5 июня 2023 БКС Экспресс
Продолжаем следить за динамикой торговых объемов всех отраслей на Мосбирже — так мы поймем пульс рынка и ответим на вопрос: куда текут деньги инвесторов?
Почему это интересно
Обороты — важная составляющая анализа, с их помощью можно определить тенденции на рынке. Более того, на российском рынке главной движущей силой стали частные инвесторы: их доля в обороте составляет более 80%. Это значит, что не имеет смысла идти против течения, лучшая тактика — ставить паруса по ветру.
Мы следим за динамикой всех отраслевых индексов МосБиржи, в их составе более 90 компонентов. На основе полученных данных будут составлены прогнозы и анализ. Тенденции на рынке обычно длятся неделями и месяцами, поэтому с помощью отслеживания трендов можно принять решение по открытию длинной или короткой позиции.
О чем шепчут тренды
Мы начали наблюдение в сентябре 2022 г., и с того месяца видим общий тренд по снижению торговых оборотов во всех отраслях. В январе 2023 г. обороты начали стабилизироваться, а в феврале — расти. В мае оборот составил 1376 млрд руб. — рекорд с прошлогоднего сентября.
По итогам мая наибольшая доля оборотов сохранилась у финансового сектора — 34%, на втором месте нефтегаз — 27%, а на третьем — металлурги с 14%. Стоит отметить, что доля нефтегаза растет уже третий месяц подряд, увеличиваясь примерно по 1 процентному пункту последние 2 месяца.
В прошлом месяце обороты сократилась лишь в секторе металлов и добычи, а также химическом и транспортном секторах. Наибольший прирост был в строительном и IT-секторах.
Теперь рассмотрим тенденции по неделям. Прошедшая неделя показала лучший результат с начала года: наторговали свыше 402,4 млрд руб., +15,9% н/н. Обороты растут четвертую неделю подряд.
Доли транспортного и металлургического секторов выросли за неделю сильнее всего.
Обороты на прошлой неделе поднялись в транспортном секторе на фоне ралли в бумагах Совкомфлота после хорошего отчета, а также в строительном и других секторах. Снижение зафиксировано в IT, химическом, электроэнергетическом и потребительском секторах.
О чем все это говорит
Химический сектор стал единственным, кто завершил неделю в минусе. Наибольший рост продемонстрировали нефтегазовый, строительный и транспортный сектора.
На акции каких компаний стоит обратить внимание? В финансовом секторе это по-прежнему Сбербанк и TCS Group. Акции Сбербанка провели прошлую неделю в коррекции после закрытия дивидендного гэпа и обновления максимума года. Обороты сократились, но реинвестирование дивидендов банка может поддержать его акции на короткой дистанции.
Бумаги TCS Group обновили годовой максимум и ушли в коррекцию. В пятницу был отскок, но он не сопровождался высокими оборотами. Если импульс получит силу, то вскоре может начаться тест 3500 руб. Взятие данного уровня поднимет среднесрочные ориентиры к 3700–3800 руб.
В нефтегазовом секторе ситуация без изменений: обратить внимание стоит на акции Роснефти, ЛУКОЙЛа, Газпром нефти и Татнефти. Сектор поддерживает слабый рубль, а также дивиденды. В воскресенье члены ОПЕК+ решили продлить действие сделки по сокращению нефтедобычи на 2024 г. Это является позитивным сигналом для рынка и может восстановить котировки к уровню $80: на короткой дистанции нефтяники могут быть лучше рынка, а обороты на текущей неделе поднимутся.
После пятинедельного снижения активности в секторе металлов и добычи, обороты смогли вырасти. Продолжение восстановления способствует спросу в акциях сектора, по-прежнему интересными бумаги являются ММК, Северсталь Мечел и Распадская. Для краткосрочных идей стоит следить за стоимостью производимой продукции и рублем.
Акции МТС и Ростелекома уже значительно поднялись в цене. МТС остается привлекательным с точки зрения получения дивидендов, но так как отсечка только в конце месяца, в акциях может пройти коррекция. Ростелеком пока не объявил дивидендов, поэтому бумаги все еще интересны.
Globaltrans смог закрепиться выше области 470–480 руб. и теперь открыта дорога для преодоления 500 руб. Важным драйвером остается «переезд компании», но недавняя статистика от РЖД может поддержать бумаги на короткой дистанции.
В электроэнергетическом секторе обратить внимание можно на бумаги Интер РАО, недавно прошедшие дивидендную отсечку.
Долгосрочный взгляд БКС на упомянутые акции:
• Сбербанк-ао (Покупать. Цель на год: 350 руб./ +43%)
• TCS Group (Покупать. Цель на год: 3 700 руб./ +10%)
• ММК (Покупать. Цель на год: 63 руб./ +52%)
• Северсталь (Покупать. Цель на год: 1 600 руб./ +54%)
• Мечел-ао (Покупать. Цель на год: 650 руб./ +275%)
• Распадская (Покупать. Цель на год: 760 руб./ +166%)
• МТС (Держать. Цель на год: 310 руб./ -5%)
• Ростелеком-ао (Держать. Цель на год: 74 руб./ -0,2%)
• Роснефть (Держать. Цель на год: 470 руб./ +2%)
• ЛУКОЙЛ (Держать. Цель на год: 6 100 руб./ +13%)
• Татнефть-ао (Покупать. Цель на год: 610 руб./ +31%)
• Газпром нефть (Держать. Цель на год: 640 руб./ +23%)
• Globaltrans (Покупать. Цель на год: 620 руб./ +27%)
• Интер РАО (Покупать. Цель на год: 5,6 руб./ +37%)
Почему это интересно
Обороты — важная составляющая анализа, с их помощью можно определить тенденции на рынке. Более того, на российском рынке главной движущей силой стали частные инвесторы: их доля в обороте составляет более 80%. Это значит, что не имеет смысла идти против течения, лучшая тактика — ставить паруса по ветру.
Мы следим за динамикой всех отраслевых индексов МосБиржи, в их составе более 90 компонентов. На основе полученных данных будут составлены прогнозы и анализ. Тенденции на рынке обычно длятся неделями и месяцами, поэтому с помощью отслеживания трендов можно принять решение по открытию длинной или короткой позиции.
О чем шепчут тренды
Мы начали наблюдение в сентябре 2022 г., и с того месяца видим общий тренд по снижению торговых оборотов во всех отраслях. В январе 2023 г. обороты начали стабилизироваться, а в феврале — расти. В мае оборот составил 1376 млрд руб. — рекорд с прошлогоднего сентября.
По итогам мая наибольшая доля оборотов сохранилась у финансового сектора — 34%, на втором месте нефтегаз — 27%, а на третьем — металлурги с 14%. Стоит отметить, что доля нефтегаза растет уже третий месяц подряд, увеличиваясь примерно по 1 процентному пункту последние 2 месяца.
В прошлом месяце обороты сократилась лишь в секторе металлов и добычи, а также химическом и транспортном секторах. Наибольший прирост был в строительном и IT-секторах.
Теперь рассмотрим тенденции по неделям. Прошедшая неделя показала лучший результат с начала года: наторговали свыше 402,4 млрд руб., +15,9% н/н. Обороты растут четвертую неделю подряд.
Доли транспортного и металлургического секторов выросли за неделю сильнее всего.
Обороты на прошлой неделе поднялись в транспортном секторе на фоне ралли в бумагах Совкомфлота после хорошего отчета, а также в строительном и других секторах. Снижение зафиксировано в IT, химическом, электроэнергетическом и потребительском секторах.
О чем все это говорит
Химический сектор стал единственным, кто завершил неделю в минусе. Наибольший рост продемонстрировали нефтегазовый, строительный и транспортный сектора.
На акции каких компаний стоит обратить внимание? В финансовом секторе это по-прежнему Сбербанк и TCS Group. Акции Сбербанка провели прошлую неделю в коррекции после закрытия дивидендного гэпа и обновления максимума года. Обороты сократились, но реинвестирование дивидендов банка может поддержать его акции на короткой дистанции.
Бумаги TCS Group обновили годовой максимум и ушли в коррекцию. В пятницу был отскок, но он не сопровождался высокими оборотами. Если импульс получит силу, то вскоре может начаться тест 3500 руб. Взятие данного уровня поднимет среднесрочные ориентиры к 3700–3800 руб.
В нефтегазовом секторе ситуация без изменений: обратить внимание стоит на акции Роснефти, ЛУКОЙЛа, Газпром нефти и Татнефти. Сектор поддерживает слабый рубль, а также дивиденды. В воскресенье члены ОПЕК+ решили продлить действие сделки по сокращению нефтедобычи на 2024 г. Это является позитивным сигналом для рынка и может восстановить котировки к уровню $80: на короткой дистанции нефтяники могут быть лучше рынка, а обороты на текущей неделе поднимутся.
После пятинедельного снижения активности в секторе металлов и добычи, обороты смогли вырасти. Продолжение восстановления способствует спросу в акциях сектора, по-прежнему интересными бумаги являются ММК, Северсталь Мечел и Распадская. Для краткосрочных идей стоит следить за стоимостью производимой продукции и рублем.
Акции МТС и Ростелекома уже значительно поднялись в цене. МТС остается привлекательным с точки зрения получения дивидендов, но так как отсечка только в конце месяца, в акциях может пройти коррекция. Ростелеком пока не объявил дивидендов, поэтому бумаги все еще интересны.
Globaltrans смог закрепиться выше области 470–480 руб. и теперь открыта дорога для преодоления 500 руб. Важным драйвером остается «переезд компании», но недавняя статистика от РЖД может поддержать бумаги на короткой дистанции.
В электроэнергетическом секторе обратить внимание можно на бумаги Интер РАО, недавно прошедшие дивидендную отсечку.
Долгосрочный взгляд БКС на упомянутые акции:
• Сбербанк-ао (Покупать. Цель на год: 350 руб./ +43%)
• TCS Group (Покупать. Цель на год: 3 700 руб./ +10%)
• ММК (Покупать. Цель на год: 63 руб./ +52%)
• Северсталь (Покупать. Цель на год: 1 600 руб./ +54%)
• Мечел-ао (Покупать. Цель на год: 650 руб./ +275%)
• Распадская (Покупать. Цель на год: 760 руб./ +166%)
• МТС (Держать. Цель на год: 310 руб./ -5%)
• Ростелеком-ао (Держать. Цель на год: 74 руб./ -0,2%)
• Роснефть (Держать. Цель на год: 470 руб./ +2%)
• ЛУКОЙЛ (Держать. Цель на год: 6 100 руб./ +13%)
• Татнефть-ао (Покупать. Цель на год: 610 руб./ +31%)
• Газпром нефть (Держать. Цель на год: 640 руб./ +23%)
• Globaltrans (Покупать. Цель на год: 620 руб./ +27%)
• Интер РАО (Покупать. Цель на год: 5,6 руб./ +37%)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба