24 мая 2023 BITKOGAN Коган Евгений
Глава LVMH Бернар Арно, возможно, самый богатый человек на планете, но IT-компании по-прежнему самые ценные.
Даже после вчерашней рыночной коррекции капитализация
📌Apple превышает $2,71 трлн,
📌Microsoft – $2,36 трлн,
📌Alphabet – $1,57 трлн.
Но почему? Разве рецессия не угрожает и тех сектору?
Еще как. Но:
1️⃣ К замедлению экономики члены MAMAA (Meta – запрещенная в РФ и, по версии Роскомнадзора, экстремистская публичная организация, а также Apple, Microsoft, Amazon, и Alphabet) начали готовиться заранее:
➡️ уволены более 5% персонала,
➡️ расходы сокращены по максимуму.
2️⃣ Притоку средств в сектор поспособствовал и недавний банкопад в США. Вместо традиционных защитных активов инвесторы предпочли компании с ⚪️высокой прибылью,
⚪️значительными денежными резервами на счетах.
3️⃣ Еще одним катализатором роста стал бум в области ИИ. Ажиотаж позитивно сказался не только на создателях ChatGPT и Microsoft, но и разработчике графических процессоров Nvidia corp., разработчике приложений ИИ и машинного обучения СЗ.аi.
Инвесторы делают ставку на то, что «вливания» в сектор приведут к росту продаж и, как следствие, увеличению прибыли. И они не далеки от истины. В текущем квартале детище Билла Гейтса рассчитывает на 6,7-процентный скачок выручки благодаря ИИ-эпидемии.
4️⃣ Наконец, ИТ-сектор вступил в 2023 год на минорной ноте: в 2022 году индекс Nasdaq упал почти на 33%. По мере снижения инфляции и надежд на паузу в повышении ставок ФРС настроения на рынке также изменились, и техи стали снова привлекательными.
Чего ждать дальше? Что говорят аналитики?
💭К примеру, Майкл Ландсберг, главный инвестиционный директор Landsberg Bennett Private Wealth Management, считает, что бигтехи переоценены. Акции все того же Microsoft торгуются о соотношению цены к прибыли на уровне 34,3.
Глубокая мысль. И главное, крайне оригинальная. 🤪
💭Аналитики Bank of America, в свою очередь, причин для беспокойства не видят и ожидают продолжения банкета. Если ФРС сойдет с ястребиной дорожки, ралли может продолжиться. В обратном случае, вчерашняя коррекция может показаться цветочками.
Ну, а что мы думаем?
🗣 В принципе ожидаю серьезную коррекцию на рынке.
Если и покупать подобные истории,
➡️на длительный срок (более 2 лет) или
➡️наоборот, как ультракороткую спекуляцию.
Полугодовой тренд по всем этим бумагам очень сильный. Не хотелось бы покупать на излете тренда. Подождем.
https://bitkogan.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter