27 июня 2023 ИХ "Финам" | XJet
XJet специализируется на производстве металлических деталей при помощи 3D-принтера.
Название компании: XJet
Индустрия: специализированное промышленное оборудование
Год основания: 2005
Дата размещения: 27 июня 2023 года
Дата старта торгов: 28 июня 2023 года
Биржа: NASDAQ
Тикер: XJET
Цена размещения: $4-6
Объем размещения: 2 обыкновенных акций (2,3 млн акций в случае реализации опциона андеррайтерами)
Количество акций после размещения: 19,7 млн обыкновенных акций (20 млн в случае реализации опциона андеррайтерами)
Привлекаемая сумма: $8,4 млн ($9,8 млн в случае реализации опциона андеррайтерами) по средней цене предложения $5 за акцию за вычетом издержек на размещение и комиссии за андеррайтинг
Компания планирует использовать привлеченные средства для финансирования оборотного капитала, возможных будущих сделок M&A и других общекорпоративных целей.
Оценка капитализации компании: $98,5 млн
Дивидендная политика: на момент публикации проспекта IPO XJet не планирует выплаты дивидендов на обыкновенные акции
Андеррайтеры: Aegis Capital
Деятельность компании
XJet — израильская компания, специализирующаяся на производстве металлических деталей при помощи 3D-принтера. Компания разработала и запатентовала технологию распыления наночастиц (NPJ), позволяющую создавать высококачественные металлические и керамические детали со сложной геометрической формой с высокой детализацией, которые практически не требуют дополнительной обработки.
Произведенные компанией изделия широко используются в машиностроении, здравоохранении, аэрокосмическом, энергетическом и потребительском секторах.
На момент публикации проспекта IPO патентное портфолио компании насчитывает 89 зарегистрированных патентов и патентных заявок на рассмотрении.
Порядка 54% выручки компании в 2022 году пришлось на продажи клиентам в Китае.
Перспективы рынка
Согласно отчету SmarTech, рынок технологий аддитивного производства металлических и керамических изделий в 2022 году оценивался в $4,9 млрд, и ожидается, что к 2030 году объем рынка увеличится до $23,1 млрд со среднегодовым темпом роста (CAGR) на уровне 21%.
Финансовые результаты
Выручка компании за 2022 год увеличилась на 77,5% (г/г) до $6,04 млн, при этом выручка от новых клиентов повысилась в 3 раза до $2,4 млн. Годовой чистый убыток сократился с $23,2 млн годом ранее до $17,6 млн.
Финансовые результаты XJet за 2021-2022 гг.
Аналоги
Аналогичные размещения в последние годы
Мы можем привести четыре примера IPO на NASDAQ представителей суботрасли электрических компонентов и оборудования в предыдущие годы:
Риски
XJet находится на раннем этапе развития, имеет небольшую операционную историю, не генерировала высокие доходы от продаж и несет убытки с момента своего основания. Существует риск того, что компания никогда не станет прибыльной из-за неспособности привлечь значительный дополнительный капитал для дальнейшего развития.
Тенденция консолидации среди клиентов, поставщиков и конкурентов в индустрии аддитивного производства металлических и керамических изделий может негативно сказаться на бизнесе и результатах деятельности XJet.
На развивающемся рынке аддитивного производства в обозримом будущем будет расти конкуренция, что может отрицательно сказаться на бизнесе компании.
Бизнес XJet подвержен рискам, связанным с географической концентрацией в Китае.
Неблагоприятные изменения в экономике, денежно-кредитной политике могут отрицательно сказаться на бизнесе компании – способствовать росту затрат, снижению доступности источников финансирования и так далее.
Изменения в нормативно-правовой среде различных стран привести к повышению расходов компании.
Название компании: XJet
Индустрия: специализированное промышленное оборудование
Год основания: 2005
Дата размещения: 27 июня 2023 года
Дата старта торгов: 28 июня 2023 года
Биржа: NASDAQ
Тикер: XJET
Цена размещения: $4-6
Объем размещения: 2 обыкновенных акций (2,3 млн акций в случае реализации опциона андеррайтерами)
Количество акций после размещения: 19,7 млн обыкновенных акций (20 млн в случае реализации опциона андеррайтерами)
Привлекаемая сумма: $8,4 млн ($9,8 млн в случае реализации опциона андеррайтерами) по средней цене предложения $5 за акцию за вычетом издержек на размещение и комиссии за андеррайтинг
Компания планирует использовать привлеченные средства для финансирования оборотного капитала, возможных будущих сделок M&A и других общекорпоративных целей.
Оценка капитализации компании: $98,5 млн
Дивидендная политика: на момент публикации проспекта IPO XJet не планирует выплаты дивидендов на обыкновенные акции
Андеррайтеры: Aegis Capital
Деятельность компании
XJet — израильская компания, специализирующаяся на производстве металлических деталей при помощи 3D-принтера. Компания разработала и запатентовала технологию распыления наночастиц (NPJ), позволяющую создавать высококачественные металлические и керамические детали со сложной геометрической формой с высокой детализацией, которые практически не требуют дополнительной обработки.
Произведенные компанией изделия широко используются в машиностроении, здравоохранении, аэрокосмическом, энергетическом и потребительском секторах.
На момент публикации проспекта IPO патентное портфолио компании насчитывает 89 зарегистрированных патентов и патентных заявок на рассмотрении.
Порядка 54% выручки компании в 2022 году пришлось на продажи клиентам в Китае.
Перспективы рынка
Согласно отчету SmarTech, рынок технологий аддитивного производства металлических и керамических изделий в 2022 году оценивался в $4,9 млрд, и ожидается, что к 2030 году объем рынка увеличится до $23,1 млрд со среднегодовым темпом роста (CAGR) на уровне 21%.
Финансовые результаты
Выручка компании за 2022 год увеличилась на 77,5% (г/г) до $6,04 млн, при этом выручка от новых клиентов повысилась в 3 раза до $2,4 млн. Годовой чистый убыток сократился с $23,2 млн годом ранее до $17,6 млн.
Финансовые результаты XJet за 2021-2022 гг.
Аналоги
Аналогичные размещения в последние годы
Мы можем привести четыре примера IPO на NASDAQ представителей суботрасли электрических компонентов и оборудования в предыдущие годы:
Риски
XJet находится на раннем этапе развития, имеет небольшую операционную историю, не генерировала высокие доходы от продаж и несет убытки с момента своего основания. Существует риск того, что компания никогда не станет прибыльной из-за неспособности привлечь значительный дополнительный капитал для дальнейшего развития.
Тенденция консолидации среди клиентов, поставщиков и конкурентов в индустрии аддитивного производства металлических и керамических изделий может негативно сказаться на бизнесе и результатах деятельности XJet.
На развивающемся рынке аддитивного производства в обозримом будущем будет расти конкуренция, что может отрицательно сказаться на бизнесе компании.
Бизнес XJet подвержен рискам, связанным с географической концентрацией в Китае.
Неблагоприятные изменения в экономике, денежно-кредитной политике могут отрицательно сказаться на бизнесе компании – способствовать росту затрат, снижению доступности источников финансирования и так далее.
Изменения в нормативно-правовой среде различных стран привести к повышению расходов компании.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба