1 июня 2023 БКС Экспресс
Котировки на 16:50 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2715 п. (0%)
Индекс РТС: 1057 п. (+0,2%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 80,9 (-0,2%)
EUR/RUB: 86,7 (+0,2%)
CNY/RUB: 11,35 (-0,2%)
Нефть Brent: $72,2 (-0,5%)
Лидеры: ТМК (+6,9%), КГК-ао (+5,5%), Мать и дитя (+4,7%), МРСК Урала (+4,4%)
Аутсайдеры: Мечел-ао (-3,5%), ЕМС (-3,3%), БСП-ап (-3,1%), VEON (-2,8%)
Коротко
Российский рынок во второй половине сессии не смог удержаться в плюсе. Увеличили темпы падения тяжеловесные бумаги Сбербанка и Газпрома, снижаются акции АЛРОСА и Норникеля. В то же время сдерживают от просадки покупки в акциях нефтяников.
В фокусе
К 16:50 МСК индекс МосБиржи торгуется на уровне 2715 п.
По индексу МосБиржи среднесрочный тренд остается растущим. При ухудшении внешнего фона и за счет гэпа в ЛУКОЙЛе не исключено снижение к 2650–2660 п. Что касается среднесрочных перспектив, то в случае повторного подъема выше 2740 п. откроется дорога в сторону следующих целей на 2805–2835 п.
В безоговорочных лидерах сегодня оказался отраслевой индекс транспортного сектора, рост которого составляет около 1,5%.
• После взлета на 10% накануне продолжают расти акции ДВМП. Каких-то корпоративных новостей, объясняющих столь сильный рост, не появлялось. За бумагами последовали в четверг и акции НМТП.
• После паузы накануне продолжили ралли акции Совкомфлота. Триггером для подъема послужили сильная финансовая отчетность компании и ожидания высоких дивидендов по итогам 2023 г. Эмитент подтвердил приверженность действующей дивидендной политике и намерение выплачивать 50% от скорректированной прибыли по МСФО.
Несмотря на мощный подъем, до цены IPO в 105 руб. акциям Совкомфлота еще далеко. От волны снижения с максимумов 2020 г. отыграно лишь 60%. Ближайшие сильные уровни сопротивления расположены на 83 и 88 руб.
Опережает рынок нефтегазовый сектор.
• Акции Роснефти прибавляют около 0,7%. Бумаги продолжают отыгрывать рекомендацию дивидендов за прошлый год и сильные финансовые результаты I квартала 2023 г.
• В уверенный плюс вышли бумаги ЛУКОЙЛа. Сегодня последний день для попадания в реестр по дивидендам. На одну акцию будет выплачено 438 руб. В пятницу гэп может быть около 6,5–7%. В базовом сценарии он может закрыться в течение пары месяцев. Из-за большого веса акций ЛУКОЙЛа их завтрашнее падение отнимет у индекса МосБиржи около 1%.
• Префы Башнефти продолжают расти. Несколько сессий бумаги торговались на высоких оборотах и показывали опережающую динамику к рынку. Повод прежний — высокая дивдоходность за 2022 г., более 10%. Кроме того, к волатильности в акциях Башнефти подключилась масса внутридневных спекулянтов.
• Бумаги Газпрома опустились ниже уровней среды. Видим высокие риски сползания котировок на новые локальные минимумы. Ближайший ориентир и в то же время сильная поддержка — это отметка 150 руб.
Чуть ниже уровней среды торгуется потребительский сектор.
• Акции Магнита сегодня среди фаворитов у покупателей. Индексный комитет Московской биржи сообщил о сохранении бумаг в составе базы расчета основных индексов. Это движение можно воспринимать лишь в качестве локального отскока. Общая фундаментальная картина по акциям никак не улучшилась.
Из-за отсутствия отчетов, отказа от дивидендов и непонимания дальнейшей стратегии менеджмента инвестиционный кейс по бумагам Магнита сильно страдает. По акциям компании негативные ожидания, пока не появится ясность.
• Бумаги КАМАЗа продолжают уверенный подъем. Вчера гендиректор компании сообщил, что эмитент «скорее всего» выплатит дивиденды за 2022 г.
• Акции Группы Позитив растут пятую сессии подряд и выглядят лучше рынка. Сегодня были в очередной раз обновлены исторические максимумы.
В красную зону опустились финансовый и металлургический сектора.
• Снижаются бумаги Сбербанк-ао. Сильное техническое сопротивление лежит в широком диапазоне 274–286 руб. Локально акциям могут начать оказывать поддержку дополнительные притоки за счет поступления дивидендов на счета акционеров.
• Вновь вышли в плюс расписки TCS Group. Ранее бумаги много месяцев торговались в боковике. За последние три недели они отыграли накопленное отставание от финансового сектора и выросли на 30%. Фундаментально подъем выглядит оправданным и справедливым. Однако за счет высокой скорости последних дней техническая картина указывает на высокую перекупленность.
• Акции АЛРОСА продолжают снижение после вчерашнего падения на 2,6%. Бумаги негативно отреагировали на решение совета директоров не рекомендовать дивиденды за 2022 г. Учитывая не самую лучшую ситуацию на рынке алмазов, сейчас нет ожиданий опережающей динамики от бумаг компании. Наоборот, возможно отставание от индекса МосБиржи.
• Вновь среди аутсайдеров акции Мечела. Вчера были опубликованы операционные результаты за I квартал 2023 г. Один из ключевых слабых моментов — это снижение добычи угля на 25% г/г. В компании объясняют это логистикой и дефицитом провозной способности железнодорожной инфраструктуры. Подробности читайте здесь.
Участники торгов также ждут результатов заседания совета директоров по дивидендам — оно уже состоялось, но итоги пока не опубликованы.
В аутсайдерах дня — электроэнергетический и телекоммуникационный сектора.
• Бумаги ФСК-Россети несут потери. Совет директоров компании рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2022 г. На наш взгляд, это решение не является большим сюрпризом, учитывая фокус Россетей на инвестпрограмме. В текущей ситуации сложно найти факторы привлекательности этих акций для инвестора. Отсутствие дивидендов в среднесрочной перспективе может перекрывать позитив от сильных отчетов дочек Россетей.
• Вновь растут привилегированные акции Россетей Ленэнерго. Бумаги продолжают отыгрывать сильный отчет по РСБУ за I квартал. Исходя из полученной чистой прибыли, эмитент уже заработал около 8,47 руб. дивидендов, или 4,5%. И это при том, что еще не прошла отсечка за 2022 г., дивдоходность по которой составляет около 10%. Учитывая сильные финансовые результаты компании в новом году, есть шансы на динамичное закрытие дивидендного гэпа в течение 1–3 месяцев.
• Активно растут акции КГК. Совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды за 2022 г. в размере 1,67164063760301 руб. на одну обыкновенную акцию и 3,14748465561717 руб. — на одну привилегированную. По текущей цене бумаг дивидендная доходность обыкновенных акций может составить около 3%, привилегированных — 5,8%.
На валютном рынке Московской биржи рубль незначительно укрепляется к доллару и немного отступает к евро. Пара USD/RUB снижается на 0,2% и торгуется на уровне 80,9 руб. Пара EUR/RUB курсирует на отметке 86,7 руб. Юань просел на 0,2%, до 11,35 руб.
Внешний фон сложился нейтральный. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 курсирует в плюсе на 0,3%. Американские индексы торгуются ниже уровней предыдущей сессии. На нефтяном рынке цена барреля марки Brent опустилась на 0,5%, до $72,2.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2715 п. (0%)
Индекс РТС: 1057 п. (+0,2%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 80,9 (-0,2%)
EUR/RUB: 86,7 (+0,2%)
CNY/RUB: 11,35 (-0,2%)
Нефть Brent: $72,2 (-0,5%)
Лидеры: ТМК (+6,9%), КГК-ао (+5,5%), Мать и дитя (+4,7%), МРСК Урала (+4,4%)
Аутсайдеры: Мечел-ао (-3,5%), ЕМС (-3,3%), БСП-ап (-3,1%), VEON (-2,8%)
Коротко
Российский рынок во второй половине сессии не смог удержаться в плюсе. Увеличили темпы падения тяжеловесные бумаги Сбербанка и Газпрома, снижаются акции АЛРОСА и Норникеля. В то же время сдерживают от просадки покупки в акциях нефтяников.
В фокусе
К 16:50 МСК индекс МосБиржи торгуется на уровне 2715 п.
По индексу МосБиржи среднесрочный тренд остается растущим. При ухудшении внешнего фона и за счет гэпа в ЛУКОЙЛе не исключено снижение к 2650–2660 п. Что касается среднесрочных перспектив, то в случае повторного подъема выше 2740 п. откроется дорога в сторону следующих целей на 2805–2835 п.
В безоговорочных лидерах сегодня оказался отраслевой индекс транспортного сектора, рост которого составляет около 1,5%.
• После взлета на 10% накануне продолжают расти акции ДВМП. Каких-то корпоративных новостей, объясняющих столь сильный рост, не появлялось. За бумагами последовали в четверг и акции НМТП.
• После паузы накануне продолжили ралли акции Совкомфлота. Триггером для подъема послужили сильная финансовая отчетность компании и ожидания высоких дивидендов по итогам 2023 г. Эмитент подтвердил приверженность действующей дивидендной политике и намерение выплачивать 50% от скорректированной прибыли по МСФО.
Несмотря на мощный подъем, до цены IPO в 105 руб. акциям Совкомфлота еще далеко. От волны снижения с максимумов 2020 г. отыграно лишь 60%. Ближайшие сильные уровни сопротивления расположены на 83 и 88 руб.
Опережает рынок нефтегазовый сектор.
• Акции Роснефти прибавляют около 0,7%. Бумаги продолжают отыгрывать рекомендацию дивидендов за прошлый год и сильные финансовые результаты I квартала 2023 г.
• В уверенный плюс вышли бумаги ЛУКОЙЛа. Сегодня последний день для попадания в реестр по дивидендам. На одну акцию будет выплачено 438 руб. В пятницу гэп может быть около 6,5–7%. В базовом сценарии он может закрыться в течение пары месяцев. Из-за большого веса акций ЛУКОЙЛа их завтрашнее падение отнимет у индекса МосБиржи около 1%.
• Префы Башнефти продолжают расти. Несколько сессий бумаги торговались на высоких оборотах и показывали опережающую динамику к рынку. Повод прежний — высокая дивдоходность за 2022 г., более 10%. Кроме того, к волатильности в акциях Башнефти подключилась масса внутридневных спекулянтов.
• Бумаги Газпрома опустились ниже уровней среды. Видим высокие риски сползания котировок на новые локальные минимумы. Ближайший ориентир и в то же время сильная поддержка — это отметка 150 руб.
Чуть ниже уровней среды торгуется потребительский сектор.
• Акции Магнита сегодня среди фаворитов у покупателей. Индексный комитет Московской биржи сообщил о сохранении бумаг в составе базы расчета основных индексов. Это движение можно воспринимать лишь в качестве локального отскока. Общая фундаментальная картина по акциям никак не улучшилась.
Из-за отсутствия отчетов, отказа от дивидендов и непонимания дальнейшей стратегии менеджмента инвестиционный кейс по бумагам Магнита сильно страдает. По акциям компании негативные ожидания, пока не появится ясность.
• Бумаги КАМАЗа продолжают уверенный подъем. Вчера гендиректор компании сообщил, что эмитент «скорее всего» выплатит дивиденды за 2022 г.
• Акции Группы Позитив растут пятую сессии подряд и выглядят лучше рынка. Сегодня были в очередной раз обновлены исторические максимумы.
В красную зону опустились финансовый и металлургический сектора.
• Снижаются бумаги Сбербанк-ао. Сильное техническое сопротивление лежит в широком диапазоне 274–286 руб. Локально акциям могут начать оказывать поддержку дополнительные притоки за счет поступления дивидендов на счета акционеров.
• Вновь вышли в плюс расписки TCS Group. Ранее бумаги много месяцев торговались в боковике. За последние три недели они отыграли накопленное отставание от финансового сектора и выросли на 30%. Фундаментально подъем выглядит оправданным и справедливым. Однако за счет высокой скорости последних дней техническая картина указывает на высокую перекупленность.
• Акции АЛРОСА продолжают снижение после вчерашнего падения на 2,6%. Бумаги негативно отреагировали на решение совета директоров не рекомендовать дивиденды за 2022 г. Учитывая не самую лучшую ситуацию на рынке алмазов, сейчас нет ожиданий опережающей динамики от бумаг компании. Наоборот, возможно отставание от индекса МосБиржи.
• Вновь среди аутсайдеров акции Мечела. Вчера были опубликованы операционные результаты за I квартал 2023 г. Один из ключевых слабых моментов — это снижение добычи угля на 25% г/г. В компании объясняют это логистикой и дефицитом провозной способности железнодорожной инфраструктуры. Подробности читайте здесь.
Участники торгов также ждут результатов заседания совета директоров по дивидендам — оно уже состоялось, но итоги пока не опубликованы.
В аутсайдерах дня — электроэнергетический и телекоммуникационный сектора.
• Бумаги ФСК-Россети несут потери. Совет директоров компании рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2022 г. На наш взгляд, это решение не является большим сюрпризом, учитывая фокус Россетей на инвестпрограмме. В текущей ситуации сложно найти факторы привлекательности этих акций для инвестора. Отсутствие дивидендов в среднесрочной перспективе может перекрывать позитив от сильных отчетов дочек Россетей.
• Вновь растут привилегированные акции Россетей Ленэнерго. Бумаги продолжают отыгрывать сильный отчет по РСБУ за I квартал. Исходя из полученной чистой прибыли, эмитент уже заработал около 8,47 руб. дивидендов, или 4,5%. И это при том, что еще не прошла отсечка за 2022 г., дивдоходность по которой составляет около 10%. Учитывая сильные финансовые результаты компании в новом году, есть шансы на динамичное закрытие дивидендного гэпа в течение 1–3 месяцев.
• Активно растут акции КГК. Совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды за 2022 г. в размере 1,67164063760301 руб. на одну обыкновенную акцию и 3,14748465561717 руб. — на одну привилегированную. По текущей цене бумаг дивидендная доходность обыкновенных акций может составить около 3%, привилегированных — 5,8%.
На валютном рынке Московской биржи рубль незначительно укрепляется к доллару и немного отступает к евро. Пара USD/RUB снижается на 0,2% и торгуется на уровне 80,9 руб. Пара EUR/RUB курсирует на отметке 86,7 руб. Юань просел на 0,2%, до 11,35 руб.
Внешний фон сложился нейтральный. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 курсирует в плюсе на 0,3%. Американские индексы торгуются ниже уровней предыдущей сессии. На нефтяном рынке цена барреля марки Brent опустилась на 0,5%, до $72,2.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter