2 июня 2023 БКС Экспресс
Котировки на 12:20 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2703 п. (-0,6%)
Индекс РТС: 1054 п. (-0,7%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 80,7 (0%)
EUR/RUB: 86,9 (+0,1%)
CNY/RUB: 11,4 (+0,5%)
Нефть Brent: $75,7 (+1,9%)
Лидеры: ТГК-14 (+12,3%), Группа «Мать и дитя» (+6,1%), ЕМС (+5,1%), Совкомфлот (+4,3%)
Аутсайдеры: ЛУКОЙЛ (-5,2%), КАМАЗ (-3,4%), ГАЗ (-1,4%), Магнит (-1%)
Коротко
Российский рынок начал пятницу с падения. Основное давление на индекс МосБиржи оказывает дивидендный гэп в тяжеловесных акциях ЛУКОЙЛа. Из голубых фишек в минусе только бумаги Магнита, которые корректируются после вчерашнего подъема. В лидерах среди ликвидных бумаг вновь нефтяники.
В фокусе
К 12:20 МСК индекс МосБиржи теряет 0,6% и торгуется на уровне 2703 п.
По индексу МосБиржи среднесрочный тренд остается растущим. При ухудшении внешнего фона и за счет гэпа в ЛУКОЙЛе не исключено снижение к 2650–2660 п. Что касается среднесрочных перспектив, то в случае повторного подъема выше 2740 п. откроется дорога в сторону следующих целей на 2805–2835 п.
На отраслевом уровне вторую сессию подряд лидирует транспортный сектор
• Третью сессию подряд растут акции ДВМП. Каких-либо корпоративных новостей, объясняющих столь сильный рост, не появлялось. За бумагами последовали и акции НМТП.
• После паузы в четверг продолжили ралли акции Совкомфлота. Бумаги вообще не скорректировались после предыдущего импульса, а лишь сделали паузу в одну сессию. Вероятно, есть по-настоящему крупные покупатели, учитывая огромные обороты торгов. Назвать этот подъем исключительно спекулятивным, как это часто бывает во втором и третьем эшелонах, сложно. Сохранению высокого спроса способствуют сильные финансовые результаты компании за I квартал 2023 г., опубликованные в прошлую пятницу. Соответственно, есть и ожидания роста дивидендов по итогам года.
Более 1,5% прибавляет телекоммуникационный сектор за счет спроса на акции МТС и Ростелекома.
В плюсе торгуются потребительский и электроэнергетический сектора.
• Акции Магнита просели после роста накануне. Индексный комитет Московской биржи сообщил о сохранении бумаг в составе базы расчета основных индексов. Вчерашний подъем можно воспринимать лишь в качестве локального отскока. Общая фундаментальная картина по акциям никак не улучшилась
Из-за отсутствия отчетов, отказа от дивидендов и непонимания дальнейшей стратегии менеджмента инвестиционный кейс по бумагам Магнита сильно страдает. По акциям компании негативные ожидания, пока не появится ясность.
• Бумаги КАМАЗа корректируются после двух дней роста. В среду гендиректор компании сообщил, что эмитент «скорее всего» выплатит дивиденды за 2022 г.
• Акции Ленты держатся в плюсе. Совет директоров накануне рекомендовал не выплачивать дивиденды. В этом нет сюрприза — решение ожидаемо. Лента вообще не платит дивиденды, а с учетом не самой сильной динамики ее операционных и финансовых показателей в последние кварталы шансы на начало распределения прибыли в обозримом будущем минимальны. Драйверов для роста акций пока мало.
• После вчерашней просадки отскакивают бумаги ПИКа. Здесь совет директоров также решил не выплачивать дивиденды, пишет Интерфакс. Но в случае с компанией реакция участников все-таки была негативной, ведь ПИК имеет некоторую историю дивидендов, хотя в 2022 г. их не платил.
• После снижения отскакивают бумаги ФСК-Россети. Компания выносит на ГОСА вопрос о проведении допэмиссии на 240 млрд новых акций. В счет бумаг предполагается внесение электросетевых активов в Новосибирской области, Крыму и других регионах. В случае размещения всей допэмиссии мы допускаем риски размытия для действующих акционеров ФСК-Россети в зависимости от оценки активов.
• Вновь растут привилегированные акции Россетей Ленэнерго. Бумаги продолжают отыгрывать сильный отчет по РСБУ за I квартал. Исходя из полученной чистой прибыли, эмитент уже заработал около 8,47 руб. дивидендов, или 4,5%. И это при том, что еще не прошла отсечка за 2022 г., дивдоходность по которой составляет около 10%. Учитывая сильные финансовые результаты компании в новом году, есть шансы на динамичное закрытие дивидендного гэпа в течение 1–3 месяцев.
Смог выйти из минуса финансовый сектор.
• Акции ВТБ резко сменили вектор и теперь растут на 2%. Банк раскрыл цену размещения в рамках второго этапа допэмиссии — 0,018225 руб. за бумагу, что на 15% ниже цены закрытия торгов четверга. Объем размещения составляет 9,3 трлн акций и соответствует привлечению 169,5 млрд руб.
• Растут бумаги Сбербанк-ао. Сильное техническое сопротивление лежит в широком диапазоне 274–286 руб. Локально акциям могут начать оказывать поддержку дополнительные притоки за счет поступления дивидендов на счета акционеров.
• В плюсе акции Московской биржи. Сегодня планируется опубликовать отчет об оборотах за май. Обычно цифры по объемам торгов оказывают нейтральное влияние на котировки акций биржи ввиду предсказуемости результатов и незначительного влияния одного месяца на общие финансовые результаты компании. Кроме того, сейчас для биржи основные доходы не комиссионные, а процентные.
Также Интерфакс сообщает, что сегодня пройдет повторное годовое собрание акционеров Мосбиржи в заочной форме.
Консолидируется металлургический сектор.
• • Бумаги Мечела торгуются разнонаправленно: обычки растут, префы ушли в минус. Совет директоров Мечела рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2022 г. Отказ от выплат негативное событие для префов Мечела, для обыкновенных акций событие нейтрально или даже немного позитивно, так как средства остаются в компании.
В аутсайдерах сегодня ожидаемо оказался нефтегазовый сектор.
• Бумаги ЛУКОЙЛа теряют 5,2% после прохождения дивидендной отсечки по выплатам за 2022 г. С учетом высокой доли акций в индексе МосБиржи это привело к снижению рынка на 0,9%. Дивидендная доходность на закрытие вчерашнего дня — 7,7%.
• Акции Башнефти продолжают расти. Несколько сессий бумаги торговались на высоких оборотах и показывали опережающую динамику к рынку. Повод прежний — высокая дивдоходность за 2022 г., более 10%. Кроме того, к волатильности в акциях Башнефти подключилась масса внутридневных спекулянтов.
• Бумаги Газпрома вышли в плюс. Видим высокие риски сползания котировок на новые локальные минимумы. Ближайший ориентир и в то же время сильная поддержка — это отметка 150 руб.
На валютном рынке Московской биржи рубль стабилен к доллару и несет незначительные потери к евро. Пара USD/RUB торгуется на уровне 80,7 руб. Пара EUR/RUB прибавляет 0,1% и курсирует на отметке 86,9 руб. Юань поднялся на 0,5%, до 11,4 руб.
Внешний фон сложился позитивный. Азия отторговалась с положительным результатом: японский Nikkei вырос на 1,2%, гонконгский Hang Seng и китайский Shanghai Composite прибавили по 4% и 0,8% соответственно.
Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 курсирует в плюсе на 1,1%. Американские фьючерсы торгуются выше уровней предыдущей сессии.
На нефтяном рынке цена барреля марки Brent выросла на 1,9%, до $75,7. Котировки в четверг отскочили в преддверии встречи ОПЕК+ в выходные. Участники рынка допускают возможность новых сокращений, поэтому закрывают спекулятивные короткие позиции и, возможно, делают ставки на рост, пользуясь низкими ценовыми уровнями. Статистика по запасам от EIA поддержала котировки, хотя позитив в данных нельзя назвать ярко выраженным.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2703 п. (-0,6%)
Индекс РТС: 1054 п. (-0,7%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 80,7 (0%)
EUR/RUB: 86,9 (+0,1%)
CNY/RUB: 11,4 (+0,5%)
Нефть Brent: $75,7 (+1,9%)
Лидеры: ТГК-14 (+12,3%), Группа «Мать и дитя» (+6,1%), ЕМС (+5,1%), Совкомфлот (+4,3%)
Аутсайдеры: ЛУКОЙЛ (-5,2%), КАМАЗ (-3,4%), ГАЗ (-1,4%), Магнит (-1%)
Коротко
Российский рынок начал пятницу с падения. Основное давление на индекс МосБиржи оказывает дивидендный гэп в тяжеловесных акциях ЛУКОЙЛа. Из голубых фишек в минусе только бумаги Магнита, которые корректируются после вчерашнего подъема. В лидерах среди ликвидных бумаг вновь нефтяники.
В фокусе
К 12:20 МСК индекс МосБиржи теряет 0,6% и торгуется на уровне 2703 п.
По индексу МосБиржи среднесрочный тренд остается растущим. При ухудшении внешнего фона и за счет гэпа в ЛУКОЙЛе не исключено снижение к 2650–2660 п. Что касается среднесрочных перспектив, то в случае повторного подъема выше 2740 п. откроется дорога в сторону следующих целей на 2805–2835 п.
На отраслевом уровне вторую сессию подряд лидирует транспортный сектор
• Третью сессию подряд растут акции ДВМП. Каких-либо корпоративных новостей, объясняющих столь сильный рост, не появлялось. За бумагами последовали и акции НМТП.
• После паузы в четверг продолжили ралли акции Совкомфлота. Бумаги вообще не скорректировались после предыдущего импульса, а лишь сделали паузу в одну сессию. Вероятно, есть по-настоящему крупные покупатели, учитывая огромные обороты торгов. Назвать этот подъем исключительно спекулятивным, как это часто бывает во втором и третьем эшелонах, сложно. Сохранению высокого спроса способствуют сильные финансовые результаты компании за I квартал 2023 г., опубликованные в прошлую пятницу. Соответственно, есть и ожидания роста дивидендов по итогам года.
Более 1,5% прибавляет телекоммуникационный сектор за счет спроса на акции МТС и Ростелекома.
В плюсе торгуются потребительский и электроэнергетический сектора.
• Акции Магнита просели после роста накануне. Индексный комитет Московской биржи сообщил о сохранении бумаг в составе базы расчета основных индексов. Вчерашний подъем можно воспринимать лишь в качестве локального отскока. Общая фундаментальная картина по акциям никак не улучшилась
Из-за отсутствия отчетов, отказа от дивидендов и непонимания дальнейшей стратегии менеджмента инвестиционный кейс по бумагам Магнита сильно страдает. По акциям компании негативные ожидания, пока не появится ясность.
• Бумаги КАМАЗа корректируются после двух дней роста. В среду гендиректор компании сообщил, что эмитент «скорее всего» выплатит дивиденды за 2022 г.
• Акции Ленты держатся в плюсе. Совет директоров накануне рекомендовал не выплачивать дивиденды. В этом нет сюрприза — решение ожидаемо. Лента вообще не платит дивиденды, а с учетом не самой сильной динамики ее операционных и финансовых показателей в последние кварталы шансы на начало распределения прибыли в обозримом будущем минимальны. Драйверов для роста акций пока мало.
• После вчерашней просадки отскакивают бумаги ПИКа. Здесь совет директоров также решил не выплачивать дивиденды, пишет Интерфакс. Но в случае с компанией реакция участников все-таки была негативной, ведь ПИК имеет некоторую историю дивидендов, хотя в 2022 г. их не платил.
• После снижения отскакивают бумаги ФСК-Россети. Компания выносит на ГОСА вопрос о проведении допэмиссии на 240 млрд новых акций. В счет бумаг предполагается внесение электросетевых активов в Новосибирской области, Крыму и других регионах. В случае размещения всей допэмиссии мы допускаем риски размытия для действующих акционеров ФСК-Россети в зависимости от оценки активов.
• Вновь растут привилегированные акции Россетей Ленэнерго. Бумаги продолжают отыгрывать сильный отчет по РСБУ за I квартал. Исходя из полученной чистой прибыли, эмитент уже заработал около 8,47 руб. дивидендов, или 4,5%. И это при том, что еще не прошла отсечка за 2022 г., дивдоходность по которой составляет около 10%. Учитывая сильные финансовые результаты компании в новом году, есть шансы на динамичное закрытие дивидендного гэпа в течение 1–3 месяцев.
Смог выйти из минуса финансовый сектор.
• Акции ВТБ резко сменили вектор и теперь растут на 2%. Банк раскрыл цену размещения в рамках второго этапа допэмиссии — 0,018225 руб. за бумагу, что на 15% ниже цены закрытия торгов четверга. Объем размещения составляет 9,3 трлн акций и соответствует привлечению 169,5 млрд руб.
• Растут бумаги Сбербанк-ао. Сильное техническое сопротивление лежит в широком диапазоне 274–286 руб. Локально акциям могут начать оказывать поддержку дополнительные притоки за счет поступления дивидендов на счета акционеров.
• В плюсе акции Московской биржи. Сегодня планируется опубликовать отчет об оборотах за май. Обычно цифры по объемам торгов оказывают нейтральное влияние на котировки акций биржи ввиду предсказуемости результатов и незначительного влияния одного месяца на общие финансовые результаты компании. Кроме того, сейчас для биржи основные доходы не комиссионные, а процентные.
Также Интерфакс сообщает, что сегодня пройдет повторное годовое собрание акционеров Мосбиржи в заочной форме.
Консолидируется металлургический сектор.
• • Бумаги Мечела торгуются разнонаправленно: обычки растут, префы ушли в минус. Совет директоров Мечела рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2022 г. Отказ от выплат негативное событие для префов Мечела, для обыкновенных акций событие нейтрально или даже немного позитивно, так как средства остаются в компании.
В аутсайдерах сегодня ожидаемо оказался нефтегазовый сектор.
• Бумаги ЛУКОЙЛа теряют 5,2% после прохождения дивидендной отсечки по выплатам за 2022 г. С учетом высокой доли акций в индексе МосБиржи это привело к снижению рынка на 0,9%. Дивидендная доходность на закрытие вчерашнего дня — 7,7%.
• Акции Башнефти продолжают расти. Несколько сессий бумаги торговались на высоких оборотах и показывали опережающую динамику к рынку. Повод прежний — высокая дивдоходность за 2022 г., более 10%. Кроме того, к волатильности в акциях Башнефти подключилась масса внутридневных спекулянтов.
• Бумаги Газпрома вышли в плюс. Видим высокие риски сползания котировок на новые локальные минимумы. Ближайший ориентир и в то же время сильная поддержка — это отметка 150 руб.
На валютном рынке Московской биржи рубль стабилен к доллару и несет незначительные потери к евро. Пара USD/RUB торгуется на уровне 80,7 руб. Пара EUR/RUB прибавляет 0,1% и курсирует на отметке 86,9 руб. Юань поднялся на 0,5%, до 11,4 руб.
Внешний фон сложился позитивный. Азия отторговалась с положительным результатом: японский Nikkei вырос на 1,2%, гонконгский Hang Seng и китайский Shanghai Composite прибавили по 4% и 0,8% соответственно.
Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 курсирует в плюсе на 1,1%. Американские фьючерсы торгуются выше уровней предыдущей сессии.
На нефтяном рынке цена барреля марки Brent выросла на 1,9%, до $75,7. Котировки в четверг отскочили в преддверии встречи ОПЕК+ в выходные. Участники рынка допускают возможность новых сокращений, поэтому закрывают спекулятивные короткие позиции и, возможно, делают ставки на рост, пользуясь низкими ценовыми уровнями. Статистика по запасам от EIA поддержала котировки, хотя позитив в данных нельзя назвать ярко выраженным.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter