5 июня 2023 БКС Экспресс
Котировки на 16:50 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2699 п. (-0,7%)
Индекс РТС: 1049 п. (-0,2%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 81,0 (-0,5%)
EUR/RUB: 86,6 (-0,8%)
CNY/RUB: 11,36 (-0,9%)
Нефть Brent: $77,3 (+1,6%)
Лидеры: БСП-ап (+36,9%), EMC (+17,3%), РуссНефть (+9,8%), Россети Ленэнерго-ап (+5,5%)
Аутсайдеры: Полиметалл (-6,4%), ГАЗ (-4,8%), HeadHunter (-3,1%), Полюс (-2,9%)
Коротко
Российский рынок во второй половине сессии не смог продолжить подъем и ушел в минус. Тянут индекс МосБиржи вниз продажи в акциях золотодобытчиков, банков, а также ЛУКОЙЛа.
В фокусе
К 16:50 МСК индекс МосБиржи снижается на 0,6% и торгуется на уровне 2702 п.
По индексу МосБиржи общая картина меняется в лучшую сторону. Пятничный выкуп просадки — позитивный технический сигнал. Учитывая внешний фон, есть шансы на возврат к годовому максимуму. При пробое индексом МосБиржи отметки 2750 п. целевой диапазон растущего тренда сместится к следующим ориентирам на 2805–2835 п.
На отраслевом уровне среди лидеров оказался нефтегазовый сектор на фоне подъема нефтяных котировок после решений ОПЕК+: страны-участницы продлили действие коллективного соглашения о сокращении добычи до конца 2024 г., дополнительно Саудовская Аравия в июле добровольно сократит добычу с 10 до 9 млн б/с.
• Бумаги Татнефти вышли в плюс более чем на 3%. Продолжаем положительно оценивать среднесрочные перспективы акций компании — в прошлую пятницу они переписали максимумы с февраля 2022 г. Почти вся та просадка отыграна.
• После дивидендного гэпа в пятницу продолжили снижение акции ЛУКОЙЛа. Общая среднесрочная тенденция остается растущей. В ближайшие недели при спокойном внешнем фоне можно ожидать постепенного закрытия гэпа. В качестве следующих уровней сопротивления можно выделить 5540 и 5685 руб.
• Более 1% прибавляют акции Роснефти, НОВАТЭКа, Башнефти-ап и Газпромнефти.
Растут отраслевые индексы потребительского, электроэнергетического и телекоммуникационного секторов. Здесь на 17% подскочили бумаги ЕМС, спросом пользуются акции МТС, Интер РАО, Мосэнерго, ПИКа, ЛСР.
• Акции VK вновь демонстрируют подъем. В бумагах продолжается устойчивый восходящий импульс, начавшийся еще в начале мая. За короткий промежуток времени цена выросла почти на треть. На предыдущей сессии были обновлены максимумы за 12 месяцев. Фактор перегретости может помешать сохранить взятые темпы роста.
• Акции Магнита второй день курсируют в красной зоне после роста в четверг. Индексный комитет Московской биржи сообщил о сохранении бумаг в составе базы расчета основных индексов. Вчерашний подъем можно воспринимать лишь в качестве локального отскока. Общая фундаментальная картина по акциям не улучшилась. Из-за отсутствия отчетов, отказа от дивидендов и непонимания дальнейшей стратегии менеджмента инвестиционный кейс по бумагам Магнита сильно страдает. По акциям компании негативные ожидания, пока не появится ясность.
• Акции РусГидро не смогли продолжить рост и ушли в красную зону. Совет директоров в пятницу рекомендовал дивиденды близко к рыночным прогнозам — 5,025 коп. Дивдоходность — 5,8%. В целом рекомендованные дивиденды примерно соответствуют половине скорректированной чистой прибыли за 2022 г. Они на 5% ниже прошлогодних. Влияние новости нейтральное.
• Вновь растут привилегированные акции Россетей Ленэнерго. Бумаги продолжают отыгрывать сильный отчет по РСБУ за I квартал. Исходя из полученной чистой прибыли, эмитент уже заработал около 8,47 руб. дивидендов, или 4,5%. И это при том, что еще не прошла отсечка за 2022 г., дивдоходность по которой составляет около 10%. Учитывая сильные финансовые результаты компании в новом году, есть шансы на динамичное закрытие дивидендного гэпа в течение 1–3 месяцев.
Сначала сбавил темпы подъема, а потом опустился в красную зону транспортный сектор.
• Бумагах Совкомфлота ушли в небольшой минус. Акции пока не скорректировались после предыдущего импульса, а только сделали паузу в одну сессию. В акциях явно есть крупные покупатели, учитывая обороты. Назвать подъем исключительно спекулятивным, как это часто бывает во втором и третьем эшелонах, сложно. Сохранению высокого спроса на бумаги способствуют опубликованные ранее сильные финансовые результаты компании за I квартал 2023 г. Соответственно, среди участников рынка есть и ожидания роста дивидендов по итогам 2023 г.
• Снижаются акции Аэрофлота. Совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2022 г. Событие ожидаемо. Причина — предполагаемые убытки компании. Аэрофлот не раскрывает финансовую отчетность, но мы считаем, что компания пока убыточна.
Среди аутсайдеров сегодня оказались финансовый и металлургический сектора. Здесь продают акции золотодобытчиков, банков и угольщиков.
• Снижаются бумаги Сбербанк-ао. Сильное техническое сопротивление лежит в широком диапазоне 274–286 руб. Локально акциям могут начать оказывать поддержку дополнительные притоки за счет поступления дивидендов на счета акционеров.
• Акции ВТБ опустились в минус. Бумаги начали пятницу резким снижением из-за дисконта в цене по допэмиссии, однако затем в течение всей сессии просадка выкупалась, и котировки вышли в уверенный плюс. Оборот торгов составил 13 млрд руб. — и это самый высокий результат на нашем рынке после ЛУКОЙЛа, в котором был дивидендный гэп.
• Подрастают акции Московской биржи. Компания опубликовала отчет об оборотах за май. Объемы торгов выросли на 20,5% г/г, до 90,2 трлн руб., за счет трехкратного роста в бумагах, в облигациях и более умеренного подъема в остальных сегментах. Также собрание акционеров утвердило дивиденды за 2022 г. в размере 4,84 руб. на акцию.
• В уверенном плюсе бумаги СПБ Биржи. Объем сделок в режиме основных торгов по группе инструментов «иностранные ценные бумаги» СПБ Биржи в мае 2023 г. составил $3,13 млрд, что на 25,21% больше, чем в апреле ($2,5 млрд), и на 71,68% меньше, чем в мае 2022 г. ($11,04 млрд).
• В небольшом плюсе держатся бумаги АЛРОСА. Новый генеральный директор компании Павел Маринычев считает диверсификацию бизнеса и добычу других видов полезных ископаемых одним из способов долгосрочного развития. Также АЛРОСА хочет отказаться от использования западной техники и оборудования, которые сейчас нельзя поставить в РФ. При этом на ближайшие годы компания обеспечена техникой и запчастями.
• Акции Полиметалла несут серьезные потери. Ключевые руководители одной из крупнейших в мире золотодобывающих компаний Polymetal International plc покинули свои должности в российском подразделении после введения против нее санкций США, говорится в официальном заявлении.
• Бумаги Мечела ушли в минус. По искам Газпромбанка к ПАО Мечел и ООО Мечел-Сталь назначены судебные заседания на 5 и 6 июня — сегодня и завтра. Сумма первого иска — 11,9 млрд руб., второго — неизвестна. Напомним, Газпромбанк 3 апреля подал в Арбитражный суд Москвы два иска.
Вероятно, Газпромбанк хочет усилить свои переговорные позиции по реструктуризации ECA-финансирования группы Мечел, которые она получала от иностранных банков, а ГПБ в нем косвенно участвовал, предоставлял транши. Считаем, что Мечел способен выполнить эти обязательства — по нашим оценкам, он снизил долг менее чем до 200 млрд руб. на конец 2022 г. и заработает более 100 млрд руб. прибыли в 2023 г.
На валютном рынке Московской биржи рубль укрепляется к доллару и к евро. Пара USD/RUB просела на 0,5% и торгуется на уровне 81 руб. Пара EUR/RUB опустилась на 0,8% и курсирует на отметке 86,6 руб. Юань снизился на 0,9%, до 11,36 руб.
Внешний фон сложился смешанный. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 просел на 0,1%. Американские индексы преимущественно растут. На нефтяном рынке цена барреля марки Brent выросла на 1,6%, до $77,3.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2699 п. (-0,7%)
Индекс РТС: 1049 п. (-0,2%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 81,0 (-0,5%)
EUR/RUB: 86,6 (-0,8%)
CNY/RUB: 11,36 (-0,9%)
Нефть Brent: $77,3 (+1,6%)
Лидеры: БСП-ап (+36,9%), EMC (+17,3%), РуссНефть (+9,8%), Россети Ленэнерго-ап (+5,5%)
Аутсайдеры: Полиметалл (-6,4%), ГАЗ (-4,8%), HeadHunter (-3,1%), Полюс (-2,9%)
Коротко
Российский рынок во второй половине сессии не смог продолжить подъем и ушел в минус. Тянут индекс МосБиржи вниз продажи в акциях золотодобытчиков, банков, а также ЛУКОЙЛа.
В фокусе
К 16:50 МСК индекс МосБиржи снижается на 0,6% и торгуется на уровне 2702 п.
По индексу МосБиржи общая картина меняется в лучшую сторону. Пятничный выкуп просадки — позитивный технический сигнал. Учитывая внешний фон, есть шансы на возврат к годовому максимуму. При пробое индексом МосБиржи отметки 2750 п. целевой диапазон растущего тренда сместится к следующим ориентирам на 2805–2835 п.
На отраслевом уровне среди лидеров оказался нефтегазовый сектор на фоне подъема нефтяных котировок после решений ОПЕК+: страны-участницы продлили действие коллективного соглашения о сокращении добычи до конца 2024 г., дополнительно Саудовская Аравия в июле добровольно сократит добычу с 10 до 9 млн б/с.
• Бумаги Татнефти вышли в плюс более чем на 3%. Продолжаем положительно оценивать среднесрочные перспективы акций компании — в прошлую пятницу они переписали максимумы с февраля 2022 г. Почти вся та просадка отыграна.
• После дивидендного гэпа в пятницу продолжили снижение акции ЛУКОЙЛа. Общая среднесрочная тенденция остается растущей. В ближайшие недели при спокойном внешнем фоне можно ожидать постепенного закрытия гэпа. В качестве следующих уровней сопротивления можно выделить 5540 и 5685 руб.
• Более 1% прибавляют акции Роснефти, НОВАТЭКа, Башнефти-ап и Газпромнефти.
Растут отраслевые индексы потребительского, электроэнергетического и телекоммуникационного секторов. Здесь на 17% подскочили бумаги ЕМС, спросом пользуются акции МТС, Интер РАО, Мосэнерго, ПИКа, ЛСР.
• Акции VK вновь демонстрируют подъем. В бумагах продолжается устойчивый восходящий импульс, начавшийся еще в начале мая. За короткий промежуток времени цена выросла почти на треть. На предыдущей сессии были обновлены максимумы за 12 месяцев. Фактор перегретости может помешать сохранить взятые темпы роста.
• Акции Магнита второй день курсируют в красной зоне после роста в четверг. Индексный комитет Московской биржи сообщил о сохранении бумаг в составе базы расчета основных индексов. Вчерашний подъем можно воспринимать лишь в качестве локального отскока. Общая фундаментальная картина по акциям не улучшилась. Из-за отсутствия отчетов, отказа от дивидендов и непонимания дальнейшей стратегии менеджмента инвестиционный кейс по бумагам Магнита сильно страдает. По акциям компании негативные ожидания, пока не появится ясность.
• Акции РусГидро не смогли продолжить рост и ушли в красную зону. Совет директоров в пятницу рекомендовал дивиденды близко к рыночным прогнозам — 5,025 коп. Дивдоходность — 5,8%. В целом рекомендованные дивиденды примерно соответствуют половине скорректированной чистой прибыли за 2022 г. Они на 5% ниже прошлогодних. Влияние новости нейтральное.
• Вновь растут привилегированные акции Россетей Ленэнерго. Бумаги продолжают отыгрывать сильный отчет по РСБУ за I квартал. Исходя из полученной чистой прибыли, эмитент уже заработал около 8,47 руб. дивидендов, или 4,5%. И это при том, что еще не прошла отсечка за 2022 г., дивдоходность по которой составляет около 10%. Учитывая сильные финансовые результаты компании в новом году, есть шансы на динамичное закрытие дивидендного гэпа в течение 1–3 месяцев.
Сначала сбавил темпы подъема, а потом опустился в красную зону транспортный сектор.
• Бумагах Совкомфлота ушли в небольшой минус. Акции пока не скорректировались после предыдущего импульса, а только сделали паузу в одну сессию. В акциях явно есть крупные покупатели, учитывая обороты. Назвать подъем исключительно спекулятивным, как это часто бывает во втором и третьем эшелонах, сложно. Сохранению высокого спроса на бумаги способствуют опубликованные ранее сильные финансовые результаты компании за I квартал 2023 г. Соответственно, среди участников рынка есть и ожидания роста дивидендов по итогам 2023 г.
• Снижаются акции Аэрофлота. Совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2022 г. Событие ожидаемо. Причина — предполагаемые убытки компании. Аэрофлот не раскрывает финансовую отчетность, но мы считаем, что компания пока убыточна.
Среди аутсайдеров сегодня оказались финансовый и металлургический сектора. Здесь продают акции золотодобытчиков, банков и угольщиков.
• Снижаются бумаги Сбербанк-ао. Сильное техническое сопротивление лежит в широком диапазоне 274–286 руб. Локально акциям могут начать оказывать поддержку дополнительные притоки за счет поступления дивидендов на счета акционеров.
• Акции ВТБ опустились в минус. Бумаги начали пятницу резким снижением из-за дисконта в цене по допэмиссии, однако затем в течение всей сессии просадка выкупалась, и котировки вышли в уверенный плюс. Оборот торгов составил 13 млрд руб. — и это самый высокий результат на нашем рынке после ЛУКОЙЛа, в котором был дивидендный гэп.
• Подрастают акции Московской биржи. Компания опубликовала отчет об оборотах за май. Объемы торгов выросли на 20,5% г/г, до 90,2 трлн руб., за счет трехкратного роста в бумагах, в облигациях и более умеренного подъема в остальных сегментах. Также собрание акционеров утвердило дивиденды за 2022 г. в размере 4,84 руб. на акцию.
• В уверенном плюсе бумаги СПБ Биржи. Объем сделок в режиме основных торгов по группе инструментов «иностранные ценные бумаги» СПБ Биржи в мае 2023 г. составил $3,13 млрд, что на 25,21% больше, чем в апреле ($2,5 млрд), и на 71,68% меньше, чем в мае 2022 г. ($11,04 млрд).
• В небольшом плюсе держатся бумаги АЛРОСА. Новый генеральный директор компании Павел Маринычев считает диверсификацию бизнеса и добычу других видов полезных ископаемых одним из способов долгосрочного развития. Также АЛРОСА хочет отказаться от использования западной техники и оборудования, которые сейчас нельзя поставить в РФ. При этом на ближайшие годы компания обеспечена техникой и запчастями.
• Акции Полиметалла несут серьезные потери. Ключевые руководители одной из крупнейших в мире золотодобывающих компаний Polymetal International plc покинули свои должности в российском подразделении после введения против нее санкций США, говорится в официальном заявлении.
• Бумаги Мечела ушли в минус. По искам Газпромбанка к ПАО Мечел и ООО Мечел-Сталь назначены судебные заседания на 5 и 6 июня — сегодня и завтра. Сумма первого иска — 11,9 млрд руб., второго — неизвестна. Напомним, Газпромбанк 3 апреля подал в Арбитражный суд Москвы два иска.
Вероятно, Газпромбанк хочет усилить свои переговорные позиции по реструктуризации ECA-финансирования группы Мечел, которые она получала от иностранных банков, а ГПБ в нем косвенно участвовал, предоставлял транши. Считаем, что Мечел способен выполнить эти обязательства — по нашим оценкам, он снизил долг менее чем до 200 млрд руб. на конец 2022 г. и заработает более 100 млрд руб. прибыли в 2023 г.
На валютном рынке Московской биржи рубль укрепляется к доллару и к евро. Пара USD/RUB просела на 0,5% и торгуется на уровне 81 руб. Пара EUR/RUB опустилась на 0,8% и курсирует на отметке 86,6 руб. Юань снизился на 0,9%, до 11,36 руб.
Внешний фон сложился смешанный. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 просел на 0,1%. Американские индексы преимущественно растут. На нефтяном рынке цена барреля марки Brent выросла на 1,6%, до $77,3.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter