29 мая 2023 БКС Экспресс
Bybit запустила премаркет токена Notcoin
Реклама
В рубрике «Куда текут деньги» продолжаем следить за динамикой торговых объемов всех отраслей на Мосбирже. Так мы поймем пульс рынка и ответим на вопрос: «Куда идут деньги инвесторов?»
Почему это интересно
Обороты — важная составляющая анализа, с их помощью можно определить тенденции на рынке. Более того, на российском рынке главной движущей силой стали частные инвесторы: их оля в обороте составляет более 80%. Это значит, что не имеет смысла идти против течения, лучшая тактика — «ставить паруса по ветру».
Мы следим за динамикой всех отраслевых индексов МосБиржи, в их составе более 90 компонентов. На основе полученных данных будут составлены прогнозы и анализ. Тенденции на рынке обычно длятся неделями и месяцами. С помощью отслеживания трендов можно принять решение по открытию длинной или короткой позиции.
О чем шепчут тренды
Наблюдение мы начали в сентябре 2022 г., и с того месяца видим общий тренд по снижению торговых оборотов во всех отраслях. В январе 2023 г. обороты начали стабилизироваться, а в феврале — расти. В апреле обороты составили 1219,6 млрд руб. — рекорд 2023 г. и второй результат после сентября 2022 г.
За неполный май обороты составили 1114 млрд руб. За оставшиеся 3 дня еще есть шанс обновить рекорд. Доля нефтегазового сектора продолжает расти, первое место — за финансовым сектором. На третьем месте остается сектор металлов и добычи, но обороты сокращаются после трехмесячного роста.
Теперь рассмотрим тенденции по неделям. Прошедшая неделя показала второй лучший результат с начала года: наторговали свыше 347,3 млрд руб., +13,8% н/н. Обороты растут третью неделю подряд.
Финансовый сектор вернул себе лидерство по доле, отправив нефтегаз на второе место.
Обороты на прошлой неделе поднялись в IT-секторе — на фоне ралли в бумагах Яндекса, в транспортном секторе — отчитался Совкомфлот и акции начали расти, а также в потребительском — Магнит переехал с I в III уровень листинга из-за нераскрытия отчета за прошлый год.
О чем все это говорит
Транспортный и IT-сектор показали самый сильный рост за прошлую неделю благодаря Яндексу и Совкомфлоту. Финансовый сектор продолжает расти.
На акции каких компаний стоит обратить внимание? В финансовом секторе это по-прежнему Сбербанк и TCS Group. Сбербанк закрыл дивидендный гэп всего за 11 сессий и обновил годовой максимум. Сейчас дивиденды постепенно выплачиваются инвесторам. Часть этих средств будет реинвестироваться, что поддержит не только рынок, но и сами акции.
Бумаги TCS Group закрепились после выхода из боковика и добрались до цели из прошлого обзора — 3200 руб. Был обновлен максимум после сентября 2022 г., а для продолжения роста нужно пробиться выше 3260–3305 руб. Это поднимет ориентиры к 3500–3600 руб. Если преодолеть сопротивление не получится, то может произойти краткосрочная коррекция. Обороты остаются высокими, как и волатильность.
В нефтегазовом секторе ситуация без изменений: обратить внимание стоит на акции Роснефти, ЛУКОЙЛа, Газпром нефти и Татнефти. Правда, в секторе сохраняется некоторая неопределенность из-за падения стоимости нефти, но поддержку оказывает слабый рубль. Это можно использовать для краткосрочных идей, учитывая восстановление оборотов в первые четыре месяца 2023 г.
Активность в секторе металлов и добычи снижается третью неделю подряд. Долгосрочный позитивный взгляд по-прежнему на акции ММК, Северстали, Мечела и Распадской. Для краткосрочных идей стоит следить за стоимостью производимой продукции и рублем.
МТС и Ростелеком. Обе акции продемонстрировали внушительный рост с начала года. МТС уже определилась с дивидендами, поэтому сильных движений пока не ожидается, но бумаги интересны как раз из-за выплат. По Ростелекому информация о дивидендах еще не поступала.
Globaltrans без изменений. Целью остается преодоление 470 руб. снизу вверх, это позволит расти дальше. Бумаги пока медленно двигаются к цели из-за отсутствия локальных драйверов.
В электроэнергетическом секторе обороты растут 6 месяцев подряд. За это время доля выросла с 3 до 5%. На недельной основе стабильности нет. Обратить внимание можно на бумаги Интер РАО, которые растут с начала года. О продолжении роста можно судить с преодолением области 4,4–4,5, после закрытия дивидендного гэпа.
Долгосрочный взгляд БКС на упомянутые акции:
• Сбербанк-ао (Покупать. Цель на год: 350 руб./ +41%)
• TCS Group (Покупать. Цель на год: 3 700 руб./ +15%)
• ММК (Покупать. Цель на год: 63 руб./ +58%)
• Северсталь (Покупать. Цель на год: 1 600 руб./ +59%)
• Мечел-ао (Покупать. Цель на год: 650 руб./ +238%)
• Распадская (Покупать. Цель на год: 760 руб./ +163%)
• МТС (Держать. Цель на год: 310 руб./ +0,7%)
• Ростелеком-ао (Держать. Цель на год: 74 руб./ +3%)
• Роснефть (Держать. Цель на год: 470 руб./ +9%)
• ЛУКОЙЛ (Держать. Цель на год: 6 100 руб./ +15%)
• Татнефть-ао (Покупать. Цель на год: 610 руб./ +42%)
• Газпром нефть (Держать. Цель на год: 640 руб./ +25%)
• Globaltrans (Покупать. Цель на год: 620 руб./ +42%)
• Интер РАО (Покупать. Цель на год: 5,6 руб./ +28%)
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter