16 мая 2023 БКС Экспресс Покровский Никита
Крупнейший в мире хедж-фонд Bridgewater Associates отчитался о сделках за I квартал 2023 г. по форме 13F.
Изменение его портфеля, пусть и с опозданием, может стать для инвесторов ориентиром, какие перспективы мировой экономики видят одни из лучших специалистов на рынке и в какие сектора стоит аллоцировать капитал в среднесрочной перспективе.
Bridgewater Associates была основана Рэем Далио в 1975 г. С октября прошлого года миллиардер передал операционный контроль инвестиционному комитету, но остается «значимым» владельцем и по-прежнему входит в состав совета директоров.
Руководство фондом в данный момент осуществляют два со-генеральных директора (CEO) — Нир Бар Деа и Марк Бертолини, а должность директора по инвестициям (CIO) разделяют два давних товарища Далио — Боб Принц и Грег Дженсен.
Что покупал
Bridgewater в этом квартале был менее активным покупателем по сравнению с прошлым и увеличил позиции в 225 активах. Фонд активно продолжил ставить на развивающиеся рынки через iShares Core MSCI Emerging Markets (IEMG), доведя долю портфеля до 5,32%. Данная позиция является самой крупной.
Из значимых долей акций особенно сильно были увеличены позиции в:
• Alphabet (GOOGL) — на 210%
• акциях популярной соц. сети — на 86%
• Microsoft (MFST) — на 1422%
• AbbVie (ABBV) — на 1266%
• Vertex Pharma (VRTX) — на 102%.
Из новых 118 покупок наиболее значимыми стали бумаги Home Depot (HD), Air Products & Chemicals (APD), Lowe's (LOW) и United Parcel Service (UPS).
Судя по составу покупок фонду удалось неплохо заработать на недавнем росте крупных технологических компаний, драйвером для которых был хайп вокруг AI и банковский кризис.
Что продавал
Уменьшены позиции в 360 активах. Из крупных позиций фонд сократил вложения в ETF на широкий рынок США (iShares Core S&P 500 IVV), а также наиболее сильного снизил доли в Walmart (WMT), Pinduoduo (PDD), Mondelez (MDLZ) и Target (TGT)
Стоит отметить сокращение размера позиции в ETF на золото SPDR Gold Trust (GLD) на 27%.
Полностью были проданы позиции сразу в 228 акциях. Тотальной распродаже были подвергнуты представители финансового сектора — Bank of America (BAC), JPMorgan (JPM), Wells Fargo (WFC) и прочие. Хотя еще в прошлом квартале в Bridgewater начали создавать аллокацию.
Также фонд вышел из акций китайского техгиганта Baidu (BIDU).
Общая картина
Порядка 34,7% от портфеля занимают топ-10 активов фонда. На бумаги из защитных секторов (товаров первой необходимости и здравоохранения) все еще приходится значительная доля — около 45,8%.
Из крупных позиций фонда для инвесторов все еще актуально было бы рассмотреть бумаги из сектора здравоохранения — CVS Health (CVS), Pfizer (PFE), AbbVie (ABBV).
Изменение его портфеля, пусть и с опозданием, может стать для инвесторов ориентиром, какие перспективы мировой экономики видят одни из лучших специалистов на рынке и в какие сектора стоит аллоцировать капитал в среднесрочной перспективе.
Bridgewater Associates была основана Рэем Далио в 1975 г. С октября прошлого года миллиардер передал операционный контроль инвестиционному комитету, но остается «значимым» владельцем и по-прежнему входит в состав совета директоров.
Руководство фондом в данный момент осуществляют два со-генеральных директора (CEO) — Нир Бар Деа и Марк Бертолини, а должность директора по инвестициям (CIO) разделяют два давних товарища Далио — Боб Принц и Грег Дженсен.
Что покупал
Bridgewater в этом квартале был менее активным покупателем по сравнению с прошлым и увеличил позиции в 225 активах. Фонд активно продолжил ставить на развивающиеся рынки через iShares Core MSCI Emerging Markets (IEMG), доведя долю портфеля до 5,32%. Данная позиция является самой крупной.
Из значимых долей акций особенно сильно были увеличены позиции в:
• Alphabet (GOOGL) — на 210%
• акциях популярной соц. сети — на 86%
• Microsoft (MFST) — на 1422%
• AbbVie (ABBV) — на 1266%
• Vertex Pharma (VRTX) — на 102%.
Из новых 118 покупок наиболее значимыми стали бумаги Home Depot (HD), Air Products & Chemicals (APD), Lowe's (LOW) и United Parcel Service (UPS).
Судя по составу покупок фонду удалось неплохо заработать на недавнем росте крупных технологических компаний, драйвером для которых был хайп вокруг AI и банковский кризис.
Что продавал
Уменьшены позиции в 360 активах. Из крупных позиций фонд сократил вложения в ETF на широкий рынок США (iShares Core S&P 500 IVV), а также наиболее сильного снизил доли в Walmart (WMT), Pinduoduo (PDD), Mondelez (MDLZ) и Target (TGT)
Стоит отметить сокращение размера позиции в ETF на золото SPDR Gold Trust (GLD) на 27%.
Полностью были проданы позиции сразу в 228 акциях. Тотальной распродаже были подвергнуты представители финансового сектора — Bank of America (BAC), JPMorgan (JPM), Wells Fargo (WFC) и прочие. Хотя еще в прошлом квартале в Bridgewater начали создавать аллокацию.
Также фонд вышел из акций китайского техгиганта Baidu (BIDU).
Общая картина
Порядка 34,7% от портфеля занимают топ-10 активов фонда. На бумаги из защитных секторов (товаров первой необходимости и здравоохранения) все еще приходится значительная доля — около 45,8%.
Из крупных позиций фонда для инвесторов все еще актуально было бы рассмотреть бумаги из сектора здравоохранения — CVS Health (CVS), Pfizer (PFE), AbbVie (ABBV).
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба