26 июня 2023 БКС Экспресс
Котировки на 15:30 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2765 п. (-1%)
Индекс РТС: 1027 п. (-1,2%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 84,8 (+0,1%)
EUR/RUB: 92,5 (+0,2%)
CNY/RUB: 11,71 (0%)
Нефть Brent: $74,2 (+0,4%)
Лидеры: НКНХ-ао (+9,2%), TCS Group (+4%), Сургутнефтегаз-ап (+4,9%), ЦИАН (+2,5%)
Аутсайдеры: Россети Ленэнерго-ап (-10,3%), НКХП (-3,9%), Россети Юг (-3,5%), БСП-ао (-3%)
Коротко
Во второй половине сессии российские акции продолжают подъем после стрессовых выходных. В плюсе держатся почти все голубые фишки. В лидерах же оказались расписки TCS и префы Сургутнефтегаза.
В фокусе
К 15:30 МСК индекс МосБиржи снижается на 1% и торгуется на уровне 2765 п.
Индекс МосБиржи закрыл прошлую неделю ярко выраженным снижением. Основной объем распродаж пришелся на вечернюю сессию пятницы, где оборот торгов был сопоставим с основной сессией. Котировки оказались под зеркальной зоной поддержки/сопротивления 2740–2750 п. Возврат выше 2750 п. может сигнализировать о том, что негатив уже переварен, и рынок голосует за продолжение растущего тренда.
Уверенную позитивную динамику демонстрируют акции финансового, нефтегазового и металлургического секторов. Здесь видим уверенный подъем акций Сбербанка, Полюса, Роснефти, Сургутнефтегаза-ао и -ап.
• После семи сессии коррекционного снижения отскакивают бумаги TCS Group. Среднесрочные ожидания по акциям позитивные. Драйверами роста могут стать финансовые результаты за II квартал, где ожидается сохранение высоких уровней рентабельности.
• Префы Сургутнефтегаза прибавили более 4,5% и обновили максимум 2023 г. Акции пришли к сильной зоне сопротивления 38,9–41,8 руб. в ближайшие недели нужно смотреть на попытки пробоя этой зоны и реакцию продавцов. У акций есть не закрытый гэп в районе 46 руб.
• Бумаги Татнефти вышли в хороший плюс. Участники торгов 30 июня ждут повторного ГОСА, на котором решится судьба дивидендных выплат за 2022 г. Ранее собрание акционеров было признано несостоявшимся из-за отсутствия кворума, а следовательно не были утверждены дивиденды в размере 27,71 руб. на каждый тип акций.
• Отстают от коллег акции НОВАТЭКа. Стоимость проекта Арктик СПГ-2 выросла до $25 млрд с первоначально заявленных $21,3 млрд, сообщает Коммерсантъ. Хотя мы все больше уверены в том, что компания сможет адаптировать запатентованные технологии сжижения «Арктический каскад» и «Арктический микс» на следующих СПГ-проектах, увеличение затрат на Арктик СПГ-2 является умеренно негативной новостью
• Акции сталеваров торгуются без единой динамики — НЛМК несет потери, Северсталь консолидируется, ММК в небольшом плюсе. Рост производства стали в России указывает на устойчивый спрос в стране и подтверждает наши позитивные ожидания по компаниям, ориентированным на внутренний рынок. Производство в Китае снижается второй месяц подряд, что тем не менее направлено на поддержку цен.
• Акции АЛРОСА торгуются в небольшом плюсе. Компания не публикует отчеты, поэтому информацию можно черпать из косвенных источников. Тревожные сигналы из отрасли могут оказывать давление на котировки бумаг АЛРОСА. Индекс Global Rough Diamond Price Index показывает, что цены на алмазы к июню упали на 18% от исторического максимума в 2022 г. Продажи конкурента АЛРОСА, компании De Beers, за январь-май снизились на 25% г/г, а в июне могут потерять более 30% г/г. Ранее другой игрок в секторе, Petra Diamonds, сообщил о решении отказаться от значительной части аукционов в июне и отложить их на август из-за слабого спроса.
Идут вверх акции телекомов.
• Более 1,5% вышли в плюс акции МТС. Во вторник 27 июня акции МТС последний день торгуются с дивидендами. Акционеры могут рассчитывать на выплату 34,29 руб. на одну акцию, что предполагает доходность 9,9%.
В потребительском секторе покупатели сфокусировались на акциях продуктовых ритейлеров — кроме Ленты — и отдельных представителях IT-сферы.
• Отскакивают акции Яндекса после падения на 4% в пятницу. Сделка по продаже российской части компании консорциуму инвесторов оказалась под угрозой, поскольку совет директоров выступил против продажи бизнесменам под санкциями. Ранее глава ВТБ высказывался, что покупка Яндекса по заявленной цене нецелесообразна, и предложил рассмотреть механизм внешнего управления. Все эти новости усиливают неопределенность в отношении будущего компании и оказывают негативное влияние на котировки.
• Вышли в уверенный плюс бумаги Группы Позитив, которые оказались под давлением в конце прошлой недели. Компания попала под санкции ЕС. После новостей акции снижались, но по большей части реакция спекулятивная. Компания находится под санкциями с 2021 г. и успела адаптироваться к работе в режиме внешних ограничений. На сегодняшний день бизнес не связан со странами ЕС, так что ущерба от новых санкций не ожидается. Компания прокомментировала свое попадание в санкционный список в позитивном ключе, указав на эти и другие значимые моменты.
• В умеренном плюсе акции VK. Котировки в пятницу прибавляли почти 4,5% на фоне новости о том, что акционеры компании утвердили смену регистрационного агента и зарегистрированного адреса VK. Переезд компании в Россию позитивен для дальнейшего развития и откроет возможность для выплаты дивидендов в будущем. К закрытию котировки растеряли все приобретения на фоне общерыночного негатива.
• Акции ВУШ Холдинга, напротив, корректируются после роста в пятницу. Компания опубликовала предварительные операционные результаты за январь-июнь 2023 г. Количество поездок за этот период составило около 35,8 млн, показав рост на 106% по сравнению с аналогичным периодом 2022 г.
• Бумаги девелоперов, за исключением Самолета, снижаются. В целом по сектору, несмотря на рост ставок по ипотеке, спрос на недвижимость устойчив. У застройщиков есть все шансы избежать серьезной просадки по финансовым показателям. На наш взгляд, потенциал для дальнейшего роста акций ЛСР уже исчерпан, а вот бумаги ПИКа еще могут показать внушительную динамику. Одним из катализаторов может быть возвращение к публикации отчетности, поскольку компания до сих пор не раскрыла данные за 2022 г.
В аутсайдерах оказался электроэнергетический сектор.
• Префы Россетей Ленэнерго несут серьезные потери — бумаги сегодня очистились от дивидендов. Акционерам выплатят 0,0588 руб. на одну обыкновенную акцию и 18,8302 руб. — на одну привилегированную. Дивидендная доходность — 0,4% и 8,2% соответственно.
На валютном рынке Московской биржи рубль несет небольшие потери к доллару и к евро. Пара USD/RUB выросла на 0,1% и торгуется на уровне 84,8 руб. Пара EUR/RUB прибавляет 0,2% и курсирует на отметке 92,5 руб. Юань консолидируется у 11,7 руб.
Внешний фон немного улучшился. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 отыграл утреннюю просадку и вернулся к отметкам пятницы. Американские фьючерсы торгуются сократили темпы снижения . На нефтяном рынке цена барреля марки Brent поднялась на 0,4%, до $74,2.
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2765 п. (-1%)
Индекс РТС: 1027 п. (-1,2%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 84,8 (+0,1%)
EUR/RUB: 92,5 (+0,2%)
CNY/RUB: 11,71 (0%)
Нефть Brent: $74,2 (+0,4%)
Лидеры: НКНХ-ао (+9,2%), TCS Group (+4%), Сургутнефтегаз-ап (+4,9%), ЦИАН (+2,5%)
Аутсайдеры: Россети Ленэнерго-ап (-10,3%), НКХП (-3,9%), Россети Юг (-3,5%), БСП-ао (-3%)
Коротко
Во второй половине сессии российские акции продолжают подъем после стрессовых выходных. В плюсе держатся почти все голубые фишки. В лидерах же оказались расписки TCS и префы Сургутнефтегаза.
В фокусе
К 15:30 МСК индекс МосБиржи снижается на 1% и торгуется на уровне 2765 п.
Индекс МосБиржи закрыл прошлую неделю ярко выраженным снижением. Основной объем распродаж пришелся на вечернюю сессию пятницы, где оборот торгов был сопоставим с основной сессией. Котировки оказались под зеркальной зоной поддержки/сопротивления 2740–2750 п. Возврат выше 2750 п. может сигнализировать о том, что негатив уже переварен, и рынок голосует за продолжение растущего тренда.
Уверенную позитивную динамику демонстрируют акции финансового, нефтегазового и металлургического секторов. Здесь видим уверенный подъем акций Сбербанка, Полюса, Роснефти, Сургутнефтегаза-ао и -ап.
• После семи сессии коррекционного снижения отскакивают бумаги TCS Group. Среднесрочные ожидания по акциям позитивные. Драйверами роста могут стать финансовые результаты за II квартал, где ожидается сохранение высоких уровней рентабельности.
• Префы Сургутнефтегаза прибавили более 4,5% и обновили максимум 2023 г. Акции пришли к сильной зоне сопротивления 38,9–41,8 руб. в ближайшие недели нужно смотреть на попытки пробоя этой зоны и реакцию продавцов. У акций есть не закрытый гэп в районе 46 руб.
• Бумаги Татнефти вышли в хороший плюс. Участники торгов 30 июня ждут повторного ГОСА, на котором решится судьба дивидендных выплат за 2022 г. Ранее собрание акционеров было признано несостоявшимся из-за отсутствия кворума, а следовательно не были утверждены дивиденды в размере 27,71 руб. на каждый тип акций.
• Отстают от коллег акции НОВАТЭКа. Стоимость проекта Арктик СПГ-2 выросла до $25 млрд с первоначально заявленных $21,3 млрд, сообщает Коммерсантъ. Хотя мы все больше уверены в том, что компания сможет адаптировать запатентованные технологии сжижения «Арктический каскад» и «Арктический микс» на следующих СПГ-проектах, увеличение затрат на Арктик СПГ-2 является умеренно негативной новостью
• Акции сталеваров торгуются без единой динамики — НЛМК несет потери, Северсталь консолидируется, ММК в небольшом плюсе. Рост производства стали в России указывает на устойчивый спрос в стране и подтверждает наши позитивные ожидания по компаниям, ориентированным на внутренний рынок. Производство в Китае снижается второй месяц подряд, что тем не менее направлено на поддержку цен.
• Акции АЛРОСА торгуются в небольшом плюсе. Компания не публикует отчеты, поэтому информацию можно черпать из косвенных источников. Тревожные сигналы из отрасли могут оказывать давление на котировки бумаг АЛРОСА. Индекс Global Rough Diamond Price Index показывает, что цены на алмазы к июню упали на 18% от исторического максимума в 2022 г. Продажи конкурента АЛРОСА, компании De Beers, за январь-май снизились на 25% г/г, а в июне могут потерять более 30% г/г. Ранее другой игрок в секторе, Petra Diamonds, сообщил о решении отказаться от значительной части аукционов в июне и отложить их на август из-за слабого спроса.
Идут вверх акции телекомов.
• Более 1,5% вышли в плюс акции МТС. Во вторник 27 июня акции МТС последний день торгуются с дивидендами. Акционеры могут рассчитывать на выплату 34,29 руб. на одну акцию, что предполагает доходность 9,9%.
В потребительском секторе покупатели сфокусировались на акциях продуктовых ритейлеров — кроме Ленты — и отдельных представителях IT-сферы.
• Отскакивают акции Яндекса после падения на 4% в пятницу. Сделка по продаже российской части компании консорциуму инвесторов оказалась под угрозой, поскольку совет директоров выступил против продажи бизнесменам под санкциями. Ранее глава ВТБ высказывался, что покупка Яндекса по заявленной цене нецелесообразна, и предложил рассмотреть механизм внешнего управления. Все эти новости усиливают неопределенность в отношении будущего компании и оказывают негативное влияние на котировки.
• Вышли в уверенный плюс бумаги Группы Позитив, которые оказались под давлением в конце прошлой недели. Компания попала под санкции ЕС. После новостей акции снижались, но по большей части реакция спекулятивная. Компания находится под санкциями с 2021 г. и успела адаптироваться к работе в режиме внешних ограничений. На сегодняшний день бизнес не связан со странами ЕС, так что ущерба от новых санкций не ожидается. Компания прокомментировала свое попадание в санкционный список в позитивном ключе, указав на эти и другие значимые моменты.
• В умеренном плюсе акции VK. Котировки в пятницу прибавляли почти 4,5% на фоне новости о том, что акционеры компании утвердили смену регистрационного агента и зарегистрированного адреса VK. Переезд компании в Россию позитивен для дальнейшего развития и откроет возможность для выплаты дивидендов в будущем. К закрытию котировки растеряли все приобретения на фоне общерыночного негатива.
• Акции ВУШ Холдинга, напротив, корректируются после роста в пятницу. Компания опубликовала предварительные операционные результаты за январь-июнь 2023 г. Количество поездок за этот период составило около 35,8 млн, показав рост на 106% по сравнению с аналогичным периодом 2022 г.
• Бумаги девелоперов, за исключением Самолета, снижаются. В целом по сектору, несмотря на рост ставок по ипотеке, спрос на недвижимость устойчив. У застройщиков есть все шансы избежать серьезной просадки по финансовым показателям. На наш взгляд, потенциал для дальнейшего роста акций ЛСР уже исчерпан, а вот бумаги ПИКа еще могут показать внушительную динамику. Одним из катализаторов может быть возвращение к публикации отчетности, поскольку компания до сих пор не раскрыла данные за 2022 г.
В аутсайдерах оказался электроэнергетический сектор.
• Префы Россетей Ленэнерго несут серьезные потери — бумаги сегодня очистились от дивидендов. Акционерам выплатят 0,0588 руб. на одну обыкновенную акцию и 18,8302 руб. — на одну привилегированную. Дивидендная доходность — 0,4% и 8,2% соответственно.
На валютном рынке Московской биржи рубль несет небольшие потери к доллару и к евро. Пара USD/RUB выросла на 0,1% и торгуется на уровне 84,8 руб. Пара EUR/RUB прибавляет 0,2% и курсирует на отметке 92,5 руб. Юань консолидируется у 11,7 руб.
Внешний фон немного улучшился. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 отыграл утреннюю просадку и вернулся к отметкам пятницы. Американские фьючерсы торгуются сократили темпы снижения . На нефтяном рынке цена барреля марки Brent поднялась на 0,4%, до $74,2.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба