30 мая 2023 БКС Экспресс | РусГидро
РусГидро планирует опубликовать консолидированные результаты за I квартал 2023 г. сегодня после 15:00 МСК.
Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций
Ждем хороших результатов, но вопросы остаются. Нас в первую очередь беспокоят капзатраты, следовательно, и денежные потоки. Даже резкий рост прибыли, который мы прогнозируем в этом году, не выведет свободный денежный поток на положительную территорию (если только капзатраты не снизятся).
Учитывая высокие капзатраты, значительный рост дивидендов на фоне увеличения прибыли также маловероятен. Мы ожидаем решения по дивидендам в ближайшее время, возможно, сегодня. Дивидендная политика компании предполагает дивиденды на уровне прошлого года (то есть около 23 млрд руб.).
Результаты будут отражать влияние индексации тарифов на Дальнем Востоке на 50%, поэтому мы прогнозируем рост выручки на 12%. Прибыль, возможно, подскочила на 25% г/г, если затраты росли не так быстро. Мы прогнозируем рост EBITDA на 20% г/г, так как дальневосточные активы восстанавливаются после убытков.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций
Ждем хороших результатов, но вопросы остаются. Нас в первую очередь беспокоят капзатраты, следовательно, и денежные потоки. Даже резкий рост прибыли, который мы прогнозируем в этом году, не выведет свободный денежный поток на положительную территорию (если только капзатраты не снизятся).
Учитывая высокие капзатраты, значительный рост дивидендов на фоне увеличения прибыли также маловероятен. Мы ожидаем решения по дивидендам в ближайшее время, возможно, сегодня. Дивидендная политика компании предполагает дивиденды на уровне прошлого года (то есть около 23 млрд руб.).
Результаты будут отражать влияние индексации тарифов на Дальнем Востоке на 50%, поэтому мы прогнозируем рост выручки на 12%. Прибыль, возможно, подскочила на 25% г/г, если затраты росли не так быстро. Мы прогнозируем рост EBITDA на 20% г/г, так как дальневосточные активы восстанавливаются после убытков.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter