30 мая 2023 Синара Инвестбанк | Роснефть
Новость. Совет директоров Роснефти только что рекомендовал акционерам утвердить выплату финальных дивидендов за 2022 г. в размере 18 руб. (доходность — 4%), что соответствует выплате 50% чистой прибыли за 2П22 по МСФО. Годовое общее собрание акционеров с голосованием в заочной форме назначено на 30 июня, датой закрытия реестра для получения дивидендов предложено 11 июля.
Комментарий. Тот факт, что Роснефть твердо придерживается практике распределения 50% своей чистой прибыли по МСФО, мы считаем позитивным для настроений инвесторов по отношению к бумаге. Совокупный размер дивидендов за 2022 г. (38,4 руб. на акцию) уменьшился на 10% по сравнению с предшествующим годом под воздействием внешних факторов, включая неденежные убытки от фактического изъятия активов в Германии, но по EBITDA компания по итогам прошлого года установила рекорд на уровне 2551 млрд руб. (+10% г/г). Предполагаем, что в скором времени Роснефть раскроет ключевые показатели по МСФО за 1К23, и считаем, что она способна преподнести рынку сюрприз со знаком плюс, если фактические результаты окажутся близки к нашим расчетам (EBITDA — 620 млрд руб., чистая прибыль — 305 млрд руб.), так как рынок намного сдержаннее в своих прогнозах (EBITDA — 567 млрд руб., чистая прибыль — 236 млрд руб.). По акциям Роснефти наш рейтинг — «Покупать».
Роснефть: динамика дивидендов и коэффициента выплаты
https://sinara-finance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Комментарий. Тот факт, что Роснефть твердо придерживается практике распределения 50% своей чистой прибыли по МСФО, мы считаем позитивным для настроений инвесторов по отношению к бумаге. Совокупный размер дивидендов за 2022 г. (38,4 руб. на акцию) уменьшился на 10% по сравнению с предшествующим годом под воздействием внешних факторов, включая неденежные убытки от фактического изъятия активов в Германии, но по EBITDA компания по итогам прошлого года установила рекорд на уровне 2551 млрд руб. (+10% г/г). Предполагаем, что в скором времени Роснефть раскроет ключевые показатели по МСФО за 1К23, и считаем, что она способна преподнести рынку сюрприз со знаком плюс, если фактические результаты окажутся близки к нашим расчетам (EBITDA — 620 млрд руб., чистая прибыль — 305 млрд руб.), так как рынок намного сдержаннее в своих прогнозах (EBITDA — 567 млрд руб., чистая прибыль — 236 млрд руб.). По акциям Роснефти наш рейтинг — «Покупать».
Роснефть: динамика дивидендов и коэффициента выплаты
https://sinara-finance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу