16 июня 2023 General Invest | Роснефть
Продолжаем позитивно смотреть на акции Роснефти на базе результатов за 1 кв. 2023 и корректировке прогнозов на текущий год.
Компания отчиталась за квартал лучше ожиданий, несмотря на негативный эффект санкций и волатильный нефтяной рынок.
Динамика акций ROSN
Основные финансовые и операционные результаты за 1 кв. 2023 г.
Добыча углеводородов в 1 кв. 2023 г. Увеличилась на 1,3% квартал к кварталу до 5,6 млн б.н.э. в сутки
Добыча жидких углеводородов в 1 кв. 2023 г. Выросла на 0,8% квартал к кварталу, превысив 4,0 млн барр. В сутки
Добыча газа в 1 кв. 2023 г. Возросла на 2,7% квартал к кварталу до 1,5 млн б.н.э. в сутки
Выручка немного снизилась кв/кв и составила 1823 млрд. руб., превысив консенсус-прогноз
EBITDA в 1 кв. 2023 г. увеличилась на 25% квартал к кварталу, составив 672 млрд руб. Маржа EBITDA достигла рекордных 36,7%
Чистая прибыль, относящаяся к акционерам Роснефти, в 1 кв. 2023 г. увеличилась на 46% квартал к кварталу, составив 323 млрд руб.
Показатель Чистый долг/EBITDA на конец 1 кв. 2023 г. составил 1,3x, что соответствует уровню на конец 2022 г.
Инвестиционное заключение
Роснефть публикует выборочные результаты по МСФО, поэтому информация о состоянии дел в компании неполная и не позволяет оценить в достаточной степени происходящие процессы. Тем не менее, результаты за 1 кв. 2023 г. можно охарактеризовать как сильные, и если в текущем году у компании не будет крупных списаний активов, как это было в 2022 г. из-за санкций, то прогноз на текущий год подлежит корректировке в лучшую сторону, несмотря на ожидания более слабого 2 кв. 2023 г. Компания платит дивиденды дважды в год. Исходя из текущей дивполитики (50% чистой прибыли по МСФО на дивиденды), дивиденд по итогам 1 кв. 2023 г. мог бы составить 15,23 руб. на акцию.
https://generalinvest.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Компания отчиталась за квартал лучше ожиданий, несмотря на негативный эффект санкций и волатильный нефтяной рынок.
Динамика акций ROSN
Основные финансовые и операционные результаты за 1 кв. 2023 г.
Добыча углеводородов в 1 кв. 2023 г. Увеличилась на 1,3% квартал к кварталу до 5,6 млн б.н.э. в сутки
Добыча жидких углеводородов в 1 кв. 2023 г. Выросла на 0,8% квартал к кварталу, превысив 4,0 млн барр. В сутки
Добыча газа в 1 кв. 2023 г. Возросла на 2,7% квартал к кварталу до 1,5 млн б.н.э. в сутки
Выручка немного снизилась кв/кв и составила 1823 млрд. руб., превысив консенсус-прогноз
EBITDA в 1 кв. 2023 г. увеличилась на 25% квартал к кварталу, составив 672 млрд руб. Маржа EBITDA достигла рекордных 36,7%
Чистая прибыль, относящаяся к акционерам Роснефти, в 1 кв. 2023 г. увеличилась на 46% квартал к кварталу, составив 323 млрд руб.
Показатель Чистый долг/EBITDA на конец 1 кв. 2023 г. составил 1,3x, что соответствует уровню на конец 2022 г.
Инвестиционное заключение
Роснефть публикует выборочные результаты по МСФО, поэтому информация о состоянии дел в компании неполная и не позволяет оценить в достаточной степени происходящие процессы. Тем не менее, результаты за 1 кв. 2023 г. можно охарактеризовать как сильные, и если в текущем году у компании не будет крупных списаний активов, как это было в 2022 г. из-за санкций, то прогноз на текущий год подлежит корректировке в лучшую сторону, несмотря на ожидания более слабого 2 кв. 2023 г. Компания платит дивиденды дважды в год. Исходя из текущей дивполитики (50% чистой прибыли по МСФО на дивиденды), дивиденд по итогам 1 кв. 2023 г. мог бы составить 15,23 руб. на акцию.
https://generalinvest.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter