31 мая 2023 БКС Экспресс | Лукойл
Дивидендный аристократ ЛУКОЙЛ принял решение выплатить 438 руб. на акцию. Доходность составляет около 8%. 2 июня ожидается дивидендный гэп, который, по нашим прогнозам, может составить 6,5–7,5%.
Такое уже было: трижды
Чтобы оценить наиболее вероятное поведение рынка, сравним, как складывалась ситуация на прошлых отсечках тяжеловесных акций из индекса МосБиржи.
С осени 2022 г. было три больших гэпа, которые в моменте оказывали сильное влияние на динамику всего рынка в целом:
• Газпром — вес в индексе МосБиржи 12,8%, отсечка прошла 10 октября
• ЛУКОЙЛ — вес 16,4%, отсечка прошла 20 декабря
• Сбер (АО и АП) — вес 17,2%, отсечка прошла 10 мая
На дневном графике индекса МосБиржи видим однотипные движения в указанные дни:
• коррекция начиналась заранее (возможно, уже происходила фиксация длинных позиций),
• сам гэп выкупался сразу (в ту же торговую сессию),
• гэп становился локальным минимумом по рынку, после чего индекс МосБиржи с новой силой переходил к росту.
Как заработать на гэпе
Вариант 1. Купить акции ЛУКОЙЛа до гэпа или сразу после него. Подробнее об этой тактике рассказали в отдельном материале. Важный момент: те, кто попадет в отсечку, могут не ждать поступления дивидендов на счет, а занять эту сумму у брокера и сразу же купить бумаги. Так можно опередить массу инвесторов, которая будет покупать бумаги после момента начисления выплат.
Вариант 2. Купить фьючерс на индекс МосБиржи до 2 июня с целью быстрого закрытия утреннего гэпа в пятницу, как это было три предыдущих раза. Наиболее ликвидны сейчас ближайшие контракты с погашением 16 июня: MMM3 и MXM3. Цель сделки — дождаться выкупа просадки в пятницу.
Вариант 3. Можно покупать на отскок после гэпа не сам индекс МосБиржи, который в своем составе имеет ряд не самых привлекательных бумаг, а сделать ставку только на наиболее сильные акции.
Отметим, что после прошлых дивидендных отсечек тяжеловесов наблюдался приток ликвидности в голубые фишки.
Позитивный взгляд на следующие акции:
• Сбербанк-ао (Покупать. Цель на год: 350 руб./ +40%)
• Татнефть-ао (Покупать. Цель на год: 610 руб./ +36%)
• HeadHunter (Покупать. Цель на год: 2500 руб./ +25%)
• Северсталь (Покупать. Цель на год: 1600 руб./ +54%)
• ЛУКОЙЛ (Держать. Цель на год: 6 100 руб./ +8%).
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Такое уже было: трижды
Чтобы оценить наиболее вероятное поведение рынка, сравним, как складывалась ситуация на прошлых отсечках тяжеловесных акций из индекса МосБиржи.
С осени 2022 г. было три больших гэпа, которые в моменте оказывали сильное влияние на динамику всего рынка в целом:
• Газпром — вес в индексе МосБиржи 12,8%, отсечка прошла 10 октября
• ЛУКОЙЛ — вес 16,4%, отсечка прошла 20 декабря
• Сбер (АО и АП) — вес 17,2%, отсечка прошла 10 мая
На дневном графике индекса МосБиржи видим однотипные движения в указанные дни:
• коррекция начиналась заранее (возможно, уже происходила фиксация длинных позиций),
• сам гэп выкупался сразу (в ту же торговую сессию),
• гэп становился локальным минимумом по рынку, после чего индекс МосБиржи с новой силой переходил к росту.
Как заработать на гэпе
Вариант 1. Купить акции ЛУКОЙЛа до гэпа или сразу после него. Подробнее об этой тактике рассказали в отдельном материале. Важный момент: те, кто попадет в отсечку, могут не ждать поступления дивидендов на счет, а занять эту сумму у брокера и сразу же купить бумаги. Так можно опередить массу инвесторов, которая будет покупать бумаги после момента начисления выплат.
Вариант 2. Купить фьючерс на индекс МосБиржи до 2 июня с целью быстрого закрытия утреннего гэпа в пятницу, как это было три предыдущих раза. Наиболее ликвидны сейчас ближайшие контракты с погашением 16 июня: MMM3 и MXM3. Цель сделки — дождаться выкупа просадки в пятницу.
Вариант 3. Можно покупать на отскок после гэпа не сам индекс МосБиржи, который в своем составе имеет ряд не самых привлекательных бумаг, а сделать ставку только на наиболее сильные акции.
Отметим, что после прошлых дивидендных отсечек тяжеловесов наблюдался приток ликвидности в голубые фишки.
Позитивный взгляд на следующие акции:
• Сбербанк-ао (Покупать. Цель на год: 350 руб./ +40%)
• Татнефть-ао (Покупать. Цель на год: 610 руб./ +36%)
• HeadHunter (Покупать. Цель на год: 2500 руб./ +25%)
• Северсталь (Покупать. Цель на год: 1600 руб./ +54%)
• ЛУКОЙЛ (Держать. Цель на год: 6 100 руб./ +8%).
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter