Стихийный наплыв покупателей на фоне критического дефицита продавцов валюты обрушил рубль к годовым минимумам у 90 за доллар США. Высокая волатильность еще сохранится, но адекватные уровни рубля видятся повыше, а инвалют — пониже.
Закрытие предыдущей сессии:
Пара USD/RUB TOM: 88,7 (-1%)
Пара EUR/RUB TOM: 96,6 (-1,2%)
Пара CNY/RUB TOM: 12,18 (-1,2%)
Пара HKD/RUB TOM: 11,18 (-1,2%)
О главном
Валютный рынок: глобальный доллар США относительно мировой корзины валют остается в области 103 п. по индексу DXY. Заминка укрепления американца вызвана низкой защитной функцией валюты на фоне продолжительного ралли в рисковых активах. А вот фактор ФРС еще не до конца учтен — если ставка 26 июля будет повышена (вероятность 90%), то и нацвалюта страны, по идее, должна окрепнуть.
А российский рубль вчера переводил дух после импульсного недельного ослабления на фоне явного дефицита предложения при одновременно высоком спросе на валюту. Факторов курса предостаточно, и большинство из них пока играет против рубля. Но не до такой же степени, чтобы обосновать 90 за доллар?
Сырьевой рынок: фьючерсы на нефть Brent вчера подскакивали к верхней границе боковика $72–77, но удержать темп не смогли и вновь скатились к $75. Страны ОПЕК+ держат оборону и продлевают секвестр добычи, однако на фоне дисбаланса спроса и предложения сырья рынку нужно нечто большее, чтобы прорваться вверх и выйти на заветные $80.
Золото все еще отскакивает после сильных июньских распродаж, и поднимается чуть выше сопротивления $1920 — однако, возможно, ненадолго, поскольку фактор жесткости ФРС все еще активен.
Газ NG развивает откат от трехмесячных максимумов, и цена уже под $2,7, однако текущую коррекцию все еще можно использовать для подбора с ориентиром выше $3.
Фондовый рынок: индексы США по инерции обновили годовые максимумы, но темп ралли снизился. Вероятность коррекции нарастает, а уровни спроса и предложения американских инструментов — в отдельном материале. В Азии уже нет вчерашней бравады быков, а значит и европейские индексы откроются невыразительно, и даже с креном вниз.
В деталях
Российский рубль после пятничной лихорадки, когда на рынке беспрепятственно орудовали покупатели инвалют, вчера попытался скорректировать потери. Инвалюты лишились около процента, но это очень мало, учитывая ранее свершившуюся девальвацию рубля и падение почти к 90 за доллар США, 98 за евро и выше 12,3 за июнь. Пока вчерашнее послабление выглядит коррекцией после эйфории покупателей и массовой паникой игроков на понижение валюты.
Безусловно, волатильность курса в ближайшие дни и недели будет повышенной. Вопрос — через какие уровни рубль приступит к полноценному восстановлению. Без новых факторов давления, вероятно, экстремум инвалют уже очень близко. А учитывая скорость подъема инвалют, в конце июня было нечто подобное корнеру — игроки на укрепление рубля на фоне превосходства покупателей инвалют были загнаны в угол. Однако это и сигнализирует обычно о кульминации в инструменте.
Технически картина остается сложной, психологический уровень 90 пока не тронут, но в случае очередного туда заброса USD/RUB (расчеты завтра), продажи валют могут активизироваться. А еще выше, над 92, находится мощное динамическое трендовое сопротивление, пройти которое все предыдущие разы покупателям доллара так и не удавалось, и шел мощный отбой вниз.
Первая видимая поддержка на этапе охлаждения USD видится немногим выше 87 — пик пары после нервных июньских выходных. А далее у доллара есть диапазон 85–83,5, и возврат как минимум в данные границы является базовым на июль.
Поддержать курс, помимо истощения спекулятивной атаки, может фактор завершения скупки валюты с целью реализации предложения нерезидентам о выходе из российских активов, а также ужесточение монетарного курса ЦБ. Скорее всего, на заседании 21 июля российский регулятор будет вынужден повысить ключевую ставку, что должно успокоить рынок. Также стоит учитывать снижение спреда в Urals и Brent, а это окажет влияние на рост выручки экспортеров, налогов, а значит, и предложения инвалюты на рынке.
К тому же в пятницу президент РФ Владимир Путин дал поручение правительству изменить подходы к валютному регулированию. Возможно, речь будет идти о сокращении послаблений экспортерам в части репатриации валютной выручки. Срок разработки предложений установлен до 1 августа.
На утренней сессии рынка инвалюты неуверенно сползают, в моменте доллар был под 88,3, а евро — чуть ниже 96,3. Очевидно, волатильность в пары придет лишь с открытием основного рынка.
Закрытие предыдущей сессии:
Пара USD/RUB TOM: 88,7 (-1%)
Пара EUR/RUB TOM: 96,6 (-1,2%)
Пара CNY/RUB TOM: 12,18 (-1,2%)
Пара HKD/RUB TOM: 11,18 (-1,2%)
О главном
Валютный рынок: глобальный доллар США относительно мировой корзины валют остается в области 103 п. по индексу DXY. Заминка укрепления американца вызвана низкой защитной функцией валюты на фоне продолжительного ралли в рисковых активах. А вот фактор ФРС еще не до конца учтен — если ставка 26 июля будет повышена (вероятность 90%), то и нацвалюта страны, по идее, должна окрепнуть.
А российский рубль вчера переводил дух после импульсного недельного ослабления на фоне явного дефицита предложения при одновременно высоком спросе на валюту. Факторов курса предостаточно, и большинство из них пока играет против рубля. Но не до такой же степени, чтобы обосновать 90 за доллар?
Сырьевой рынок: фьючерсы на нефть Brent вчера подскакивали к верхней границе боковика $72–77, но удержать темп не смогли и вновь скатились к $75. Страны ОПЕК+ держат оборону и продлевают секвестр добычи, однако на фоне дисбаланса спроса и предложения сырья рынку нужно нечто большее, чтобы прорваться вверх и выйти на заветные $80.
Золото все еще отскакивает после сильных июньских распродаж, и поднимается чуть выше сопротивления $1920 — однако, возможно, ненадолго, поскольку фактор жесткости ФРС все еще активен.
Газ NG развивает откат от трехмесячных максимумов, и цена уже под $2,7, однако текущую коррекцию все еще можно использовать для подбора с ориентиром выше $3.
Фондовый рынок: индексы США по инерции обновили годовые максимумы, но темп ралли снизился. Вероятность коррекции нарастает, а уровни спроса и предложения американских инструментов — в отдельном материале. В Азии уже нет вчерашней бравады быков, а значит и европейские индексы откроются невыразительно, и даже с креном вниз.
В деталях
Российский рубль после пятничной лихорадки, когда на рынке беспрепятственно орудовали покупатели инвалют, вчера попытался скорректировать потери. Инвалюты лишились около процента, но это очень мало, учитывая ранее свершившуюся девальвацию рубля и падение почти к 90 за доллар США, 98 за евро и выше 12,3 за июнь. Пока вчерашнее послабление выглядит коррекцией после эйфории покупателей и массовой паникой игроков на понижение валюты.
Безусловно, волатильность курса в ближайшие дни и недели будет повышенной. Вопрос — через какие уровни рубль приступит к полноценному восстановлению. Без новых факторов давления, вероятно, экстремум инвалют уже очень близко. А учитывая скорость подъема инвалют, в конце июня было нечто подобное корнеру — игроки на укрепление рубля на фоне превосходства покупателей инвалют были загнаны в угол. Однако это и сигнализирует обычно о кульминации в инструменте.
Технически картина остается сложной, психологический уровень 90 пока не тронут, но в случае очередного туда заброса USD/RUB (расчеты завтра), продажи валют могут активизироваться. А еще выше, над 92, находится мощное динамическое трендовое сопротивление, пройти которое все предыдущие разы покупателям доллара так и не удавалось, и шел мощный отбой вниз.
Первая видимая поддержка на этапе охлаждения USD видится немногим выше 87 — пик пары после нервных июньских выходных. А далее у доллара есть диапазон 85–83,5, и возврат как минимум в данные границы является базовым на июль.
Поддержать курс, помимо истощения спекулятивной атаки, может фактор завершения скупки валюты с целью реализации предложения нерезидентам о выходе из российских активов, а также ужесточение монетарного курса ЦБ. Скорее всего, на заседании 21 июля российский регулятор будет вынужден повысить ключевую ставку, что должно успокоить рынок. Также стоит учитывать снижение спреда в Urals и Brent, а это окажет влияние на рост выручки экспортеров, налогов, а значит, и предложения инвалюты на рынке.
К тому же в пятницу президент РФ Владимир Путин дал поручение правительству изменить подходы к валютному регулированию. Возможно, речь будет идти о сокращении послаблений экспортерам в части репатриации валютной выручки. Срок разработки предложений установлен до 1 августа.
На утренней сессии рынка инвалюты неуверенно сползают, в моменте доллар был под 88,3, а евро — чуть ниже 96,3. Очевидно, волатильность в пары придет лишь с открытием основного рынка.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба