22 мая 2023 Велес Капитал Кожухова Елена
Российский рынок акций в понедельник к окончанию основных торгов не показывал значительных изменений и отступил от пиков дня в отсутствии значимых драйверов движения. Индекс Мосбиржи к 18.40 мск вырос на 0,3%, до 2634,08 пункта. Индекс РТС увеличился менее чем на 0,1%, до 1036,79 пункта.
Рубль на Мосбирже изменялся в пределах 0,5% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 80 руб, 86,60 руб и 11,36 руб соответственно. Валютные пары продолжают консолидацию недалеко от важных краткосрочных уровней 80 руб, 87,50 руб и 11,50 руб.
Эмитенты
Наибольший рост к завершению сессии показывали расписки TCS Group (+6,76%), котировки ТМК (+3,83%), привилегированные акции Транснефти (+3,34%), котировки Яндекса (+2,02%), бумаги Циана (+1,96%), акции Роснефти (+1,89%), бумаги Мосбиржи (+1,79%).
Расписки TCS Group в понедельник подскочили без очевидных фундаментальных причин. В эту среду банк представит финансовые результаты за 1-й квартал 2023 года по МСФО, но вероятность намеков на дивиденды в том числе ввиду иностранной регистрации компании представляется очень низкой. Тем не менее бумаги TCS Group сегодня поднялись до максимума с сентября 2022 года ввиду общего оптимизма в банковском секторе.
Повышенный интерес к акциям Транснефти, судя по всему, вызван сохранением надежд на объявление дивидендов за 2022 год вслед за другими крупнейшими представителями отрасли.
Яндекс продолжал повышение конца прошлой недели в ожидании покупки контрольного пакета бумаг компании. Котировки подскакивали до максимума с апреля 2022 года, но отступили от пиков сессии.
Мосбиржа в понедельник сообщила о скачке чистой прибыли в 1-м квартале текущего года по сравнению с уровнем годовой давности на 77%, до 14,33 млрд руб при увеличении скорректированной чистой прибыли на 17,4%, до 14,3 млрд руб и чистых процентных доходов на 21%. Мосбиржа также улучшила прогноз по росту операционных расходов до 10-14% и капитальных расходов (до 4-6 млрд руб) на этот год. Акционеры компании при этом ранее в мае не приняли решение по рекомендованным дивидендам за 2022 год в размере 4,84 руб на бумагу (доходность 4,2%), ожидания которого могут придавать акциям импульс к росту. Следующее заседание акционеров назначено на 2 июня.
В наибольшем минусе к завершению сессии находились бумаги Полиметалла (-2,24%), обыкновенные акции Ростелекома (-2,59%), расписки Эталона (-1,99%), котировки ОГК-2 (-1,8%), бумаги Полюса (-1,67%), акции Газпром нефти (-1,65%), расписки VK (-1,63%), акции ВТБ (-1,43%), расписки РусАгро (-1,23%).
Полиметалл и Полюс в начале новой недели продолжали снижение после новых западных санкций, а также на фоне положения цен на золото ниже 2000 долл/унц. По нашим оценкам, напрямую объявленные санкции не затронут ни Полюс, ни Полиметалл, так как компании не продают золото в США и Великобританию и не закупают там оборудование. Однако риск вторичных санкций может побудить дружественные страны прекратить взаимодействие с данными компаниями и усложнить процесс редомициляции Полиметалла.
РусАгро в понедельник отчиталась о росте чистой прибыли в 1-м квартале текущего года по МСФО по сравнению с уровнем годовой давности на 176%, до 74 млн долларов или 5,417 млрд руб. Выручка при этом снизилась на 23%, до 47,395 млрд руб. Компания в ближайшие месяцы намерена выработать решение по редомициляции, а также в качестве приоритета назвала восстановление прав инвесторов и получение дивидендов.
Внешний фон: нейтральный
Биржи США: неоднозначный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили без единой динамики трех основных индексов которые изменялись в пределах 0,5%. Лучше рынка продолжал чувствовать себя высокотехнологичный Nasdaq, который вновь обновил максимум с августа 2022 года, несмотря на жесткие высказывания ряда членов ФРС. Так, Буллард в понедельник заявил, что регулятору в этом году может понадобиться еще до двух раз повысить ставку для борьбы с инфляцией. В целом представители ФРС признают актуальность инфляционной проблемы, в то время как Байден продолжает переговоры о повышении лимита потолка госдолга.
Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению основных торгов терял около 0,2%, корректируясь от района пика текущего года. Уже во вторник в регионе ждут предварительных данных о деловой активности в секторах производства (ожидается сокращение) и услуг (возможное замедление роста) за май.
Нефтяной рынок: нейтральный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ отступили от её минимумов и прибавляли около 0,5%. Котировки продолжают колебания недалеко от краткосрочных сопротивлений 77,50 долл и 73,50 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков), ожидая новостей в отношении хода переговоров по потолку госдолга США. Российская нефть, тем временем, продолжает активно поставляться в Китай и Индию. Так, данные таможни КНР на прошлой неделе показали рост поставок «черного золота» из РФ в Китай за январь-апрель текущего года на 26,5% г/г, до 32,4 млн тонн. Импорт нефти из России в Индию в апреле при этом достиг рекорда.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в понедельник находились в стадии консолидации. Новая неделя может принести долгожданный компромисс в переговорах по повышению потолка госдолга США, отсутствие которого держит рынки в напряжении. Индексы Мосбиржи и РТС оставались под нисходящим давлением, хотя принятие 11-го пакета санкций ЕС, судя по заявлениям МИДа Франции, было отложено до июня. Во вторник основная интрига на рынке может заключаться в рекомендации совета директоров Газпрома по дивидендам за прошлый год. На данный момент особенного энтузиазма в бумаге в преддверии решения не наблюдается: акции торгуются недалеко от минимумов апреля-мая.
События дня:
· предварительные индикаторы деловой активности в секторах услуг и производства в странах Европы (10.30-11.30 мск) и США (16.45 мск) за май
· выступление главы Банка Англии Бейли (12.15 мск)
· продажи домов на первичном рынке США в апреле (17.00 мск)
· выступления представителей ЕЦБ (по ходу дня)
· квартальные результаты Lowe’s
· заседания совета директоров Газпрома, Русснефти по дивидендам
· операционные результаты Норникеля за 2022 год
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Рубль на Мосбирже изменялся в пределах 0,5% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 80 руб, 86,60 руб и 11,36 руб соответственно. Валютные пары продолжают консолидацию недалеко от важных краткосрочных уровней 80 руб, 87,50 руб и 11,50 руб.
Эмитенты
Наибольший рост к завершению сессии показывали расписки TCS Group (+6,76%), котировки ТМК (+3,83%), привилегированные акции Транснефти (+3,34%), котировки Яндекса (+2,02%), бумаги Циана (+1,96%), акции Роснефти (+1,89%), бумаги Мосбиржи (+1,79%).
Расписки TCS Group в понедельник подскочили без очевидных фундаментальных причин. В эту среду банк представит финансовые результаты за 1-й квартал 2023 года по МСФО, но вероятность намеков на дивиденды в том числе ввиду иностранной регистрации компании представляется очень низкой. Тем не менее бумаги TCS Group сегодня поднялись до максимума с сентября 2022 года ввиду общего оптимизма в банковском секторе.
Повышенный интерес к акциям Транснефти, судя по всему, вызван сохранением надежд на объявление дивидендов за 2022 год вслед за другими крупнейшими представителями отрасли.
Яндекс продолжал повышение конца прошлой недели в ожидании покупки контрольного пакета бумаг компании. Котировки подскакивали до максимума с апреля 2022 года, но отступили от пиков сессии.
Мосбиржа в понедельник сообщила о скачке чистой прибыли в 1-м квартале текущего года по сравнению с уровнем годовой давности на 77%, до 14,33 млрд руб при увеличении скорректированной чистой прибыли на 17,4%, до 14,3 млрд руб и чистых процентных доходов на 21%. Мосбиржа также улучшила прогноз по росту операционных расходов до 10-14% и капитальных расходов (до 4-6 млрд руб) на этот год. Акционеры компании при этом ранее в мае не приняли решение по рекомендованным дивидендам за 2022 год в размере 4,84 руб на бумагу (доходность 4,2%), ожидания которого могут придавать акциям импульс к росту. Следующее заседание акционеров назначено на 2 июня.
В наибольшем минусе к завершению сессии находились бумаги Полиметалла (-2,24%), обыкновенные акции Ростелекома (-2,59%), расписки Эталона (-1,99%), котировки ОГК-2 (-1,8%), бумаги Полюса (-1,67%), акции Газпром нефти (-1,65%), расписки VK (-1,63%), акции ВТБ (-1,43%), расписки РусАгро (-1,23%).
Полиметалл и Полюс в начале новой недели продолжали снижение после новых западных санкций, а также на фоне положения цен на золото ниже 2000 долл/унц. По нашим оценкам, напрямую объявленные санкции не затронут ни Полюс, ни Полиметалл, так как компании не продают золото в США и Великобританию и не закупают там оборудование. Однако риск вторичных санкций может побудить дружественные страны прекратить взаимодействие с данными компаниями и усложнить процесс редомициляции Полиметалла.
РусАгро в понедельник отчиталась о росте чистой прибыли в 1-м квартале текущего года по МСФО по сравнению с уровнем годовой давности на 176%, до 74 млн долларов или 5,417 млрд руб. Выручка при этом снизилась на 23%, до 47,395 млрд руб. Компания в ближайшие месяцы намерена выработать решение по редомициляции, а также в качестве приоритета назвала восстановление прав инвесторов и получение дивидендов.
Внешний фон: нейтральный
Биржи США: неоднозначный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили без единой динамики трех основных индексов которые изменялись в пределах 0,5%. Лучше рынка продолжал чувствовать себя высокотехнологичный Nasdaq, который вновь обновил максимум с августа 2022 года, несмотря на жесткие высказывания ряда членов ФРС. Так, Буллард в понедельник заявил, что регулятору в этом году может понадобиться еще до двух раз повысить ставку для борьбы с инфляцией. В целом представители ФРС признают актуальность инфляционной проблемы, в то время как Байден продолжает переговоры о повышении лимита потолка госдолга.
Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению основных торгов терял около 0,2%, корректируясь от района пика текущего года. Уже во вторник в регионе ждут предварительных данных о деловой активности в секторах производства (ожидается сокращение) и услуг (возможное замедление роста) за май.
Нефтяной рынок: нейтральный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ отступили от её минимумов и прибавляли около 0,5%. Котировки продолжают колебания недалеко от краткосрочных сопротивлений 77,50 долл и 73,50 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков), ожидая новостей в отношении хода переговоров по потолку госдолга США. Российская нефть, тем временем, продолжает активно поставляться в Китай и Индию. Так, данные таможни КНР на прошлой неделе показали рост поставок «черного золота» из РФ в Китай за январь-апрель текущего года на 26,5% г/г, до 32,4 млн тонн. Импорт нефти из России в Индию в апреле при этом достиг рекорда.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в понедельник находились в стадии консолидации. Новая неделя может принести долгожданный компромисс в переговорах по повышению потолка госдолга США, отсутствие которого держит рынки в напряжении. Индексы Мосбиржи и РТС оставались под нисходящим давлением, хотя принятие 11-го пакета санкций ЕС, судя по заявлениям МИДа Франции, было отложено до июня. Во вторник основная интрига на рынке может заключаться в рекомендации совета директоров Газпрома по дивидендам за прошлый год. На данный момент особенного энтузиазма в бумаге в преддверии решения не наблюдается: акции торгуются недалеко от минимумов апреля-мая.
События дня:
· предварительные индикаторы деловой активности в секторах услуг и производства в странах Европы (10.30-11.30 мск) и США (16.45 мск) за май
· выступление главы Банка Англии Бейли (12.15 мск)
· продажи домов на первичном рынке США в апреле (17.00 мск)
· выступления представителей ЕЦБ (по ходу дня)
· квартальные результаты Lowe’s
· заседания совета директоров Газпрома, Русснефти по дивидендам
· операционные результаты Норникеля за 2022 год
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter