28 июня 2023 БКС Экспресс
Котировки на 16:50 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2776 п. (0%)
Индекс РТС: 1015 п. (-1,1%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 86 (+1,2%)
EUR/RUB: 94,1 (+1%)
CNY/RUB: 11,84 (+0,4%)
Нефть Brent: $71,7 (-0,6%)
Лидеры: Ренессанс Страхование (+8,8%), СОЛЛЕРС (+4,9%), Россети Центр и Приволжье (+4%), НКНХ-ап (+3,2%)
Аутсайдеры: МТС (-11,8%), Россети Кубань (-2,8%), Русагро (-2,2%), ММК (-1,8%)
Коротко
Индекс МосБиржи во второй половине сессии торгуется вблизи вчерашних отметок. Из голубых фишек сегодня повышенным спросом пользуются акции Сургутнефтегаза-ао и Магнита, в аутсайдерах оказались тяжеловесы — Сбербанк и ЛУКОЙЛ.
В фокусе
К 16:50 МСК индекс МосБиржи торгуется на уровне 2776 п.
Общий тренд по индексу МосБиржи остается растущим. В рамках восходящего канала ранее котировки дошли до промежуточных целей в районе 2800–2835 п., после чего прошла локальная коррекция. За счет этого техническая перекупленность частично была снята. Указанные выше рубежи сейчас выступают уровнями сопротивления. В случае их преодоления наверху в качестве нового целевого ориентира выступит круглая отметка в 3000 п.
Умеренный подъем демонстрирует нефтегазовый сектор.
• Видим рывок вверх обыкновенных акций Сургутнефтегаза. Бумаги подорожали в последние дни, что усиливает привлекательность коротких позиций с учетом мизерных дивидендов по обыкновенным акциям, которые почти наверняка не изменятся в ближайшее время. Кто еще в кандидатах на шорт, читайте здесь.
• Префы Сургутнефтегаза продолжают подъем, но сбавили темпы. На фоне дешевеющего рубля и проявившихся рисков многие покупают их в качестве защитного актива. Дивидендная доходность префов зависит как от нефтегазовых доходов, так и от курсовой переоценки иностранной валюты на счетах компании. Чем слабее рубль, тем выше могут быть дивиденды на префы. Подробнее о перспективах бумаг читайте здесь.
• Бумаги Татнефти держатся в зеленой зоне. Участники торгов 30 июня ждут повторного ГОСА, на котором решится судьба дивидендных выплат за 2022 г. Ранее собрание акционеров было признано несостоявшимся из-за отсутствия кворума, следовательно, не были утверждены дивиденды в размере 27,71 руб. на каждый тип акций.
Лучше рынка смотрятся потребительский, электроэнергетический и транспортный сектора.
• Продолжают подъем акции дочек Россетей: Центр и Приволжье, Урал и Центр. Глава Россетей Андрей Рюмин ожидает, что дивиденды дочерних сетевых компаний могут вырасти по итогам 2023 г. Топ-менеджер отметил, что за 2021 г. дочки выплатили всем акционерам более 19 млрд руб. дивидендов, прогноз по 2022 г. — около 25 млрд руб.
Новость позитивно влияет на отношение инвесторов к акциям дочек Россетей. Ранее прошла внеплановая индексация котловых тарифов, что позволило сетевым компаниям заметно улучшить финансовые результаты по итогам I квартала 2023 г. Рост прибыли позволяет ожидать увеличения дивидендов по итогам 2023 г.
• Идут вверх бумаги Совкомфлота. В понедельник, 3 июля, акции компании последний день торгуются с дивидендами. Сумма выплат составит 4,29 руб. на одну акцию. Текущая дивидендная доходность — около 4,7%. На следующий день открытие пройдет с дивидендным гэпом. Как быстро его могут закрыть, читайте в специальном материале.
• Более 2% прибавляют акции Магнита. Ритейлер может увеличить объем выкупаемых акций у инвесторов-нерезидентов примерно в два раза при наличии высокого спроса, сообщило агентство Reuters со ссылкой на источники.
Новость позитивна для отношения инвесторов к акциям Магнита, хотя официальной информации пока не появлялось. Увеличение предложения позволит выйти иностранным инвесторам из актива, изменить структуру акционеров и снизить зависимость компании от нерезидентов. Впоследствии это может помочь устранить нарушения, из-за которых Московская биржа перевела бумаги в третий уровень листинга.
• Корректируются бумаги Русагро после скачка на 8% накануне. Триггером стали новости о том, что Группа договорилась о покупке доли в ГК НМЖК, которая производит майонезы «Ряба» и соусы Astoria.
В случае реализации сделки существенно усилятся позиции Русагро в масложировом бизнесе, что в том числе позволит получить позитивную синергию с действующим бизнесом. Новость положительна для бумаг. Тем не менее ключевым моментом в кейсе Русагро остаются зарубежная прописка и ожидания инвесторов по редомициляции. Перерегистрация компании в РФ или дружественную юрисдикцию станет шагом в сторону возобновления выплаты дивидендов, которые не распределялись с 2021 г.
• Также после роста накануне ушли в минус бумаги INARCTICA. Компания во вторник сообщила, что запускает программу выкупа акций объемом до 1 млрд руб. Новость позитивна для настроений в бумагах компании. Байбэк создает в акциях дополнительный спрос, что толкает их рыночную цену наверх. Выкуп на 1 млрд руб. по текущим ценам предполагает покупку около 1557,6 тыс. бумаг, или 1,8% от акционерного капитала. По данным Мосбиржи, free-float акций составляет 14%. Учитывая низкую ликвидность бумаг, эффект на котировки может быть чувствительным, однако сроки действия программы не указаны — влияние может быть растянуто во времени.
Чуть ниже вчерашних уровней курсирует финансовый сектор.
• Сбавили темпы роста, но смотрятся лучше коллег по сектору бумаги TCS Group. Говорить о развороте к росту пока преждевременно, но нисходящий тренд последних дней, вероятно, завершен. Среднесрочные ожидания по акциям позитивные. Драйверами роста могут стать финансовые результаты за II квартал, ожидается сохранение высоких уровней рентабельности.
Не удержался в зеленой зоне металлургический сектор.
• Акции сталеваров после вчерашнего подъема ушли в минус. При высоком дефиците бюджета РФ и сверхдоходах бизнеса в будущем власти могут снова вернуть налог на сверхприбыль, рассказал в интервью РИА Новости замминистра финансов Алексей Сазанов. Мы не ожидаем, что налог на сверхприбыль будет значительным. Однако повторное его введение означает увеличение налоговой нагрузки, снижение возврата на инвестиции и уменьшение стимулов к инвестированию, а также усиление неопределенности в отношении налогового режима для сектора.
В аутсайдерах оказался телекоммуникационный сектор.
• Акции МТС открыли торговую сессию 28 июня с дивидендным гэпом. Сейчас бумаги теряют более 11%. Инвесторы, которые владели бумагами компании на дату закрытия торгов 27 июня, получат выплату в размере 34,29 руб. на акцию. Обычно деньги поступают на счета за 5–15 рабочих дней.
По статистике в акциях МТС дивидендные гэпы закрываются не быстро. Гэпы 2021–2022 г. закрылись более чем за 200 торговых дней. Ключевым фактором в скорости закрытия гэпа является перспектива будущих дивидендов, которая в данном случае непрозрачна.
На валютном рынке Московской биржи рубль несет потери к доллару и к евро. Пара USD/RUB растет на 1,1% и торгуется на уровне 86 руб. Пара EUR/RUB прибавляет 1% и курсирует на отметке 94,1 руб. Юань поднялся на 0,4%, до 11,84 руб.
Внешний фон сложился смешанный. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 поднялся на 0,7%. Американские индексы торгуются в красной зоне. На нефтяном рынке цена барреля марки Brent опустилась на 0,6%, до $71,7.
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2776 п. (0%)
Индекс РТС: 1015 п. (-1,1%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 86 (+1,2%)
EUR/RUB: 94,1 (+1%)
CNY/RUB: 11,84 (+0,4%)
Нефть Brent: $71,7 (-0,6%)
Лидеры: Ренессанс Страхование (+8,8%), СОЛЛЕРС (+4,9%), Россети Центр и Приволжье (+4%), НКНХ-ап (+3,2%)
Аутсайдеры: МТС (-11,8%), Россети Кубань (-2,8%), Русагро (-2,2%), ММК (-1,8%)
Коротко
Индекс МосБиржи во второй половине сессии торгуется вблизи вчерашних отметок. Из голубых фишек сегодня повышенным спросом пользуются акции Сургутнефтегаза-ао и Магнита, в аутсайдерах оказались тяжеловесы — Сбербанк и ЛУКОЙЛ.
В фокусе
К 16:50 МСК индекс МосБиржи торгуется на уровне 2776 п.
Общий тренд по индексу МосБиржи остается растущим. В рамках восходящего канала ранее котировки дошли до промежуточных целей в районе 2800–2835 п., после чего прошла локальная коррекция. За счет этого техническая перекупленность частично была снята. Указанные выше рубежи сейчас выступают уровнями сопротивления. В случае их преодоления наверху в качестве нового целевого ориентира выступит круглая отметка в 3000 п.
Умеренный подъем демонстрирует нефтегазовый сектор.
• Видим рывок вверх обыкновенных акций Сургутнефтегаза. Бумаги подорожали в последние дни, что усиливает привлекательность коротких позиций с учетом мизерных дивидендов по обыкновенным акциям, которые почти наверняка не изменятся в ближайшее время. Кто еще в кандидатах на шорт, читайте здесь.
• Префы Сургутнефтегаза продолжают подъем, но сбавили темпы. На фоне дешевеющего рубля и проявившихся рисков многие покупают их в качестве защитного актива. Дивидендная доходность префов зависит как от нефтегазовых доходов, так и от курсовой переоценки иностранной валюты на счетах компании. Чем слабее рубль, тем выше могут быть дивиденды на префы. Подробнее о перспективах бумаг читайте здесь.
• Бумаги Татнефти держатся в зеленой зоне. Участники торгов 30 июня ждут повторного ГОСА, на котором решится судьба дивидендных выплат за 2022 г. Ранее собрание акционеров было признано несостоявшимся из-за отсутствия кворума, следовательно, не были утверждены дивиденды в размере 27,71 руб. на каждый тип акций.
Лучше рынка смотрятся потребительский, электроэнергетический и транспортный сектора.
• Продолжают подъем акции дочек Россетей: Центр и Приволжье, Урал и Центр. Глава Россетей Андрей Рюмин ожидает, что дивиденды дочерних сетевых компаний могут вырасти по итогам 2023 г. Топ-менеджер отметил, что за 2021 г. дочки выплатили всем акционерам более 19 млрд руб. дивидендов, прогноз по 2022 г. — около 25 млрд руб.
Новость позитивно влияет на отношение инвесторов к акциям дочек Россетей. Ранее прошла внеплановая индексация котловых тарифов, что позволило сетевым компаниям заметно улучшить финансовые результаты по итогам I квартала 2023 г. Рост прибыли позволяет ожидать увеличения дивидендов по итогам 2023 г.
• Идут вверх бумаги Совкомфлота. В понедельник, 3 июля, акции компании последний день торгуются с дивидендами. Сумма выплат составит 4,29 руб. на одну акцию. Текущая дивидендная доходность — около 4,7%. На следующий день открытие пройдет с дивидендным гэпом. Как быстро его могут закрыть, читайте в специальном материале.
• Более 2% прибавляют акции Магнита. Ритейлер может увеличить объем выкупаемых акций у инвесторов-нерезидентов примерно в два раза при наличии высокого спроса, сообщило агентство Reuters со ссылкой на источники.
Новость позитивна для отношения инвесторов к акциям Магнита, хотя официальной информации пока не появлялось. Увеличение предложения позволит выйти иностранным инвесторам из актива, изменить структуру акционеров и снизить зависимость компании от нерезидентов. Впоследствии это может помочь устранить нарушения, из-за которых Московская биржа перевела бумаги в третий уровень листинга.
• Корректируются бумаги Русагро после скачка на 8% накануне. Триггером стали новости о том, что Группа договорилась о покупке доли в ГК НМЖК, которая производит майонезы «Ряба» и соусы Astoria.
В случае реализации сделки существенно усилятся позиции Русагро в масложировом бизнесе, что в том числе позволит получить позитивную синергию с действующим бизнесом. Новость положительна для бумаг. Тем не менее ключевым моментом в кейсе Русагро остаются зарубежная прописка и ожидания инвесторов по редомициляции. Перерегистрация компании в РФ или дружественную юрисдикцию станет шагом в сторону возобновления выплаты дивидендов, которые не распределялись с 2021 г.
• Также после роста накануне ушли в минус бумаги INARCTICA. Компания во вторник сообщила, что запускает программу выкупа акций объемом до 1 млрд руб. Новость позитивна для настроений в бумагах компании. Байбэк создает в акциях дополнительный спрос, что толкает их рыночную цену наверх. Выкуп на 1 млрд руб. по текущим ценам предполагает покупку около 1557,6 тыс. бумаг, или 1,8% от акционерного капитала. По данным Мосбиржи, free-float акций составляет 14%. Учитывая низкую ликвидность бумаг, эффект на котировки может быть чувствительным, однако сроки действия программы не указаны — влияние может быть растянуто во времени.
Чуть ниже вчерашних уровней курсирует финансовый сектор.
• Сбавили темпы роста, но смотрятся лучше коллег по сектору бумаги TCS Group. Говорить о развороте к росту пока преждевременно, но нисходящий тренд последних дней, вероятно, завершен. Среднесрочные ожидания по акциям позитивные. Драйверами роста могут стать финансовые результаты за II квартал, ожидается сохранение высоких уровней рентабельности.
Не удержался в зеленой зоне металлургический сектор.
• Акции сталеваров после вчерашнего подъема ушли в минус. При высоком дефиците бюджета РФ и сверхдоходах бизнеса в будущем власти могут снова вернуть налог на сверхприбыль, рассказал в интервью РИА Новости замминистра финансов Алексей Сазанов. Мы не ожидаем, что налог на сверхприбыль будет значительным. Однако повторное его введение означает увеличение налоговой нагрузки, снижение возврата на инвестиции и уменьшение стимулов к инвестированию, а также усиление неопределенности в отношении налогового режима для сектора.
В аутсайдерах оказался телекоммуникационный сектор.
• Акции МТС открыли торговую сессию 28 июня с дивидендным гэпом. Сейчас бумаги теряют более 11%. Инвесторы, которые владели бумагами компании на дату закрытия торгов 27 июня, получат выплату в размере 34,29 руб. на акцию. Обычно деньги поступают на счета за 5–15 рабочих дней.
По статистике в акциях МТС дивидендные гэпы закрываются не быстро. Гэпы 2021–2022 г. закрылись более чем за 200 торговых дней. Ключевым фактором в скорости закрытия гэпа является перспектива будущих дивидендов, которая в данном случае непрозрачна.
На валютном рынке Московской биржи рубль несет потери к доллару и к евро. Пара USD/RUB растет на 1,1% и торгуется на уровне 86 руб. Пара EUR/RUB прибавляет 1% и курсирует на отметке 94,1 руб. Юань поднялся на 0,4%, до 11,84 руб.
Внешний фон сложился смешанный. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 поднялся на 0,7%. Американские индексы торгуются в красной зоне. На нефтяном рынке цена барреля марки Brent опустилась на 0,6%, до $71,7.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба