16 июня 2023 Elliott Wave | Кофе
Один "выдающийся прогнозист" предсказывает возвращение Эль-Ниньо. Но кофе вырос не из-за этого
Мне бы очень хотелось сидеть здесь и говорить, что единственный контент, который я потребляю в социальных сетях, охватывает серьезные темы, имеющие большое экономическое и социальное значение. И это было бы правдой, если бы эти категории включали в себя бесконечный поток видеороликов с детьми, произносящими нецензурные слова, и со всеми кошками. Один из моих недавних любимых роликов показывает взрослого мужчину, примеряющего свитер и поздравляющего себя с тем, что он "хорошо выглядит для своего возраста". Но тут подходит его трехлетний сынишка, подходит к отцу, тычет пальцем в его живот и говорит: "Слишком толстый! Иди смени свой джемпер. Пожалуйста. Ты плохо выглядишь". Очаровательный британский акцент мальчика сделал это в сто раз милее. Помогло и то, что мужчина разразился не слезами смущения, а истерическим смехом. Это было напоминанием о полной невинности детей, их чистой и необработанной честности, которая порой бывает жестокой, прежде чем они научатся скрывать правду с помощью маленькой белой лжи, чтобы пощадить чувства других. Что ж, в честь этого маленького британского "сопляка" (как ласково называл его отец) пришло время откинуть шерсть с глаз инвесторов и трейдеров и раскрыть самую большую ложь, которую распространяет мейнстримная финансовая мудрость с тех пор. Она заключается в следующем: "Новости являются главной движущей силой рыночных тенденций". Итак, давайте разберемся в этом. В отличие от акций, облигаций или любых других активов, которые могут быть напечатаны на бумаге или созданы в цифровом виде, товары конечны. Они растут в земле, на деревьях, выкачиваются из трубопроводов и т.д. В свою очередь, их предложение может быть резко изменено в любой момент из-за неблагоприятных погодных условий, болезней урожая или торговых войн. Это может вызвать немедленный - хотя и временный - "шок" цен. Проблема в том, что суть этих событий определяется людьми, и их интерпретации постоянно меняются. В одну минуту определенная новость воспринимается как "бычья" для конкретного рынка. А в следующий момент эта же новость становится медвежьей. Возьмем, к примеру, недавние показатели по кофе. 8 июня цены на кофе взлетели до самого высокого уровня за всю историю (для робусты) и до 3-недельных максимумов для арабики. По мнению ряда СМИ, основным катализатором резкого роста цен на кофе стал... что ж, позвольте мне предоставить эту честь Wall Street Journal от 8 июня: "Цены на кофе робуста достигли рекорда благодаря прогнозу Эль-Ниньо". WSJ поясняет: "Цены на кофе робуста, зерна которого обычно используются в растворимых напитках и капсулах для эспрессо, подскочили в пятницу до рекордно высокого уровня в $2 785 за метрическую тонну... После того, как известный синоптик объявил о возвращении Эль-Ниньо, погодного явления, которое рискует вызвать хаос для фермеров от Южной Америки до Юго-Восточной Азии". По данным Barchart от 8 июня: "Цены на кофе резко пошли вверх на фоне развития погодного явления Эль-Ниньо": "Центр прогнозирования климата США сообщил в четверг, что температура поверхности моря в экваториальной части Тихого океана поднялась на 0,5 градуса Цельсия выше нормы, а характер ветра изменился настолько, что критерии Эль-Ниньо были выполнены. Эль-Ниньо обычно приносит проливные дожди в Бразилию и засуху в Индию, что негативно сказывается на производстве кофейных культур". И все же, менее чем через 24 часа 9 июня, после того как цены на кофе упали с соответствующих максимумов, Trading Economics написала: "Опасения Эль-Ниньо утяжеляют кофе". Вкратце: Один и тот же "фундаментальный фактор" - Эль-Ниньо и его риски для мирового производства кофе - в один день был бычьим, а на следующий - медвежьим. Все это не отменяет того факта, что недавнее ралли кофе началось до новостей об Эль-Ниньо. Правда в том, что "фундаментальный" анализ толсто... эээ... ошибается в отношении стимулов для движения рынка. Правда в том, что рынками движет психология инвесторов, которая в совокупности проявляется в волновых паттернах Эллиотта прямо на графиках цен. Возвращаясь к кофе, 31 мая наша служба Commodity Pro Service показала этот график кофе. Первичный волновой расчет показывал, что для завершения волны C вниз все еще необходимы волны iv и v (обведенные кружком) ниже. Однако Commodity Pro Service добавил, что ближайший медвежий сценарий зависит от того, что цены останутся ниже уровня "185,70", определяющего риск.
1 июня цены на кофе резко выросли, и компания Commodity Pro Service выдвинула на передний план свою бычью версию. "Прорыв уровня 185,70 повысит вероятность того, что волна С в (2) закончилась на уровне 175,55 и сейчас идет продвижение в третьей волне".
После этого кофе взлетел как ракета, поднявшись на 11% с 31 мая по 8 июня, что соответствует определению ралли 3-й волны. 9 июня Commodity Pro Service написала: "Текущая волновая позиция предполагает, что ралли продолжится, хотя оно, вероятно, замедлится и станет волатильным в паре четвертой и пятой волн".
И 9 июня цены на кофе действительно вернулись к области 189 - вероятно, в рамках коррекционной 4-й волны.
Конечно, торговля на товарных рынках сопряжена с риском. И не все интерпретации волн Эллиотта срабатывают. Но если вы ищете объективную модель для анализа рынков, которая включает критические ценовые уровни для управления рисками, то, возможно, наша услуга Commodity Pro Service станет вашим следующим шагом к укреплению вашего торгового плана.
https://www.elliottwave.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Мне бы очень хотелось сидеть здесь и говорить, что единственный контент, который я потребляю в социальных сетях, охватывает серьезные темы, имеющие большое экономическое и социальное значение. И это было бы правдой, если бы эти категории включали в себя бесконечный поток видеороликов с детьми, произносящими нецензурные слова, и со всеми кошками. Один из моих недавних любимых роликов показывает взрослого мужчину, примеряющего свитер и поздравляющего себя с тем, что он "хорошо выглядит для своего возраста". Но тут подходит его трехлетний сынишка, подходит к отцу, тычет пальцем в его живот и говорит: "Слишком толстый! Иди смени свой джемпер. Пожалуйста. Ты плохо выглядишь". Очаровательный британский акцент мальчика сделал это в сто раз милее. Помогло и то, что мужчина разразился не слезами смущения, а истерическим смехом. Это было напоминанием о полной невинности детей, их чистой и необработанной честности, которая порой бывает жестокой, прежде чем они научатся скрывать правду с помощью маленькой белой лжи, чтобы пощадить чувства других. Что ж, в честь этого маленького британского "сопляка" (как ласково называл его отец) пришло время откинуть шерсть с глаз инвесторов и трейдеров и раскрыть самую большую ложь, которую распространяет мейнстримная финансовая мудрость с тех пор. Она заключается в следующем: "Новости являются главной движущей силой рыночных тенденций". Итак, давайте разберемся в этом. В отличие от акций, облигаций или любых других активов, которые могут быть напечатаны на бумаге или созданы в цифровом виде, товары конечны. Они растут в земле, на деревьях, выкачиваются из трубопроводов и т.д. В свою очередь, их предложение может быть резко изменено в любой момент из-за неблагоприятных погодных условий, болезней урожая или торговых войн. Это может вызвать немедленный - хотя и временный - "шок" цен. Проблема в том, что суть этих событий определяется людьми, и их интерпретации постоянно меняются. В одну минуту определенная новость воспринимается как "бычья" для конкретного рынка. А в следующий момент эта же новость становится медвежьей. Возьмем, к примеру, недавние показатели по кофе. 8 июня цены на кофе взлетели до самого высокого уровня за всю историю (для робусты) и до 3-недельных максимумов для арабики. По мнению ряда СМИ, основным катализатором резкого роста цен на кофе стал... что ж, позвольте мне предоставить эту честь Wall Street Journal от 8 июня: "Цены на кофе робуста достигли рекорда благодаря прогнозу Эль-Ниньо". WSJ поясняет: "Цены на кофе робуста, зерна которого обычно используются в растворимых напитках и капсулах для эспрессо, подскочили в пятницу до рекордно высокого уровня в $2 785 за метрическую тонну... После того, как известный синоптик объявил о возвращении Эль-Ниньо, погодного явления, которое рискует вызвать хаос для фермеров от Южной Америки до Юго-Восточной Азии". По данным Barchart от 8 июня: "Цены на кофе резко пошли вверх на фоне развития погодного явления Эль-Ниньо": "Центр прогнозирования климата США сообщил в четверг, что температура поверхности моря в экваториальной части Тихого океана поднялась на 0,5 градуса Цельсия выше нормы, а характер ветра изменился настолько, что критерии Эль-Ниньо были выполнены. Эль-Ниньо обычно приносит проливные дожди в Бразилию и засуху в Индию, что негативно сказывается на производстве кофейных культур". И все же, менее чем через 24 часа 9 июня, после того как цены на кофе упали с соответствующих максимумов, Trading Economics написала: "Опасения Эль-Ниньо утяжеляют кофе". Вкратце: Один и тот же "фундаментальный фактор" - Эль-Ниньо и его риски для мирового производства кофе - в один день был бычьим, а на следующий - медвежьим. Все это не отменяет того факта, что недавнее ралли кофе началось до новостей об Эль-Ниньо. Правда в том, что "фундаментальный" анализ толсто... эээ... ошибается в отношении стимулов для движения рынка. Правда в том, что рынками движет психология инвесторов, которая в совокупности проявляется в волновых паттернах Эллиотта прямо на графиках цен. Возвращаясь к кофе, 31 мая наша служба Commodity Pro Service показала этот график кофе. Первичный волновой расчет показывал, что для завершения волны C вниз все еще необходимы волны iv и v (обведенные кружком) ниже. Однако Commodity Pro Service добавил, что ближайший медвежий сценарий зависит от того, что цены останутся ниже уровня "185,70", определяющего риск.
1 июня цены на кофе резко выросли, и компания Commodity Pro Service выдвинула на передний план свою бычью версию. "Прорыв уровня 185,70 повысит вероятность того, что волна С в (2) закончилась на уровне 175,55 и сейчас идет продвижение в третьей волне".
После этого кофе взлетел как ракета, поднявшись на 11% с 31 мая по 8 июня, что соответствует определению ралли 3-й волны. 9 июня Commodity Pro Service написала: "Текущая волновая позиция предполагает, что ралли продолжится, хотя оно, вероятно, замедлится и станет волатильным в паре четвертой и пятой волн".
И 9 июня цены на кофе действительно вернулись к области 189 - вероятно, в рамках коррекционной 4-й волны.
Конечно, торговля на товарных рынках сопряжена с риском. И не все интерпретации волн Эллиотта срабатывают. Но если вы ищете объективную модель для анализа рынков, которая включает критические ценовые уровни для управления рисками, то, возможно, наша услуга Commodity Pro Service станет вашим следующим шагом к укреплению вашего торгового плана.
https://www.elliottwave.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу