6 июня 2023 БКС Экспресс Калянов Евгений
Котировки на 19:00 МСК
Биржевые индексы
Индекс S&P 500: 4 277 п. (+0,1%)
Индекс Nasdaq Composite: 13 266 п. (+0,3%)
Американские фондовые индексы растут в первой половине торгов вторника. В фокусе — действия Минфина и политика ФРС.
Индекс S&P 500, преодолев линию нисходящего тренда и оттолкнувшись от 200-периодной средней, закрепляет восходящую тенденцию. Представленный на картинке под графиком индикатор ADX указывает на нарастание тренда покупателей. Ближайший сильный уровень сопротивления по S&P 500 находится на 4300 п.
Потолок подняли, что дальше
С достижением согласия по лимиту потолка госдолга инвесторы активно выходят из низкорискованных активов — распродают облигации, соответственно, доходность по ним растет. И покупают акции. Большим спросом пользуются бумаги бигтехов, внедряющих технологии искусственного интеллекта в работу своего бизнеса. Это акции Apple, Microsoft, Google, NVIDIA.
После роста потолка госдолга ожидается, что в течение нескольких месяцев Минфин США проведет новые краткосрочные заимствования на $1,1 трлн, что потенциально станет самым сильным сокращением ликвидности в США со времен кризиса 2008 г. Это вызовет продолжение оттока средств с банковских депозитов в фонды денежных рынков. В итоге подорожает краткосрочное финансирование, которое особенно сейчас необходимо региональным банкам США.
По расчетам Bank of America, эффект от этого процесса будет эквивалентен повышению ставки ФРС на 0,25 б.п.
Cогласно данным по вероятностям от СME Group, на июньском заседании ставка ФРС останется без изменений, а в июле будет повышена на 0,25 б.п.
Если такие тенденции будут реализовываться, то это вызовет продолжение роста доходности облигаций, и, вероятно, падение акций.
Также это может оказать давление на финансовый сектор США и вызвать очередные банкротства слабых американских банков.
Статистика
Вышедшие данные по индексу деловой активности (PMI) в секторе услуг (май), по индексу менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы и объему промышленных заказов оказались немного слабее прогнозов. Тенденция указывает на медленное замедление экономической активности в США.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Биржевые индексы
Индекс S&P 500: 4 277 п. (+0,1%)
Индекс Nasdaq Composite: 13 266 п. (+0,3%)
Американские фондовые индексы растут в первой половине торгов вторника. В фокусе — действия Минфина и политика ФРС.
Индекс S&P 500, преодолев линию нисходящего тренда и оттолкнувшись от 200-периодной средней, закрепляет восходящую тенденцию. Представленный на картинке под графиком индикатор ADX указывает на нарастание тренда покупателей. Ближайший сильный уровень сопротивления по S&P 500 находится на 4300 п.
Потолок подняли, что дальше
С достижением согласия по лимиту потолка госдолга инвесторы активно выходят из низкорискованных активов — распродают облигации, соответственно, доходность по ним растет. И покупают акции. Большим спросом пользуются бумаги бигтехов, внедряющих технологии искусственного интеллекта в работу своего бизнеса. Это акции Apple, Microsoft, Google, NVIDIA.
После роста потолка госдолга ожидается, что в течение нескольких месяцев Минфин США проведет новые краткосрочные заимствования на $1,1 трлн, что потенциально станет самым сильным сокращением ликвидности в США со времен кризиса 2008 г. Это вызовет продолжение оттока средств с банковских депозитов в фонды денежных рынков. В итоге подорожает краткосрочное финансирование, которое особенно сейчас необходимо региональным банкам США.
По расчетам Bank of America, эффект от этого процесса будет эквивалентен повышению ставки ФРС на 0,25 б.п.
Cогласно данным по вероятностям от СME Group, на июньском заседании ставка ФРС останется без изменений, а в июле будет повышена на 0,25 б.п.
Если такие тенденции будут реализовываться, то это вызовет продолжение роста доходности облигаций, и, вероятно, падение акций.
Также это может оказать давление на финансовый сектор США и вызвать очередные банкротства слабых американских банков.
Статистика
Вышедшие данные по индексу деловой активности (PMI) в секторе услуг (май), по индексу менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы и объему промышленных заказов оказались немного слабее прогнозов. Тенденция указывает на медленное замедление экономической активности в США.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter