давлением в связи с активным инвестированием в новые продукты и бизнес-направления.
Комментарий. Операционные результаты VK за 1К23 демонстрируют хороший рост выручки, что отражает сильные позиции компании в российском онлайн-пространстве. При этом давление на рентабельность может оставаться проблемой в среднесрочной перспективе; наш рейтинг по акциям VK — по-прежнему «Держать».
https://sinara-finance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Вместе с тем компания не раскрыла данные по EBITDA и другим показателям рентабельности, которая, как мы полагаем, остается под давлением в связи с активным инвестированием в новые продукты и бизнес-направления.
Комментарий. Операционные результаты VK за 1К23 демонстрируют хороший рост выручки, что отражает сильные позиции компании в российском онлайн-пространстве. При этом давление на рентабельность может оставаться проблемой в среднесрочной перспективе; наш рейтинг по акциям VK — по-прежнему «Держать».
https://sinara-finance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter