27 июня 2023 БКС Экспресс
Покупать знаменитые произведения искусства теперь можно будет на бирже, пишет Wall Street Journal. В июле состоится первое в своем роде IPO картины — это будут «Три этюда к портрету Джорджа Дайера» Фрэнсиса Бэкона. Предварительная оценка — около $55 млн, инвестировать можно будет от $100.
Как это устроено: делим картину на кусочки
На фондовых биржах торгуются ценные бумаги компаний — и инвестор, покупая акцию, становится владельцем ее доли. Аналогично на бирже Artex будут покупаться и продаваться доли в произведениях искусства: выставляться на IPO будут шедевры признанных мастеров, которые являются «голубыми фишками» арт-рынка, стоимостью от 50 млн евро, а цена одной акции будет стартовать с $100.
Artex намерена таким образом совершить революцию на рынке искусства, доступном ныне лишь состоятельным коллекционерам: демократизировать его и открыть для широкого круга инвесторов.
Картины после IPO не запрут в хранилищах, а будут представлять на выставках по всему миру. При этом у коллекционеров и музеев есть право выкупа шедевра целиком: для этого нужно предложить акционерам +20% к цене закрытия предыдущих торгов.
Фрэнсис Бэкон — английский художник-экспрессионист XX века. Его картины пользуются большим спросом на арт-рынке, сумма их продаж в период 1986–2021 гг. составила $3,4 млрд.
Кто у руля: банкир, принц и Ротшильды
Биржа Artex расположена в Лихтенштейне. Среди ее соучредителей: Ясир Бенжеллун-Туими, бывший инвестиционный банкир с опытом работы в UBS и Bank of America — он является главой биржи, а также принц Лихтенштейна Венцеслас — председатель совета директоров.
Работу биржи регулирует Управление по финансовым рынкам Лихтенштейна, консультирует — инвестиционный банк Rothschild & Co.
Насколько выгодны инвестиции в искусство
На своем сайте Artex указывает, что индекс Artprice 100, который отслеживает стоимость работ 100 самых продаваемых художников в мире, за период 2000–2022 гг. в среднем приносил годовую доходность 9,2%. Результат S&P 500 за тот же период — 5,5%.
Индекс Artprice 100 и S&P 500, источник: Artprice
Конечно, сравнение не совсем корректно: в нем учтены «самые сливки» арт-рынка. Но и другие исследования свидетельствуют, что альтернативные инвестиции способны приносить неплохую прибыль: отчет Citi показывает, что в 1985–2020 гг. годовая доходность вложений в современное искусство составляла 11,5%, значительно обгоняя золото, которое приносило 3,2% в год.
Кто в очереди на IPO: Пикассо, Сезанн и Ван Гон
Бенжеллун-Туими говорит, что в ближайшие месяцы Artex выпустит на IPO картин на $1 млрд. В основном это будут полотна импрессионистов и модернистов — они пользуются стабильным спросом и при этом их происхождение легко отследить, чтобы не допустить продажи подделок. В списке — Ван Гог, Моне, Пикассо и Сезанн. Затем на торгах появятся картины популярных современных художников.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба