3 июля 2023 ИХ "Финам" Аседова Наталия
С начала 2023 года индекс МосБиржи увеличился почти на 30% и торгуется вблизи 2800 пунктов, несмотря на геополитическую напряженность и сохраняющиеся риски введения новых санкций. Эксперты связывают это с возобновлением публикации финансовых отчетностей, притоком средств физических лиц к брокерам, а также с тем, что по большей части российские компании демонстрируют неплохие результаты деятельности.
Число физических лиц, имеющих брокерские счета на Московской бирже, по итогам мая возросло еще на 496,3 тысячи и достигло 25,56 млн человек. В целом май оказался лучшим месяцем для российского фондового рынка, а обороты на рынках акций и облигаций выросли год к году более чем в три раза. Между тем, общий объем торгов Мосбиржи увеличился в мае на 20,5% г/г, составив 94,2 трлн рублей.
На фондовом рынке США также наблюдается позитивная динамика. После обвального 2022 года, который стал для американских бирж одним из худших в истории, рынок восстанавливается, при этом с начала текущего года индекс S&P 500 повысился почти на 16% и находится вблизи 4450 пунктов.
Какие бумаги принесли инвесторам наибольшую доходность в текущем году? Какие факторы оказывали поддержку акциям? В этих и других вопросах Finam.ru разбирался вместе с экспертами.
Ожидания VS реальность
Аналитик ФГ «Финам» Сергей Кауфман, специализирующийся на нефтегазовом секторе, в рамках Финам Митапа «Летняя ребалансировка портфеля. Какими акциями закупаться?» заметил, что практически все ожидания оправдались и даже больше. «У нас по нефтегазу в начале года был рейтинг «Покупать» почти по всем бумагам, кроме «Газпрома» и «Газпром нефти». Практически все выросло, и даже, честно признаюсь, выросло больше, чем мы ожидали, потому что рынок действительно сейчас не только учел все хорошее, что было в акциях, но и даже немного больше. Мы сейчас практически лишились в некоторых секторах геополитического дисконта, поэтому я считаю, что наш рынок показал себя просто отлично, и сейчас смешно вспоминать, что год назад были аналитики, которые его хоронили», - подчеркнул он.
Аналитики «Финама» совсем недавно представили список из 11 идей, которые принесли инвесторам высокую доходность. Среди фаворитов оказались Palo Alto Networks, Alphabet, ALPS Medical Breakthroughs ETF, Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, Qualcomm, Tata Motors, Ozon, Freeport-McMoran, American Express, «Совкомфлот» и Globaltrans.
Эксперты заметили, что идея по акциям Palo Alto от 25 ноября 2022 года принесла 25% доходности за 6 месяцев, тогда как бумаги Alphabet, которые были рекомендованы к покупке в начале февраля, обогатили инвесторов за 4 месяца на 28%.
Биржевой инвестиционный фонд с привязкой к компаниям биотехнологического сектора малой и средней величины ALPS Medical Breakthroughs ETF с даты последнего обновления целевой цены (с 20 апреля 2023 года) принес достойную доходность в размере 10% по состоянию на 8 июня (буквально за 49 дней).
Идея на покупку расписок TSMC с момента публикации исследования 25 апреля 2023 года также была прибыльной и принесла инвесторам доходность в размере 18,5%, в то время как идея на покупку бумаг Qualcomm с момента публикации исследования 12 мая 2023 года обогатила участников торгов на 10,7%.
Расписки Ozon также оказались прибыльными - с 13 апреля 2023 года идея по распискам компании принесла инвесторам 14%. Хорошую доходность смогли получить также владельцы акций класса «А» Tata Motors и крупнейшего в мире производителя меди Freeport-McMoRan.
В то же время идея по распискам Globaltrans с рейтингом «Покупать» с 17 апреля 2023 года принесла инвесторам доходность в размере 14,6%, а с момента выпуска идеи от 19 мая и по состоянию на 8 июня бумаги American Express смогли обогатить участников торгов на 13%.
Наибольшую доходность за короткий срок принесли акции крупнейшей российской судоходной группы компаний «Совкомфлот». Так, бумаги компании с момента публикации аналитиками «Финама» инвестиционной идеи (5 апреля 2023 года) принесли инвесторам солидную доходность в 52,2%.
По словам трейдера Сергея Дроздова, выступившего в рамках Финам Митапа, первое полугодие на российском рынке, по сути, прошло хорошо, что, по его словам, объясняется эффектом низкой базы.
Рост демонстрировал даже электроэнергетический сектор. Аналитик ФГ «Финам» Александр Ковалев, говоря о достигнутых результатах в этом секторе, подчеркнул в ходе Финам Митапа, что они оказались хорошими. «Как и по всему остальному рынку, результаты хорошие, мы видели рост и в «голубых фишках». По «Интер РАО» и «РусГидро» мы видели отработку наших идей в том числе», - заметил эксперт. По его словам, хорошо показали себя и сети, поскольку на фоне увеличения тарифов наблюдался рост чистой прибыли и выручки.
Своим мнением относительно наиболее доходных акций на российском рынке с Finam.ru поделился и Владимир Чернов, аналитик Freedom Finance Global. Он заметил, что среди акций российских компаний, которые показали наибольшую доходность с начала текущего года, в ТОП-25 находятся преимущественно компании из второго и третьего эшелона. «Это вполне логично, на фоне низких объемов торгов этими бумагами, так как прибыли там трехзначные. Этому мог способствовать выход инвесторов из акций компаний первого эшелона, бизнес-модель многих из которых работает на внешние рынки, и имеют высокие санкционные, и другие риски внешнего давления. После выхода из акций первого эшелона на эти же средства инвесторы покупали акции компаний, чей бизнес рассчитан на внутренний рынок и не имеет внешних рисков. Это объясняется большим количеством компаний из отрасли электроэнергетики в ТОП-25 по росту с начала 2023 года, так как она меньше всего пострадала от геополитического обострения», - заявил эксперт. При этом Чернов представил список ТОП-15 бумаг по росту доходности с начала 2023 года: Красный Октябрь - 273,04%; Территориальная генерирующая компания №14 -279,92%; Кубаньэнерго - 266,19%; Банк Кузнецкий - 220,88%; Тамбовэнергосбыт - 206,69%; ТНС энерго Ростов-на-Дону - 203,33%; Химпром п. - 196,38%; ТНС энерго - 185,83%; Ставропольэнергосбыт - 168,81%; ТНС энерго Ярославль ПАО - 159,55%; НКХП ПАО - 146,27%; Камчатскэнерго п. - 133,55%; Красный Октябрь прив. - 127,97%; Волгоградэнергосбыт - 117,32%; и United Medical Group - 108,56%.
Что касается американского рынка, то, как заметил Ковалев в ходе Финам Митапа, в первом полугодии он также продемонстрировал очень хорошие результаты, поскольку риторика ФРС в какой-то момент стала довольно мягкой, а технологический сектор заметно подрастал. Эксперт подчеркнул, что большинство идей аналитиков «Финама», в том числе самых доходных за первое полугодие, касались как раз технологического сектора.
Если вас интересуют американские бумаги, то «Финам» предоставляет доступ к ведущим биржам США - NYSE, NASDAQ, CBOE - из России. Счет «Сегрегированный Global» дает возможность торговли американскими акциями и опционами с хранением активов в надежном зарубежном кастодиане. Клиенты, использующие такой счет, имеют доступ к более чем 20 000 акций и опционов.
Как пишет издание Moningstar, технологический сектор в США выглядит даже переоцененным, так как акции растут из-за ажиотажа вокруг искусственного интеллекта. До сих пор ралли в 2023 году было в значительной степени обусловлено акциями роста, которые в совокупности подорожали на 19,29%.
С начала года, по данным издания, технологический сектор продемонстрировал рост на 33,7%, а на втором месте оказался коммуникационный сектор с ростом в 31,16%. Говоря о других секторах, лишь сектор цикличного потребления (Consumer Cyclical) смог продемонстрировать положительную доходность.
Аналитики «БКС Мир инвестиций» также замечают, что картина секторов-лидеров в США в текущем году резко отличается от 2022 г. – тогда динамика первого полугодия стала самой худшей с 1980 г., если судить по модели S&P 500. Сейчас, по словам экспертов, в авангарде сектора роста, что может указывать на возможные расклады к концу года, однако риски концентрации в лидерах нельзя сбрасывать со счетов.
Число физических лиц, имеющих брокерские счета на Московской бирже, по итогам мая возросло еще на 496,3 тысячи и достигло 25,56 млн человек. В целом май оказался лучшим месяцем для российского фондового рынка, а обороты на рынках акций и облигаций выросли год к году более чем в три раза. Между тем, общий объем торгов Мосбиржи увеличился в мае на 20,5% г/г, составив 94,2 трлн рублей.
На фондовом рынке США также наблюдается позитивная динамика. После обвального 2022 года, который стал для американских бирж одним из худших в истории, рынок восстанавливается, при этом с начала текущего года индекс S&P 500 повысился почти на 16% и находится вблизи 4450 пунктов.
Какие бумаги принесли инвесторам наибольшую доходность в текущем году? Какие факторы оказывали поддержку акциям? В этих и других вопросах Finam.ru разбирался вместе с экспертами.
Ожидания VS реальность
Аналитик ФГ «Финам» Сергей Кауфман, специализирующийся на нефтегазовом секторе, в рамках Финам Митапа «Летняя ребалансировка портфеля. Какими акциями закупаться?» заметил, что практически все ожидания оправдались и даже больше. «У нас по нефтегазу в начале года был рейтинг «Покупать» почти по всем бумагам, кроме «Газпрома» и «Газпром нефти». Практически все выросло, и даже, честно признаюсь, выросло больше, чем мы ожидали, потому что рынок действительно сейчас не только учел все хорошее, что было в акциях, но и даже немного больше. Мы сейчас практически лишились в некоторых секторах геополитического дисконта, поэтому я считаю, что наш рынок показал себя просто отлично, и сейчас смешно вспоминать, что год назад были аналитики, которые его хоронили», - подчеркнул он.
Аналитики «Финама» совсем недавно представили список из 11 идей, которые принесли инвесторам высокую доходность. Среди фаворитов оказались Palo Alto Networks, Alphabet, ALPS Medical Breakthroughs ETF, Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, Qualcomm, Tata Motors, Ozon, Freeport-McMoran, American Express, «Совкомфлот» и Globaltrans.
Эксперты заметили, что идея по акциям Palo Alto от 25 ноября 2022 года принесла 25% доходности за 6 месяцев, тогда как бумаги Alphabet, которые были рекомендованы к покупке в начале февраля, обогатили инвесторов за 4 месяца на 28%.
Биржевой инвестиционный фонд с привязкой к компаниям биотехнологического сектора малой и средней величины ALPS Medical Breakthroughs ETF с даты последнего обновления целевой цены (с 20 апреля 2023 года) принес достойную доходность в размере 10% по состоянию на 8 июня (буквально за 49 дней).
Идея на покупку расписок TSMC с момента публикации исследования 25 апреля 2023 года также была прибыльной и принесла инвесторам доходность в размере 18,5%, в то время как идея на покупку бумаг Qualcomm с момента публикации исследования 12 мая 2023 года обогатила участников торгов на 10,7%.
Расписки Ozon также оказались прибыльными - с 13 апреля 2023 года идея по распискам компании принесла инвесторам 14%. Хорошую доходность смогли получить также владельцы акций класса «А» Tata Motors и крупнейшего в мире производителя меди Freeport-McMoRan.
В то же время идея по распискам Globaltrans с рейтингом «Покупать» с 17 апреля 2023 года принесла инвесторам доходность в размере 14,6%, а с момента выпуска идеи от 19 мая и по состоянию на 8 июня бумаги American Express смогли обогатить участников торгов на 13%.
Наибольшую доходность за короткий срок принесли акции крупнейшей российской судоходной группы компаний «Совкомфлот». Так, бумаги компании с момента публикации аналитиками «Финама» инвестиционной идеи (5 апреля 2023 года) принесли инвесторам солидную доходность в 52,2%.
По словам трейдера Сергея Дроздова, выступившего в рамках Финам Митапа, первое полугодие на российском рынке, по сути, прошло хорошо, что, по его словам, объясняется эффектом низкой базы.
Рост демонстрировал даже электроэнергетический сектор. Аналитик ФГ «Финам» Александр Ковалев, говоря о достигнутых результатах в этом секторе, подчеркнул в ходе Финам Митапа, что они оказались хорошими. «Как и по всему остальному рынку, результаты хорошие, мы видели рост и в «голубых фишках». По «Интер РАО» и «РусГидро» мы видели отработку наших идей в том числе», - заметил эксперт. По его словам, хорошо показали себя и сети, поскольку на фоне увеличения тарифов наблюдался рост чистой прибыли и выручки.
Своим мнением относительно наиболее доходных акций на российском рынке с Finam.ru поделился и Владимир Чернов, аналитик Freedom Finance Global. Он заметил, что среди акций российских компаний, которые показали наибольшую доходность с начала текущего года, в ТОП-25 находятся преимущественно компании из второго и третьего эшелона. «Это вполне логично, на фоне низких объемов торгов этими бумагами, так как прибыли там трехзначные. Этому мог способствовать выход инвесторов из акций компаний первого эшелона, бизнес-модель многих из которых работает на внешние рынки, и имеют высокие санкционные, и другие риски внешнего давления. После выхода из акций первого эшелона на эти же средства инвесторы покупали акции компаний, чей бизнес рассчитан на внутренний рынок и не имеет внешних рисков. Это объясняется большим количеством компаний из отрасли электроэнергетики в ТОП-25 по росту с начала 2023 года, так как она меньше всего пострадала от геополитического обострения», - заявил эксперт. При этом Чернов представил список ТОП-15 бумаг по росту доходности с начала 2023 года: Красный Октябрь - 273,04%; Территориальная генерирующая компания №14 -279,92%; Кубаньэнерго - 266,19%; Банк Кузнецкий - 220,88%; Тамбовэнергосбыт - 206,69%; ТНС энерго Ростов-на-Дону - 203,33%; Химпром п. - 196,38%; ТНС энерго - 185,83%; Ставропольэнергосбыт - 168,81%; ТНС энерго Ярославль ПАО - 159,55%; НКХП ПАО - 146,27%; Камчатскэнерго п. - 133,55%; Красный Октябрь прив. - 127,97%; Волгоградэнергосбыт - 117,32%; и United Medical Group - 108,56%.
Что касается американского рынка, то, как заметил Ковалев в ходе Финам Митапа, в первом полугодии он также продемонстрировал очень хорошие результаты, поскольку риторика ФРС в какой-то момент стала довольно мягкой, а технологический сектор заметно подрастал. Эксперт подчеркнул, что большинство идей аналитиков «Финама», в том числе самых доходных за первое полугодие, касались как раз технологического сектора.
Если вас интересуют американские бумаги, то «Финам» предоставляет доступ к ведущим биржам США - NYSE, NASDAQ, CBOE - из России. Счет «Сегрегированный Global» дает возможность торговли американскими акциями и опционами с хранением активов в надежном зарубежном кастодиане. Клиенты, использующие такой счет, имеют доступ к более чем 20 000 акций и опционов.
Как пишет издание Moningstar, технологический сектор в США выглядит даже переоцененным, так как акции растут из-за ажиотажа вокруг искусственного интеллекта. До сих пор ралли в 2023 году было в значительной степени обусловлено акциями роста, которые в совокупности подорожали на 19,29%.
С начала года, по данным издания, технологический сектор продемонстрировал рост на 33,7%, а на втором месте оказался коммуникационный сектор с ростом в 31,16%. Говоря о других секторах, лишь сектор цикличного потребления (Consumer Cyclical) смог продемонстрировать положительную доходность.
Аналитики «БКС Мир инвестиций» также замечают, что картина секторов-лидеров в США в текущем году резко отличается от 2022 г. – тогда динамика первого полугодия стала самой худшей с 1980 г., если судить по модели S&P 500. Сейчас, по словам экспертов, в авангарде сектора роста, что может указывать на возможные расклады к концу года, однако риски концентрации в лидерах нельзя сбрасывать со счетов.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба