6 июня 2023 БКС Экспресс
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2641 п. (-1,9%)
Индекс РТС: 1022 п. (-2,5%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 81,3 (+0,5%)
EUR/RUB: 87,1 (+0,3%)
CNY/RUB: 11,4 (+0,3%)
Нефть Brent: $75,3 (-1,8%)
Лидеры: СПБ Биржа (+3,1%), Русагро (+2,2%), ТМК (+2,1%), Совкомфлот (+1,5%)
Аутсайдеры: БСП-ап (-10,1%), ЕМС (-5,3%), VEON (-4,1%), Полиметалл (-3%)
Коротко
Российский рынок во вторник остается в красной зоне. Распродажи проходят широким фронтом.
Почти все голубые фишки ушли в минус, в плюсе держатся лишь акции Сургутнефтегаза и Газпрома. Среди аутсайдеров вновь бумаги банков, Полиметалла и ЛУКОЙЛа.
В фокусе
К 12:20 МСК индекс МосБиржи теряет 1,9% и торгуется на уровне 2641 п.
По индексу МосБиржи техническая картина резко ухудшилась. Вчерашняя дневная свеча полностью перекрыла пятничное восстановление. Котировки протестировали ближайшую область поддержки 2650–2665 п. В случае ее пробоя и закрепления ниже может произойти ускорение снижения. Уровни поддержки в таком случае сместятся к 2520 п.
На отраслевом уровне самые значительные потери сегодня несет финансовый сектор. В минус ушли акции почти всех банков — Сбербанка, ВТБ, TCS Group и БСП.
• Более 1% прибавляют бумаги СПБ Биржи. Объем сделок в режиме основных торгов по группе инструментов «иностранные ценные бумаги» СПБ Биржи в мае 2023 г. составил $3,13 млрд, что на 25,21% больше, чем в апреле ($2,5 млрд), и на 71,68% меньше, чем в мае 2022 г. ($11,04 млрд).
Чуть лучше рынка, но все же в серьезном минусе, торгуются нефтегазовый, металлургический, потребительский и электроэнергетический сектора.
• Ушли в зону отрицательных значений вчерашние лидеры — бумаги Татнефти. Акции вчера показали лучший результат в индексе МосБиржи. Ранее они неоднократно выделялись в качестве фаворитов в нефтегазовом секторе. Более позитивный взгляд относительно других бумаг по-прежнему сохраняется. При этом важно отметить очень сильную перегретость для таких тяжелых акций. С марта они прибавили 50% и локально выглядят перегретыми, пусть и оправданно. Риски отката есть даже в этом сильном кейсе.
• Продолжают движение вниз акции ЛУКОЙЛа. Ближайшая область торможения снизу находится около 5000–5100 руб. Эта зона отделяет бумаги от еще более важных поддержек, расположенных на 4800 руб. Чуть позже, ближе к концу месяца, при прочих равных бумаги могут начать постепенно отыгрывать просадку за счет притока дивидендов акционерам ЛУКОЙЛа.
• Бумаги НОВАТЭКа не удержались в плюсе. Председатель Госдумы Вячеслав Володин вчера поручил создать рабочую группу с целью подготовки необходимых для СПГ-отрасли законодательных инициатив.
• Продолжают нести серьезные потери акции Полиметалла. Руководство покидает российское подразделение компании из-за санкций. Кроме того, Polymetal International plc рассматривает возможности прекращения владения АО «Полиметалл» и его дочками. Участники рынка негативно восприняли новости из-за неопределенности, по какой цене может пройти сделка, а также что может получить материнская Polymetal, акции которой торгуются на Мосбирже. Вероятно, инвесторы продолжат проявлять осторожность, так что сложно ожидать опережающей динамики роста от бумаг в краткосрочной перспективе.
• Снижаются акции РУСАЛа. Совет директоров 5 июня рекомендовал собранию акционеров не выплачивать дивиденды за 2022 г. Решение было вполне ожидаемо после решения Норникеля не платить финальные дивиденды. Компания может возобновить выплаты после восстановления дивидендов от Норникеля, а также стабилизации цен на алюминий и курса рубля.
• Вторую сессию подряд в красной зоне торгуются бумаги М.Видео. В понедельник совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2022 г. Здесь также не ожидалось больших сюрпризов. По акциям М.Видео нужно внимательно следить за отчетностью. Последние данные указывают на слабую динамику и очень высокую конкуренцию в секторе. Пока нет однозначных идей в пользу роста капитализации.
• Бумаги INARCTICA теряют более 2,5%. Совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды за I квартал 2023 г. в размере 10 руб. на акцию. Текущая дивидендная доходность — 1,7%. Финальные дивиденды за 2022 г. рекомендовано не выплачивать.
• Держатся на уровнях понедельника привилегированные акции Россетей Ленэнерго. Бумаги уверенно росли с конца мая, отыгрывая сильный отчет по РСБУ за I квартал. Исходя из полученной чистой прибыли, эмитент уже заработал около 8,47 руб. дивидендов, или 4,5%. И это при том, что еще не прошла отсечка за 2022 г., дивдоходность по которой составляет около 10%. Учитывая сильные финансовые результаты компании в новом году, есть шансы на динамичное закрытие дивидендного гэпа в течение 1–3 месяцев.
Смог выйти в небольшой плюс транспортный сектор. Спросом пользуются бумаги НМТП, ДВМП и ГТМ.
• Вернулись к росту акции Совкомфлота. Вчера бумаги компании скорректировались после бурного роста. И хотя ралли в акциях сложно назвать исключительно спекулятивным, так как у Совкомфлота есть позитивные фундаментальные драйверы, все-таки темпы этого подъема явно были избыточными. Вчерашний откат пока не выглядит полноценной реализованной коррекцией. Риски чуть более сильного падения на фоне все еще имеющейся перекупленности достаточно высокие.
На валютном рынке Московской биржи рубль несет потери к доллару и к евро. Пара USD/RUB выросла на 0,5% и торгуется на уровне 81,3 руб. Пара EUR/RUB прибавляет 0,3% и курсирует на отметке 87,1 руб. Юань поднялся на 0,3%, до 11,4 руб.
Внешний фон сложился слабо негативный. Азия отторговалась преимущественно с отрицательным результатом: китайский Shanghai Composite упал на 1,1%, гонконгский Hang Seng просел на 0,1%, японский Nikkei показал положительную динамику и вырос на 0,9%,
Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 завис на отметках понедельника. Американские фьючерсы торгуются вблизи уровней предыдущей сессии.
На нефтяном рынке цена барреля марки Brent опустилась на 1,8%, до $75,3. В понедельник цены на нефть немного подросли, отыгрывая позитив после новостей по итогам встречи ОПЕК+. Новые сокращения добычи поддержали оптимизм на рынке, но не вызвали ажиотажных покупок. Консенсус-прогноз по рыночному балансу остается сдержанным, поскольку неопределенность на стороне спроса продолжает давить на котировки.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба