26 мая 2023 БКС Экспресс
В России
Акции Магнита перешли из I в III уровень листинга
Переход не говорит о том, что акции не привлекательны. Изменение уровня листинга носит технический характер, при этом понижение уровня может привести к падению ликвидности бумаги. Кроме того, это может означать, что компания вряд ли повысит уровень прозрачности в ближайшем будущем. Этот фактор перекрывает фундаментальный оптимизм по поводу роста бизнеса Магнита. На фоне новости котировки начали падение на повышенных оборотах.
Сбербанк закрыл дивидендный гэп 24 мая
Всего за 11 сессий был закрыт дивидендный гэп, образовавшийся на старте торгов 10 мая. В моменте обыкновенные акции Сбербанка теряли почти 9,5% на отметке 215,7 руб., но уже в тот же день отыграли около половины этого провала. 24 мая обычки обновили трехнедельный максимум, префы переписали двухнедельную вершину.
Российские компании опубликовали отчеты за I квартал 2023
• Газпром: выручка составила 11,7 трлн руб. (+14% г/г), чистая прибыль — 1,3 трлн руб. (-39,2% г/г). Прибыль за 2022 г. оказалась сильно ниже прогнозов. Причин для роста акций нет, возможен постепенный переток в другие голубые фишки. Подробнее читайте здесь.
• Мосбиржа: чистый процентный доход вырос на 21%, операционные доходы — на 6,9%, скорректированная чистая прибыль — на 17,4%. Подробнее читайте здесь
• Русагро: выручка составила 47,4 млрд руб. (-23% г/г), скорректированный показатель EBITDA — 7 139 млн руб. (-56% г/г), чистая прибыль — 5 417 млн руб. (+176% г/г). Подробнее читайте здесь.
• Сегежа: выручка составила 18,7 млрд руб. (+10% кв/кв), OIBDA — 1,1 млрд руб. (+9% кв/кв), скорректированный чистый убыток — 3,8 млрд руб. (+14% кв/кв). Подробнее читайте здесь.
• Ozon: выручка составила 93,3 млрд руб. (+46,7% г/г), EBITDA — 8,0 млрд руб. (-8,9 млрд руб. г/г), чистая прибыль — 10,6 млрд руб. (-19,1 млрд руб. г/г). Подробнее читайте здесь.
• TCS Group: чистая прибыль подскочила до 16,2 млрд руб. (1,4 млрд руб. в I кв. 2022 г.), общая выручка составила 99,9 млрд руб. (+7% г/г), кредитный портфель достиг 683 млрд руб. (+11% г/г). Подробнее читайте здесь.
Российские компании и дивиденды
• Совет директоров Газпрома рекомендовал не выплачивать финальные дивиденды за 2022 г.: консенсус-прогноз был 7,6 руб.
• Газпром нефть определилась с финальными дивидендами за 2022: 12,16 руб. на акцию рекомендовал выплатить совет директоров. Чтобы получить выплаты, нужно купить акции не позднее 6 июля.
• Акционеры ЛУКОЙЛа утвердили финальные дивиденды за 2022: собрание акционеров утвердило дивиденды в размере 438 руб. на одну акцию. Чтобы получить выплаты, нужно купить акции не позднее 1 июня.
• Совет директоров РУСАЛа 5 июня обсудит выплату дивидендов за 2022. В сентябре прошлого года акционеры РУСАЛа первые с 2017 г. одобрили дивиденды (за I полугодие 2022 г.) в размере $0,02, что на момент дивидендной отчески 18 октября соответствовало дивдоходности около 3,6%.
• Система определилась с дивидендами за 2022: 0,41 руб. на одну акцию рекомендовал выплатить совет директоров. Чтобы получить выплаты, нужно купить акции не позднее 17 июля.
• Совет директоров ТГК-2 рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2022 г.
Кроме того, информацией о выплатах поделились Россети Московский регион, Банк Кузнецкий, Европейская Электротехника, ЧКПЗ, Саратовский НПЗ, ММЦБ и Абрау-Дюрсо.
Яндекс прокомментировал возможную реструктуризацию
Компания получила от потенциальных инвесторов заявки на покупку различных пакетов экономической доли в компании. Новые экономические инвесторы не будут иметь контроля над компанией. Окончательное решение о потенциальном составе экономических инвесторов пока не принято. Бизнесы автономных автомобилей, облачных технологий, образовательных сервисов и платформы по разметке данных продолжат работу на российском рынке. Все предлагаемые советом директоров изменения должны будут одобрить акционеры Yandex N.V.
Bloomberg: акционерам Яндекса предложат на выбор российские или зарубежные активы
Нидерландская Yandex N.V. планирует предложить российским инвесторам возможность обменять свои акции на долю в российском подразделении, если компания достигнет соглашения по продаже контрольного пакета в российских активах, отмечают источники издания.
Все российские эмитенты еврооблигаций должны разместить замещающие облигации до 1 января 2024 г.
Эмитенты смогут осуществлять дополнительные выпуски таких облигаций неограниченное количество раз. При этом объем выпуска замещающих бондов должен быть аналогичен объему выпуска евробондов, по которым не исполнены обязательства. Можно ожидать, что рынок замещающих бондов вырастет вдвое, до $29,8 млрд, до конца 2023 г.
Путин поручил установить лимит не более $1 млрд в месяц на покупку валюты на внутреннем рынке
К лету поручено установить лимит не более $1 млрд в месяц на покупку иностранной валюты на внутреннем рынке для расчетов по сделкам с иностранными компаниями. Это позволит избежать резких скачков курса доллара из-за покупок для расчета с нерезидентами — волатильность сгладится.
Газпром получил от финской стороны уведомление о расторжении контракта на поставку газа
«ООО «Газпром экспорт» подтверждает получение от финской компании Gasum уведомления о расторжении долгосрочного контракта на поставку трубопроводного газа. Компания проводит юридический анализ дальнейших шагов в этом вопросе», — сообщили в компании.
Норникель заинтересован в дроблении акций
«Да, у нас это безусловно было в планах, мы это обсуждали активно. Но тут вопрос: нам обязательно нужны корпоративные одобрения. Как только мы эти все одобрения получим, будем дробить. Проблема пока упирается в ряд корпоративных процедур, которые нужно по закону сделать», — директор департамента по работе с инвестиционным сообществом компании Михаил Боровиков.
Доля продаж Норникеля в Европу в l квартале составила 24%
По итогам прошлого года на Европу пришлось 47% продаж Норникеля против 53% в 2021 г., на Азию — 31% против 27%. Еще 15% пришлось на Северную и Южную Америку (показатель не изменился по отношению к 2021 г.), на Россию и СНГ — 8% по сравнению с 4% годом ранее. Такая тенденция была вполне ожидаема, учитывая планы компании по развитию азиатских маршрутов.
Сегежа продала европейскую «дочку» за $1
Лесопромышленный холдинг Сегежа Групп продал европейскую дочернюю компанию Segezha Packaging за переуступку долга в 100 млн евро. Продажа позволила сохранить бизнес в условиях санкций, так как холдинг больше не имел возможности поставлять бумагу «дочке».
Акционеры Ашинского метзавода на ГОСА рассмотрят делистинг
Вопрос рассмотрят на ГОСА 14 июня 2023 г. Акции Ашинского метзавода c начала 2023 г. выросли в 2,8 раза. В конце июля 2022 г. СМИ сообщали о задержании генерального директора Ашинского МЗ Владимира Мызгина.
Инфляция в России стабилизировалась
В России с 16 по 22 мая рост потребительских цен составил 0,04%, как и в предыдущий недельный период. Годовая инфляция (в сумме за 12 мес.) к 22 мая вновь ускорилась, составив 2,35% после 2,34% неделей ранее. Наблюдавшееся в последние месяцы быстрое снижение показателя было обусловлено высокой базой прошлого года, когда весной произошел инфляционный всплеск.
Внесен законопроект о ставке НДФЛ в 30% на доходы свыше 10 млн рублей в год
«Фракция КПРФ предлагает ввести прогрессивный подоходный налог на сверхдоходы. А именно, сохраняя действующие ставки НДФЛ, ввести новую ставку в размере 30% для доходов свыше 10 млн рублей за налоговый период», — указано в пояснительной записке. Авторы инициативы считают, что от введения новой ставки государственный бюджет будет ежегодно получать по 650 млрд руб.
ЦБ может повысить прогноз прибыли российских банков в 2023
ЦБ РФ не исключает пересмотра прогноза прибыли банковского сектора в 2023 г. в сторону повышения, пока сохраняет ожидания на уровне 2 трлн руб. «Там проблема в том, что простая экстраполяция не очень хорошо работает, потому что есть ряд волатильных факторов, компонент, есть разовые факторы. То есть просто так взять и умножить результат за четыре месяца до конца года, будет неправильно», — директор департамента банковского регулирования и аналитики ЦБ Александр Данилов.
В мире
Fitch снизил кредитный рейтинг США до «Негативного»
Международное рейтинговое агентство пересмотрело долгосрочный рейтинг дефолта эмитента США в иностранной валюте на уровне «ААА», переместив в список Rating Watch «Негативный». В агентстве пояснили, что вероятность дальнейшего снижения рейтинга показывает «усиление политической предвзятости, которая препятствует решению о повышении или приостановке действия лимита госдолга».
Зарубежные компании представляют отчеты
Результатами поделились NVIDIA, Alibaba, Palo Alto Networks и другие.
В сырьевом секторе
Россия может запретить экспорт бензина
Российское правительство рассматривает возможный запрет на экспорт бензина, чтобы предотвратить дефицит топлива на внутреннем рынке и рост цен после решения сократить субсидии для нефтеперерабатывающих заводов. Российское правительство может увеличить объемы обязательной продажи бензина на товарной бирже.
Запасы нефти в США за неделю упали на 12,5 млн баррелей
По данным EIA, запасы нефти в США за неделю снизились на 12,46 млн барр., до 455,168 млн барр. Это одно из самых сильных недельных снижений за последние 10 лет. Ночная статистика от Американского института нефти (API) указывала на недельное уменьшение запасов на 6,8 млн барр. Данные оказались позитивными: снижение запасов нефти превысило и без того сильное сокращение показателя в отчете API.
4 июня пройдет заседание ОПЕК+
В базовом сценарии ожидается, что страны пока не станут анонсировать новое добровольное сокращение добычи, а будут наблюдать за состоянием спроса и предложения на рынке. Если не будет каких-то шоков, связанных с потолком госдолга в США, то в среднесрочной перспективе котировки Brent на фоне сократившейся в мае добычи ОПЕК+ и сезонного роста спроса могут постепенно вернуться выше $80.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Акции Магнита перешли из I в III уровень листинга
Переход не говорит о том, что акции не привлекательны. Изменение уровня листинга носит технический характер, при этом понижение уровня может привести к падению ликвидности бумаги. Кроме того, это может означать, что компания вряд ли повысит уровень прозрачности в ближайшем будущем. Этот фактор перекрывает фундаментальный оптимизм по поводу роста бизнеса Магнита. На фоне новости котировки начали падение на повышенных оборотах.
Сбербанк закрыл дивидендный гэп 24 мая
Всего за 11 сессий был закрыт дивидендный гэп, образовавшийся на старте торгов 10 мая. В моменте обыкновенные акции Сбербанка теряли почти 9,5% на отметке 215,7 руб., но уже в тот же день отыграли около половины этого провала. 24 мая обычки обновили трехнедельный максимум, префы переписали двухнедельную вершину.
Российские компании опубликовали отчеты за I квартал 2023
• Газпром: выручка составила 11,7 трлн руб. (+14% г/г), чистая прибыль — 1,3 трлн руб. (-39,2% г/г). Прибыль за 2022 г. оказалась сильно ниже прогнозов. Причин для роста акций нет, возможен постепенный переток в другие голубые фишки. Подробнее читайте здесь.
• Мосбиржа: чистый процентный доход вырос на 21%, операционные доходы — на 6,9%, скорректированная чистая прибыль — на 17,4%. Подробнее читайте здесь
• Русагро: выручка составила 47,4 млрд руб. (-23% г/г), скорректированный показатель EBITDA — 7 139 млн руб. (-56% г/г), чистая прибыль — 5 417 млн руб. (+176% г/г). Подробнее читайте здесь.
• Сегежа: выручка составила 18,7 млрд руб. (+10% кв/кв), OIBDA — 1,1 млрд руб. (+9% кв/кв), скорректированный чистый убыток — 3,8 млрд руб. (+14% кв/кв). Подробнее читайте здесь.
• Ozon: выручка составила 93,3 млрд руб. (+46,7% г/г), EBITDA — 8,0 млрд руб. (-8,9 млрд руб. г/г), чистая прибыль — 10,6 млрд руб. (-19,1 млрд руб. г/г). Подробнее читайте здесь.
• TCS Group: чистая прибыль подскочила до 16,2 млрд руб. (1,4 млрд руб. в I кв. 2022 г.), общая выручка составила 99,9 млрд руб. (+7% г/г), кредитный портфель достиг 683 млрд руб. (+11% г/г). Подробнее читайте здесь.
Российские компании и дивиденды
• Совет директоров Газпрома рекомендовал не выплачивать финальные дивиденды за 2022 г.: консенсус-прогноз был 7,6 руб.
• Газпром нефть определилась с финальными дивидендами за 2022: 12,16 руб. на акцию рекомендовал выплатить совет директоров. Чтобы получить выплаты, нужно купить акции не позднее 6 июля.
• Акционеры ЛУКОЙЛа утвердили финальные дивиденды за 2022: собрание акционеров утвердило дивиденды в размере 438 руб. на одну акцию. Чтобы получить выплаты, нужно купить акции не позднее 1 июня.
• Совет директоров РУСАЛа 5 июня обсудит выплату дивидендов за 2022. В сентябре прошлого года акционеры РУСАЛа первые с 2017 г. одобрили дивиденды (за I полугодие 2022 г.) в размере $0,02, что на момент дивидендной отчески 18 октября соответствовало дивдоходности около 3,6%.
• Система определилась с дивидендами за 2022: 0,41 руб. на одну акцию рекомендовал выплатить совет директоров. Чтобы получить выплаты, нужно купить акции не позднее 17 июля.
• Совет директоров ТГК-2 рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2022 г.
Кроме того, информацией о выплатах поделились Россети Московский регион, Банк Кузнецкий, Европейская Электротехника, ЧКПЗ, Саратовский НПЗ, ММЦБ и Абрау-Дюрсо.
Яндекс прокомментировал возможную реструктуризацию
Компания получила от потенциальных инвесторов заявки на покупку различных пакетов экономической доли в компании. Новые экономические инвесторы не будут иметь контроля над компанией. Окончательное решение о потенциальном составе экономических инвесторов пока не принято. Бизнесы автономных автомобилей, облачных технологий, образовательных сервисов и платформы по разметке данных продолжат работу на российском рынке. Все предлагаемые советом директоров изменения должны будут одобрить акционеры Yandex N.V.
Bloomberg: акционерам Яндекса предложат на выбор российские или зарубежные активы
Нидерландская Yandex N.V. планирует предложить российским инвесторам возможность обменять свои акции на долю в российском подразделении, если компания достигнет соглашения по продаже контрольного пакета в российских активах, отмечают источники издания.
Все российские эмитенты еврооблигаций должны разместить замещающие облигации до 1 января 2024 г.
Эмитенты смогут осуществлять дополнительные выпуски таких облигаций неограниченное количество раз. При этом объем выпуска замещающих бондов должен быть аналогичен объему выпуска евробондов, по которым не исполнены обязательства. Можно ожидать, что рынок замещающих бондов вырастет вдвое, до $29,8 млрд, до конца 2023 г.
Путин поручил установить лимит не более $1 млрд в месяц на покупку валюты на внутреннем рынке
К лету поручено установить лимит не более $1 млрд в месяц на покупку иностранной валюты на внутреннем рынке для расчетов по сделкам с иностранными компаниями. Это позволит избежать резких скачков курса доллара из-за покупок для расчета с нерезидентами — волатильность сгладится.
Газпром получил от финской стороны уведомление о расторжении контракта на поставку газа
«ООО «Газпром экспорт» подтверждает получение от финской компании Gasum уведомления о расторжении долгосрочного контракта на поставку трубопроводного газа. Компания проводит юридический анализ дальнейших шагов в этом вопросе», — сообщили в компании.
Норникель заинтересован в дроблении акций
«Да, у нас это безусловно было в планах, мы это обсуждали активно. Но тут вопрос: нам обязательно нужны корпоративные одобрения. Как только мы эти все одобрения получим, будем дробить. Проблема пока упирается в ряд корпоративных процедур, которые нужно по закону сделать», — директор департамента по работе с инвестиционным сообществом компании Михаил Боровиков.
Доля продаж Норникеля в Европу в l квартале составила 24%
По итогам прошлого года на Европу пришлось 47% продаж Норникеля против 53% в 2021 г., на Азию — 31% против 27%. Еще 15% пришлось на Северную и Южную Америку (показатель не изменился по отношению к 2021 г.), на Россию и СНГ — 8% по сравнению с 4% годом ранее. Такая тенденция была вполне ожидаема, учитывая планы компании по развитию азиатских маршрутов.
Сегежа продала европейскую «дочку» за $1
Лесопромышленный холдинг Сегежа Групп продал европейскую дочернюю компанию Segezha Packaging за переуступку долга в 100 млн евро. Продажа позволила сохранить бизнес в условиях санкций, так как холдинг больше не имел возможности поставлять бумагу «дочке».
Акционеры Ашинского метзавода на ГОСА рассмотрят делистинг
Вопрос рассмотрят на ГОСА 14 июня 2023 г. Акции Ашинского метзавода c начала 2023 г. выросли в 2,8 раза. В конце июля 2022 г. СМИ сообщали о задержании генерального директора Ашинского МЗ Владимира Мызгина.
Инфляция в России стабилизировалась
В России с 16 по 22 мая рост потребительских цен составил 0,04%, как и в предыдущий недельный период. Годовая инфляция (в сумме за 12 мес.) к 22 мая вновь ускорилась, составив 2,35% после 2,34% неделей ранее. Наблюдавшееся в последние месяцы быстрое снижение показателя было обусловлено высокой базой прошлого года, когда весной произошел инфляционный всплеск.
Внесен законопроект о ставке НДФЛ в 30% на доходы свыше 10 млн рублей в год
«Фракция КПРФ предлагает ввести прогрессивный подоходный налог на сверхдоходы. А именно, сохраняя действующие ставки НДФЛ, ввести новую ставку в размере 30% для доходов свыше 10 млн рублей за налоговый период», — указано в пояснительной записке. Авторы инициативы считают, что от введения новой ставки государственный бюджет будет ежегодно получать по 650 млрд руб.
ЦБ может повысить прогноз прибыли российских банков в 2023
ЦБ РФ не исключает пересмотра прогноза прибыли банковского сектора в 2023 г. в сторону повышения, пока сохраняет ожидания на уровне 2 трлн руб. «Там проблема в том, что простая экстраполяция не очень хорошо работает, потому что есть ряд волатильных факторов, компонент, есть разовые факторы. То есть просто так взять и умножить результат за четыре месяца до конца года, будет неправильно», — директор департамента банковского регулирования и аналитики ЦБ Александр Данилов.
В мире
Fitch снизил кредитный рейтинг США до «Негативного»
Международное рейтинговое агентство пересмотрело долгосрочный рейтинг дефолта эмитента США в иностранной валюте на уровне «ААА», переместив в список Rating Watch «Негативный». В агентстве пояснили, что вероятность дальнейшего снижения рейтинга показывает «усиление политической предвзятости, которая препятствует решению о повышении или приостановке действия лимита госдолга».
Зарубежные компании представляют отчеты
Результатами поделились NVIDIA, Alibaba, Palo Alto Networks и другие.
В сырьевом секторе
Россия может запретить экспорт бензина
Российское правительство рассматривает возможный запрет на экспорт бензина, чтобы предотвратить дефицит топлива на внутреннем рынке и рост цен после решения сократить субсидии для нефтеперерабатывающих заводов. Российское правительство может увеличить объемы обязательной продажи бензина на товарной бирже.
Запасы нефти в США за неделю упали на 12,5 млн баррелей
По данным EIA, запасы нефти в США за неделю снизились на 12,46 млн барр., до 455,168 млн барр. Это одно из самых сильных недельных снижений за последние 10 лет. Ночная статистика от Американского института нефти (API) указывала на недельное уменьшение запасов на 6,8 млн барр. Данные оказались позитивными: снижение запасов нефти превысило и без того сильное сокращение показателя в отчете API.
4 июня пройдет заседание ОПЕК+
В базовом сценарии ожидается, что страны пока не станут анонсировать новое добровольное сокращение добычи, а будут наблюдать за состоянием спроса и предложения на рынке. Если не будет каких-то шоков, связанных с потолком госдолга в США, то в среднесрочной перспективе котировки Brent на фоне сократившейся в мае добычи ОПЕК+ и сезонного роста спроса могут постепенно вернуться выше $80.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter