Роснефть — результаты за 1К23 по МСФО: рост EBITDA на 25% к/к до близких к рекордным 672 млрд руб. — позитивно

Новость. Роснефть только что опубликовала финансовые результаты за 1К23, которые мы оцениваем как исключительно сильные и которые превысили среднерыночные прогнозы по EBITDA и чистой прибыли на 19% и 37% соответственно. Более того, в отчетном квартале зафиксирован рост EBITDA на 25% к/к до 672 млрд руб., близкого к рекордному для компании значения. 1К23 должен внести 15,2 руб. (доходность — 3,5%) в дивиденды за 1П23. При этом Роснефть продемонстрировала рост операционных показателей (производство ЖУВ за счет проекта «Сахалин-1» увеличилось на 0,8% к/к, превысив 4 мбс, производство газа — на 2,7% к/к до 1,5 млн бнэ/сутки) и сокращение капитальных затрат на 11% к/к до 275 млрд руб. благодаря сезонным факторам. На конец 1К23 отношение чистого долга к EBITDA (без учета предоплат) составило 1,3, не изменившись по сравнению с началом квартала.

Комментарий. Превышение результатов над рыночными прогнозами в части EBITDA и чистой прибыли должно положительно повлиять на динамику акций Роснефти на ближайших торговых сессиях. Компания показала жесткий контроль над операционными и капитальными затратами и, благодаря большим объемам реализации нефтепродуктов и экспорта сырой нефти по премиальным каналам, достаточно устойчивый уровень выручки. Такие сильные фундаментальные показатели могут стать основанием для пересмотра рынком оценки компании, по акциям которой мы подтверждаем рейтинг «Покупать».

---

https://sinara-finance.ru/ (C)

---

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter