24 мая 2023 БКС Экспресс Зельцер Михаил
В США продолжаются дебаты по недопущению дефолта, но исхода переговоров пока нет. Индексы акций отваливаются от годовых максимумов, но и паниковать рано — у политиков впереди еще неделя. Золоту нравится неопределенность, доллар настороженно ждет протоколы ФРС, газ NG не удержал поддержку, а нефть Brent почти $78 на сигналах Саудовской Аравии.
Тенденции биржевой среды и на что обратить внимание инвесторам сегодня — в обзоре.
США
Консультации демократов и республиканцев не останавливаются, но сделки, позволившей бы продолжать финансирование госрасходов после 1 июня, все еще нет. Стороны подчеркивают важность достижения компромисса, и в комментариях для СМИ отмечают приближение к консенсусу. При этом стало возникать ощущение затягивания процесса — члены республиканской партии усомнились в графике Минфина и верности расчетов дедлайна.
На таком фоне ведущие индексы акций пошли вниз, и по итогам вторника потеряли 0,7–1,3%. При этом Nasdaq, наиболее остро чувствующий сигналы монетарного курса, упал больше всех. Сегодня ФРС опубликует протоколы майского заседания, и, опасаясь сохранения жесткой риторики по ставке, участники срочного рынка CME Group снизили вероятность наступления монетарной паузы, что и поддерживает пока индекс доллара США DXY:103,5 п. на локальных максимумах, несмотря на неопределенность с потолком госдолга.
Если ранее за сохранение ставки на июньском заседании Комитета по открытым рынкам Федрезерва голосовало 96% трейдеров, то к 24 мая — 69%. Однако показатель сентимента срочного рынка достаточно волатилен и может быстро меняться.
Тем не менее еще не все потеряно. Срок обозначен, и власти понимают негативное влияние на рынки капитала от срыва сделки. А вчерашнее падение индексов все еще укладывается в базовый сценарий восходящего движения с потенциалом индекса широкого рынка акций S&P 500 выше 4300 п. и над 13 тыс. пунктов по высокотехнологичному Nasdaq. Но мы лишь можем предполагать, а рынок располагать, поэтому всегда нужно иметь вариант отступления на случай негативного исхода. А значит, стоп-приказы по бумагам уместно иметь при провале индикатора S&P 500 ниже области скопления поддержек 4100–4050 п.
Отрабатывать американскую волатильность можно и российским трейдерам: квалифицированные участники могут использовать самые волатильные бумаги, а неквалифицированные — контракты на Мосбирже SPYF.
Сегодня утром фьючерс на индекс акций S&P 500 не показывает ярко выраженной динамики и консолидируется у 4160 п., тем не менее факт вчерашних заокеанских распродаж негативно отражается на курсе азиатских индексов и, скорее всего, так же мрачно будет воспринят при старте европейской сессии акций. Однако на рынках все может измениться достаточно быстро, если в Штатах удастся снизить риск дефолта.
Рынок Азии
На площадках Азиатско-Тихоокеанского региона не видно оптимизма, азиатские участники фондового рынка нервно реагируют на распродажи индексов в Штатах, ведущие бенчмарки Азии снижаются на 0,5–1%. Тем самым фактор АТР сегодня будет на стороне европейских медведей и индексы Старого Света начнут сессию со снижения.
Сильнее всех падают гонконгский высоковолатильный Hang Seng (свыше -1%) и японский Nikkei (до -1%), но по бенчмарку фондового рынка Гонконга область торможения на спуске в 19,5–19 тыс. пунктов пока выглядит удобной для формирования позиций на очередной отскок. На японском рынке идет техническая коррекция после обновления 33-летних максимумов, и откат может быть использован российскими трейдерами для покупок японских акций широким фронтом.
Сырье
Нефть Brent после вчерашнего скачка на +2% и сегодня продолжает пользоваться спросом. Фьючерс почти достиг $78, а в качестве важного сопротивления, после которого открывается потенциал до $80, все последние дни значился уровень $77,5.
Вероятность положительного технического исхода в Brent поддерживается и фундаментально: недельные запасы сырья в США резко упали на 6,8 млн баррелей при консенсус-оценках наращения 0,5 млн. А в министерстве энергетики Саудовской Аравии предупредили спекулянтов, играющих на понижение цен, о высоких рисках, что было расценено рынком как сигнал к возможному изменению квот на заседании ОПЕК+ 4 июня. Такого решения может и не быть, но биржевой эффект есть.
Золото вновь было у $1950 и опять идет в сторону $1980. Повышенная волатильность драгметалла сохраняется на фоне двух факторов: дедлайн по потолку госдолга и монетарный курс ФРС. И если ожидания достижения консенсуса властей играют против цены унции, то все еще подавляющая вероятность остановки жесткого цикла Федрезерва — за золото. Причем по обоим факторам нет окончательного вердикта, и значит, пока не стоит ждать направленного хода Gold.
Газ на хабах США упал на $2,3/Mmbtu после того, как фьючерсу NG не удалось удержать планку $2,5. Отраслевые прогнозы по предложению сырья увеличены, а по спросу пересмотрены на понижение. Технически контракт еще может подешеветь, скажем до $2,2, откуда вновь спекулятивные игроки могут попытаться сработать в отскок с коротким стопом и ориентиром на возврат к $2,5.
Котировки
По состоянию на закрытие рынков:
Индекс S&P 500 4145 п. (-1,1%)
Nasdaq 12 560 п. (-1,3%)
Shanghai Composite 3230 п. (-0,5%)
Нефть Brent $77,7 (+2,3%)
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Тенденции биржевой среды и на что обратить внимание инвесторам сегодня — в обзоре.
США
Консультации демократов и республиканцев не останавливаются, но сделки, позволившей бы продолжать финансирование госрасходов после 1 июня, все еще нет. Стороны подчеркивают важность достижения компромисса, и в комментариях для СМИ отмечают приближение к консенсусу. При этом стало возникать ощущение затягивания процесса — члены республиканской партии усомнились в графике Минфина и верности расчетов дедлайна.
На таком фоне ведущие индексы акций пошли вниз, и по итогам вторника потеряли 0,7–1,3%. При этом Nasdaq, наиболее остро чувствующий сигналы монетарного курса, упал больше всех. Сегодня ФРС опубликует протоколы майского заседания, и, опасаясь сохранения жесткой риторики по ставке, участники срочного рынка CME Group снизили вероятность наступления монетарной паузы, что и поддерживает пока индекс доллара США DXY:103,5 п. на локальных максимумах, несмотря на неопределенность с потолком госдолга.
Если ранее за сохранение ставки на июньском заседании Комитета по открытым рынкам Федрезерва голосовало 96% трейдеров, то к 24 мая — 69%. Однако показатель сентимента срочного рынка достаточно волатилен и может быстро меняться.
Тем не менее еще не все потеряно. Срок обозначен, и власти понимают негативное влияние на рынки капитала от срыва сделки. А вчерашнее падение индексов все еще укладывается в базовый сценарий восходящего движения с потенциалом индекса широкого рынка акций S&P 500 выше 4300 п. и над 13 тыс. пунктов по высокотехнологичному Nasdaq. Но мы лишь можем предполагать, а рынок располагать, поэтому всегда нужно иметь вариант отступления на случай негативного исхода. А значит, стоп-приказы по бумагам уместно иметь при провале индикатора S&P 500 ниже области скопления поддержек 4100–4050 п.
Отрабатывать американскую волатильность можно и российским трейдерам: квалифицированные участники могут использовать самые волатильные бумаги, а неквалифицированные — контракты на Мосбирже SPYF.
Сегодня утром фьючерс на индекс акций S&P 500 не показывает ярко выраженной динамики и консолидируется у 4160 п., тем не менее факт вчерашних заокеанских распродаж негативно отражается на курсе азиатских индексов и, скорее всего, так же мрачно будет воспринят при старте европейской сессии акций. Однако на рынках все может измениться достаточно быстро, если в Штатах удастся снизить риск дефолта.
Рынок Азии
На площадках Азиатско-Тихоокеанского региона не видно оптимизма, азиатские участники фондового рынка нервно реагируют на распродажи индексов в Штатах, ведущие бенчмарки Азии снижаются на 0,5–1%. Тем самым фактор АТР сегодня будет на стороне европейских медведей и индексы Старого Света начнут сессию со снижения.
Сильнее всех падают гонконгский высоковолатильный Hang Seng (свыше -1%) и японский Nikkei (до -1%), но по бенчмарку фондового рынка Гонконга область торможения на спуске в 19,5–19 тыс. пунктов пока выглядит удобной для формирования позиций на очередной отскок. На японском рынке идет техническая коррекция после обновления 33-летних максимумов, и откат может быть использован российскими трейдерами для покупок японских акций широким фронтом.
Сырье
Нефть Brent после вчерашнего скачка на +2% и сегодня продолжает пользоваться спросом. Фьючерс почти достиг $78, а в качестве важного сопротивления, после которого открывается потенциал до $80, все последние дни значился уровень $77,5.
Вероятность положительного технического исхода в Brent поддерживается и фундаментально: недельные запасы сырья в США резко упали на 6,8 млн баррелей при консенсус-оценках наращения 0,5 млн. А в министерстве энергетики Саудовской Аравии предупредили спекулянтов, играющих на понижение цен, о высоких рисках, что было расценено рынком как сигнал к возможному изменению квот на заседании ОПЕК+ 4 июня. Такого решения может и не быть, но биржевой эффект есть.
Золото вновь было у $1950 и опять идет в сторону $1980. Повышенная волатильность драгметалла сохраняется на фоне двух факторов: дедлайн по потолку госдолга и монетарный курс ФРС. И если ожидания достижения консенсуса властей играют против цены унции, то все еще подавляющая вероятность остановки жесткого цикла Федрезерва — за золото. Причем по обоим факторам нет окончательного вердикта, и значит, пока не стоит ждать направленного хода Gold.
Газ на хабах США упал на $2,3/Mmbtu после того, как фьючерсу NG не удалось удержать планку $2,5. Отраслевые прогнозы по предложению сырья увеличены, а по спросу пересмотрены на понижение. Технически контракт еще может подешеветь, скажем до $2,2, откуда вновь спекулятивные игроки могут попытаться сработать в отскок с коротким стопом и ориентиром на возврат к $2,5.
Котировки
По состоянию на закрытие рынков:
Индекс S&P 500 4145 п. (-1,1%)
Nasdaq 12 560 п. (-1,3%)
Shanghai Composite 3230 п. (-0,5%)
Нефть Brent $77,7 (+2,3%)
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter