В мае мы выделили топ-5 российских аутсайдеров, в которых инвесторы могли бы заработать на сделках шорт. Актуализируем информацию на конец июня.
Сургутнефтегаз вместо Магнита
Взгляд на акции Магнита несколько улучшился, после того как компания раскрыла результаты за 2022 г., хотя сохраняется неопределенность относительно уровня листинга и будущей прозрачности.
Вместо Магнита в рамках данной рубрики выделяем в числе кандидатов на шорт обыкновенные акции Сургутнефтегаза. Они подорожали в последние дни, что усиливает привлекательность коротких позиций с учетом мизерных дивидендов по обыкновенным акциям, которые почти наверняка не изменятся в ближайшее время.
Технический взгляд. Акции находятся в восходящем тренде в 2023 г. Однако с момента обвала в феврале 2022 г. котировки надолго не задерживались в районе 28, хотя неоднократно подходили к данному рубежу. Явной перекупленности на дневном графике еще нет, но RSI весьма близок к верхней зоне экстремальных значений. В рамках восходящего канала откат от верхней границы к нижней может привести к падению на 8–10%.
Газпром
Аналитики БКС сохраняют рекомендацию «Продавать». Несмотря на недавний рост цен на газ, общие цены и объемы выглядят намного хуже, чем ожидалось 6 месяцев назад.
Технический взгляд. Цена акций остается ниже 200-дневной скользящей средней, что говорит о негативной динамике на горизонте года. В июне котировки пытались отскочить от пологого растущего тренда, построенного по минимумам октября и февраля, но сейчас вновь приближаются к нему — в случае пробоя появится риск возврата к 150.
ФСК-Россети
В акциях реализовался базовый сценарий — отказ от дивидендов из-за масштабной инвестиционной программы. Нет драйверов для роста котировок.
Технический взгляд. Цена остается заметно ниже максимумов мая и пытается удержаться в районе 200-дневной скользящей средней. В начале июня был пробой тренда, растущего с октября, но цена все же отскочила. Продавцы не оставляют попыток продавить эту поддержку, что может грозить отступлением к 0,085 руб. в рамках годового сходящегося треугольника.
X5 Group
Причин для позитива в ближайшее время в бумагах ритейлера пока нет. Во II квартале 2023 г. ждем дальнейшего снижения рентабельности г/г, учитывая сохраняющееся давление макротрендов и сложную базу сравнения.
Технический взгляд. Ценовой выброс в конце мая в район 1350 подтвердил, что консолидация последних месяцев все больше смещается из боковика к пологому нисходящему каналу. В его рамках сейчас есть вполне существенный простор для маневра внизу, с закреплением ниже 200-дневной средней.
АЛРОСА
Бумаги алмазодобытчика не смогли существенным образом изменить динамику последних недель, несмотря на заявления властей Якутии о том, что компания может выплатить дивиденды по итогам I полугодия 2023 г., если ситуация на рынке алмазов останется стабильной. По мнению аналитиков БКС, негативными факторами остаются: вялый спрос на бриллианты в США, низкая загрузка и высокие запасы у индийских огранщиков, коррекция цен на крупные алмазы.
Технический взгляд. Цена пыталась в июне закрепиться выше 200-дневной скользящей средней, это улучшило бы среднесрочные перспективы. Однако сегодня она вновь курсирует ниже динамической поддержки. В боковике последних недель вполне вероятно очередное отступление к отметке 64, а ее пробой будет грозить возвратом к 60. Динамика осцилляторов картину не проясняет.
Как шортить
Чтобы открыть короткую позицию (short) и сыграть на понижение, действуйте по тому же алгоритму, по которому совершается продажа в торговом терминале QUIK или в приложении БКС Мир инвестиций. Чтобы закрыть шорт, нужно купить необходимое количество акций — они автоматически погасят заем у брокера.
Поскольку маржинальная торговля связана с рисками, неквалифицированный инвестор сначала должен пройти тест на проверку знаний. В приложении БКС Мир инвестиций тест находится здесь: Профиль — Квалификации и тесты — Тестирование НКИ — Необеспеченные сделки.
После прохождения теста можно подключить услугу: Профиль — Управление счетами (выбрать номер счета) — Тарифы и услуги — Необеспеченные сделки.
Также услугу можно подключить в личном кабинете БКС Мир инвестиций в разделе Сервисы — Счета и Тарифы — Необеспеченные сделки и маржинальная торговля.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Сургутнефтегаз вместо Магнита
Взгляд на акции Магнита несколько улучшился, после того как компания раскрыла результаты за 2022 г., хотя сохраняется неопределенность относительно уровня листинга и будущей прозрачности.
Вместо Магнита в рамках данной рубрики выделяем в числе кандидатов на шорт обыкновенные акции Сургутнефтегаза. Они подорожали в последние дни, что усиливает привлекательность коротких позиций с учетом мизерных дивидендов по обыкновенным акциям, которые почти наверняка не изменятся в ближайшее время.
Технический взгляд. Акции находятся в восходящем тренде в 2023 г. Однако с момента обвала в феврале 2022 г. котировки надолго не задерживались в районе 28, хотя неоднократно подходили к данному рубежу. Явной перекупленности на дневном графике еще нет, но RSI весьма близок к верхней зоне экстремальных значений. В рамках восходящего канала откат от верхней границы к нижней может привести к падению на 8–10%.
Газпром
Аналитики БКС сохраняют рекомендацию «Продавать». Несмотря на недавний рост цен на газ, общие цены и объемы выглядят намного хуже, чем ожидалось 6 месяцев назад.
Технический взгляд. Цена акций остается ниже 200-дневной скользящей средней, что говорит о негативной динамике на горизонте года. В июне котировки пытались отскочить от пологого растущего тренда, построенного по минимумам октября и февраля, но сейчас вновь приближаются к нему — в случае пробоя появится риск возврата к 150.
ФСК-Россети
В акциях реализовался базовый сценарий — отказ от дивидендов из-за масштабной инвестиционной программы. Нет драйверов для роста котировок.
Технический взгляд. Цена остается заметно ниже максимумов мая и пытается удержаться в районе 200-дневной скользящей средней. В начале июня был пробой тренда, растущего с октября, но цена все же отскочила. Продавцы не оставляют попыток продавить эту поддержку, что может грозить отступлением к 0,085 руб. в рамках годового сходящегося треугольника.
X5 Group
Причин для позитива в ближайшее время в бумагах ритейлера пока нет. Во II квартале 2023 г. ждем дальнейшего снижения рентабельности г/г, учитывая сохраняющееся давление макротрендов и сложную базу сравнения.
Технический взгляд. Ценовой выброс в конце мая в район 1350 подтвердил, что консолидация последних месяцев все больше смещается из боковика к пологому нисходящему каналу. В его рамках сейчас есть вполне существенный простор для маневра внизу, с закреплением ниже 200-дневной средней.
АЛРОСА
Бумаги алмазодобытчика не смогли существенным образом изменить динамику последних недель, несмотря на заявления властей Якутии о том, что компания может выплатить дивиденды по итогам I полугодия 2023 г., если ситуация на рынке алмазов останется стабильной. По мнению аналитиков БКС, негативными факторами остаются: вялый спрос на бриллианты в США, низкая загрузка и высокие запасы у индийских огранщиков, коррекция цен на крупные алмазы.
Технический взгляд. Цена пыталась в июне закрепиться выше 200-дневной скользящей средней, это улучшило бы среднесрочные перспективы. Однако сегодня она вновь курсирует ниже динамической поддержки. В боковике последних недель вполне вероятно очередное отступление к отметке 64, а ее пробой будет грозить возвратом к 60. Динамика осцилляторов картину не проясняет.
Как шортить
Чтобы открыть короткую позицию (short) и сыграть на понижение, действуйте по тому же алгоритму, по которому совершается продажа в торговом терминале QUIK или в приложении БКС Мир инвестиций. Чтобы закрыть шорт, нужно купить необходимое количество акций — они автоматически погасят заем у брокера.
Поскольку маржинальная торговля связана с рисками, неквалифицированный инвестор сначала должен пройти тест на проверку знаний. В приложении БКС Мир инвестиций тест находится здесь: Профиль — Квалификации и тесты — Тестирование НКИ — Необеспеченные сделки.
После прохождения теста можно подключить услугу: Профиль — Управление счетами (выбрать номер счета) — Тарифы и услуги — Необеспеченные сделки.
Также услугу можно подключить в личном кабинете БКС Мир инвестиций в разделе Сервисы — Счета и Тарифы — Необеспеченные сделки и маржинальная торговля.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter