30 июня 2023 Pro Finance Service | Рубль
Российский рубль упал ниже 89 по отношению к доллару до более чем 15-месячного минимума
В пятницу российский рубль упал ниже 89 по отношению к доллару впервые более чем за 15 месяцев из-за опасений по поводу внутриполитических рисков после неудавшегося вооруженного мятежа в минувшие выходные и отсутствия каких-либо факторов поддержки, сообщает агентство Reuters.
К 15:43 мск рубль ослаб по отношению к доллару на 2,14% до 89,28 после того, как ранее достиг 89,3275, самого слабого уровня с 29 марта 2022 года.
Он потерял 1,93% и торговался на отметке 97,12 по отношению к евро, что также является 15-месячным минимумом. Он снизился на 1,5% по отношению к юаню до 12,26, что является более чем 14-месячным минимумом.
Контроль за движением капитала помог защитить рубль от геополитических факторов за 16 месяцев, прошедших с тех пор, как Россия начала СВО на Украине, но несостоявшийся марш лидера наемников Евгения Пригожина в Москву на выходных отразился на рынках и поднял ряд политических вопросов, пишет агентство.
Рубль потерял ключевой фактор поддержки в среду, поскольку закончился налоговый период в конце месяца, когда экспортеры обычно конвертируют выручку в иностранной валюте для покрытия местных обязательств.
Заместитель председателя Банка России Алексей Заботкин заявил, что снижение экспортных поступлений и профицита баланса счета текущих операций платежного баланса определяли ослабление рубля, которое, по его словам, не несло рисков для финансовой стабильности.
"Но, безусловно, динамика обменного курса будет принята во внимание на следующем заседании правления по ключевой ставке с точки зрения уточнения влияния... о динамике инфляции в этом году", - цитирует Заботкина информационное агентство "Интерфакс" в пятницу.
Нефть марки Brent, мировой эталон для основного российского экспорта, подорожала на 0,1% до 74,41 доллара за баррель.
Российские фондовые индексы упали. Деноминированный в долларах индекс РТС снизился на 2,1% до 985,5 пункта. Российский индекс MOEX, выраженный в рублях, снизился на 0,3% и составил 2 787,6 пункта.
Акции "Газпрома" упали примерно на 0,6% после того, как акционеры энергетической группы одобрили рекомендацию совета директоров не выплачивать дивиденды за весь 2022 год после распределения полугодовых дивидендов в размере 1,2 трлн рублей (13,6 млрд долларов).
Точка зрения экспертов
"Рубль продолжает падать", - говорится в заметке Alor Broker. "Вчера он потерял в цене еще 1,4%, несмотря на стабилизацию цен на нефть. Цель для пары доллар-рубль в 90 приближается и, вероятно, будет достигнута".
Как отмечают эксперты "Интерфакс-ЦЭА", рубль активно дешевеет в основных валютных парах днем в пятницу. Помимо фактора последнего дня месяца и квартала давление на него оказывают некоторые корпоративные новости и заявления представителей российских властей.
Так, глава департамента денежно-кредитной политики ЦБ Кирилл Тремасов заявил в пятницу, что профицит торгового баланса РФ по итогам 2023 года может не достичь показателя, заложенного в действующий - апрельский - вариант прогноза Банка России, это следствие развития ситуации как с импортом, так и с экспортом.
"То, что мы видим сейчас, говорит скорее о том, что торговый профицит может оказаться несколько меньше в силу того, что по импорту картина очень складывается позитивная", - сказал Тремасов на пресс-конференции в Новосибирске.
По его словам, фактически импорт сейчас находится на докризисных уровнях, что является "яркой иллюстрацией" быстрой адаптации российской экономики к санкционным ограничениям.
"С экспортом, напротив, мы имеем нарастающее санкционное давление, и более того, мы видим ухудшающуюся конъюнктуру по многим сырьевым рынкам. Поэтому здесь вот эти разнонаправленные тенденции могут привести к тому, что торговый профицит окажется меньше", - отметил глава департамента ЦБ, напомнив, что уточненные оценки регулятор опубликует после назначенного на 21 июля совета директоров.
В свою очередь, ритейлер "Магнит" ранее сообщил, что увеличивает лимит выкупа акций у инвесторов-нерезидентов до 29,8%. Об этом было заявлено в среду вечером (28 июня) уже после закрытия торгов в валютной секции Московской биржи. В целом, компания готова выкупить до 30 млн 370 тыс. акций. До этого компания намеревалась выкупить до 10% акций у нерезидентов, чьи бумаги фактически заблокированы.
Цена выкупа установлена в соответствии с решением правкомиссии по иностранным инвестициям, она предполагала дисконт в 50% к рыночной стоимости актива, т.е. в 2215 рублей/акция. При увеличении лимита цена выкупа сохраняется.
"Мы считаем, что, помимо окончания налогового периода, что влияет на сужение предложения валюты на рынке, дополнительный спрос на иностранную валюту мог оказать "Магнит", решивший расширить программу выкупа бумаг у инвесторов-нерезидентов (ранее отмечался повышенный спрос у инвесторов из недружественных стран). (. . .) Однако отметим, что американская валюта выглядит ощутимо перекупленной на рынке, ввиду чего стоит ожидать скорой коррекции", - подчеркивает главный аналитик Промсвязьбанка Егор Жильников.
"В принципе все разумно. Движение рубля вниз продолжается по понятным причинам. Основная - это, конечно, падающий экспорт. Но мы с вами ясно понимаем, что вряд ли ЦБ будет позволять рублю слишком уж сильно слабеть. Причина в том, что слабый рубль создает инфляционные риски, с которыми сейчас ЦБ настроен активно бороться. Как минимум, если рубль пойдет еще ниже, вероятнее повышение ставки уже на следующем заседании. А от повышения ставки рубль вполне может подрасти. Тем не менее, движение вниз рубля может еще немного продолжиться. Поэтому, думаю, что основные продажи будут вести на уровнях, когда пара "юань-рубль" будет выше 12,25-12,3. Если дойдет", - полагает инвестбанкир, профессор НИУ ВШЭ Евгений Коган.
"Российский рубль с начала года девальвировался на 25% против доллара США, а за июнь потерял почти 8%. И это один из худших результатов на мировом валютном рынке, а из крупных экономик G20 впереди лишь Турция. Сильный дисбаланс спроса и предложения валюты на фоне санкций, валютных ограничений, падения сырьевых рынков на двухлетнее дно и геополитического напряжения и привел к такому результату. Техническая картина напряженная, и может сложиться впечатление, что у рубля нет поддержки. Но остановить ослабление рубля и сбить спекулятивную атаку может ЦБ, повысив на своем заседании ставку фондирования. В общем с фундаментальной точки зрения не все так плохо, и текущее падение рубля стоит рассматривать как временное. В удорожании инвалют можно найти позитив в виде наполнения доходной базы государства и бюджетов корпораций, однако есть и негатив с точки зрения импортируемой инфляции. Периоды вспышек волатильности в рубле происходят регулярно, из года в год. А сейчас еще и много эмоций. Тем самым длительное пребывание рубля на текущих "депрессивных" уровнях не ожидается, и во II полугодии вероятность восстановления нацвалюты значительно выше варианта с дальнейшим ее ослаблением", - пишет аналитик БКС Экспресс Михаил Зельцер.
"Рубль слабеет с начала уходящей торговой недели. Помимо нового внутриполитического фактора давления на российский рубль остались и прежние и в первую очередь это снижение профицита счета торгового баланса из-за увеличения объемов импорта в РФ и сокращения экспортных доходов (по данным руководства ЦБ, с января по май профицит счета текущих операций платежного баланса России сократился с прошлогодних $123,8 млрд до $22,8 млрд; таким образом, спрос на валюту вырос более чем в пять раз, вызывав дисбаланс с предложением на бирже). Предполагаем, что по мере спада внутриполитической напряженности давление этого фактора на рублевые котировки сойдет на нет. Ближайшее сопротивление для пары USD/RUB - психологически значимая отметка 90 руб./$1. Скорее всего, именно ею и будет ограничен рост доллара в ближайшее время. Отмечу в заключение, что диапазон 85-90 руб./$1, в котором пара USD/RUB, вероятнее всего, будет торговаться весь июль, очень комфортен для Минфина, который отвечает за наполнение бюджета", - полагает аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов.
Высокий спрос на валюту может быть связан с оттоком капитала и спекуляциями на валютном рынке, полагают аналитики "Газпромбанк Инвестиции".
"Рубль завершает квартал и полугодие на минимальных уровнях с марта 2022 года, - констатируют эксперты. - По итогам торгов четверга курс доллара США закрепился выше 87 рублей, а юаня - выше 12 рублей. С утра в пятницу американская валюта торгуется около 89 рублей. Высокий спрос в этих валютах, несмотря на завершения налогового периода, мог быть связан с оттоком капитала и спекуляциями на валютном рынке. Кроме того, мы наблюдаем восстановление импорта в России, что, в свою очередь, увеличивает спрос на иностранную валюту. Дополнительно на курс давит и снижение стоимости нефти".
Подготовлено ProFinance.Ru по материалам Thomson Reuters и Интерфакса
http://www.profinance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу