Российский рынок акций во вторник к окончанию основных торгов отступил от минимумов дня на фоне покупок в отдельных эмитентах и приостановки ослабления рубля. Индекс Мосбиржи к 18.20 мск вырос на 0,36%, до 2803,89 пункта. Индекс РТС увеличился менее чем на 0,1%, до 992,99 пункта.
Рубль на Мосбирже к вечеру существенно замедлил темпы снижения и терял 0,1-0,8% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 88,85 руб., 97 руб. и 12,27 руб. соответственно. По ходу сессии российская валюта падала до минимумов с марта 2022 года против доллара и евро (90,19 руб. и 98,27 руб. соответственно) и достигла минимума с апреля 2022 года к юаню (12,46 руб.), после чего перешла к коррекции, несмотря на очередные заявления представителя ЦБ РФ Юдаевой о том, что текущий курс рубля не представляет рисков для финансовой стабильности.
Эмитенты
Наибольший рост к завершению сессии показывали акции ЛУКОЙЛа (+3,48%), бумаги МТС (+2,75%), котировки ВТБ (+1,74%), акции Россетей (+1,19%), привилегированные акции Сургутнефтегаза (+1,17%), котировки РУСАЛа (+1,16%), бумаги Газпром нефти (+0,76%).
Акции нефтяных компаний во вторник, очевидно, получали поддержку от новых попыток роста цен на «черное золото», которые, однако, остаются в краткосрочном диапазоне.
Акции МТС вернулись к повышению после нескольких дней нисходящей коррекции.
Дополнительную поддержку акциям Сургутнефтегаза во вторник, очевидно, оказывал слабый рубль. Высокий объем долларовых накоплений компании традиционно активизирует спекулятивные покупки в надежде на использование «кубышки» (чего, однако, по факту пока не происходит). Дивидендный реестр по Сургутнефтегазу с выплатами в размере 0,80 руб. на оба типа бумаг при этом закроется 20 июля, что предполагает последний день их покупки 18 июля. Дивидендная доходность по акциям невелика (около 2-3%), но все же служит дополнительным позитивным фактором.
РУСАЛ во вторник объявил, что 1 августа проведет собрание акционеров по предоставлению Суалу документов по хеджу металлов.
В наибольшем минусе к завершению сессии находились привилегированные акции Башнефти (-3,22%), котировки ТМК (-3,16%), бумаги ЛСР (-2,24%), расписки Fix Price (-2,23%), акции ПИК (-2,10%), котировки НМТП (-1,47%), бумаги Совкомфлота (-1,40%).
По акциям ЛСР и Башнефти продолжалась фиксация прибыли после их сильного роста предыдущих недель. Последний день с дивидендами за 2022 год бумаги обеих компаний можно будет купить уже в эту среду.
Бумаги Совкомфлота во вторник торговались без дивидендов за 2022 год.
Внешний фон: умеренно позитивный
Биржи США: нейтральный настрой. Торги на фондовых биржах США во вторник не проводились в связи с Днем независимости, а фьючерс на индекс S&P 500 к завершению сессии в РФ терял около 0,1%. Инвесторы вернутся на биржи в среду, когда смогут оценить в том числе протоколы предыдущего заседания ФРС. Американский рынок в целом продолжает смотреть наверх, надеясь на постепенное улучшение ситуации в экономике и замедление инфляции. В июле инвесторы также смогут оценить финансовые результаты компаний за 2-й квартал.
Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к вечеру терял около 0,2% в рамках коррекции в условиях нейтрального внешнего фона. В среду в регионе будут опубликованы окончательные оценки деловой активности в секторах услуг стран Европы за июнь (ожидается замедление темпов роста) и производственные цены еврозоны за май (возможно развитие дефляционной тенденции).
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ ускорили рост и прибавляли около 2%, сохраняя курс на сопротивления 77,50 долл. и 73 долл. соответственно в рамках основного бокового движения. В ближайшие дни повлиять на динамику котировок могут экономические новости из Китая, США и Европы, при этом еженедельные данные по запасам будут опубликованы в четверг. До появления каких-либо значимых новостей (например, о дополнительном стимулировании в Китае) цены могут не выйти из среднесрочного диапазона.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки во вторник пребывали в стадии консолидации на фоне отсутствия торгов в США. Уже в среду активность на мировых биржах, однако, наверняка вырастет по мере публикации значимых макроэкономических данных. Индексы Мосбиржи и РТС к завершению сессии отвоевали все внутридневные потери не в последнюю очередь благодаря покупкам в нефтегазовом секторе, а также отступлению рубля от локальных минимумов. Индикатор Мосбиржи удерживает поддержку 2780 пунктов и борется за уровень 2800 пунктов в преддверии важных дивидендных отсечек.
События дня:
· индекс деловой активности в секторе услуг Китая от Caixin за июнь (04.45 мск)
· окончательные индексы деловой активности в секторах услуг стран Европы за июнь (10.15-11.30 мск)
· индекс цен производителей еврозоны в мае (12.00 мск)
· производственные заказы США в мае (17.00 мск)
· протоколы заседания ФРС (21.00 мск)
· Минфин опубликует отчет по нефтегазовым доходам в июне и укажет сумму валютных интервенций по бюджетному правилу
· акции Башнефти, ЛСР последний день торгуются с дивидендами за 2022 год
Валютный рынок: давление на рубль не ослабевает
После относительного затишья в начале недели во вторник волатильность на валютном биржевом рынке вновь возросла. Курс доллара в ходе торгов обновлял максимумы предыдущих дней и поднимался выше 90 руб. В то же время ближе к окончанию рабочего дня американская валюта скорректировалась ниже 89 руб. и торговалась уже ниже уровня закрытия понедельника. Отметим, что усилению волатильности на низколиквидном рынке в начале месяца, вероятно, способствовало и сегодняшнее закрытие американских бирж. Нельзя исключать, что в ближайшее время участники рынка предпримут новые попытки протестировать отметку в 90 руб., однако мы полагаем, что вблизи и чуть выше этого уровня на рынке будут появляться крупные продавцы валюты.
На рынке межбанковского кредитования эффект от уплаты налогов в конце июня постепенно сходит на нет. В понедельник ставка Ruonia прекратила рост и скорректировалась сразу на 11 б.п. — до 7,34% годовых. Об улучшении ситуации на рынке свидетельствует и сегодняшнее расширение лимита ЦБ на недельном депозитном аукционе. Лимит были увеличен с 1,8 до 2,3 трлн руб., при этом объем участников аукциона в заявках почти полностью совпал с предложением ЦБ. Отметим, что с конца июня, сразу после завершения налогового периода, бюджет начал постепенно возвращать рублевую ликвидность в банковский сектор. Кредитные организации размещали средства на депозитах ЦБ постоянного действия и сегодня пополнили остатки на аукционных депозитах. Тем не менее задолженность сектора по обеспеченным кредитам остается вблизи уровня 0,5 трлн руб., что свидетельствует о сохранении повышенного спроса на ликвидность со стороны отдельных участников рынка. В частности, к началу недели объем задолженности по обеспеченным кредитам поднимался до 547 млрд руб., что стало пиковым значением с конца мая.
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Рубль на Мосбирже к вечеру существенно замедлил темпы снижения и терял 0,1-0,8% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 88,85 руб., 97 руб. и 12,27 руб. соответственно. По ходу сессии российская валюта падала до минимумов с марта 2022 года против доллара и евро (90,19 руб. и 98,27 руб. соответственно) и достигла минимума с апреля 2022 года к юаню (12,46 руб.), после чего перешла к коррекции, несмотря на очередные заявления представителя ЦБ РФ Юдаевой о том, что текущий курс рубля не представляет рисков для финансовой стабильности.
Эмитенты
Наибольший рост к завершению сессии показывали акции ЛУКОЙЛа (+3,48%), бумаги МТС (+2,75%), котировки ВТБ (+1,74%), акции Россетей (+1,19%), привилегированные акции Сургутнефтегаза (+1,17%), котировки РУСАЛа (+1,16%), бумаги Газпром нефти (+0,76%).
Акции нефтяных компаний во вторник, очевидно, получали поддержку от новых попыток роста цен на «черное золото», которые, однако, остаются в краткосрочном диапазоне.
Акции МТС вернулись к повышению после нескольких дней нисходящей коррекции.
Дополнительную поддержку акциям Сургутнефтегаза во вторник, очевидно, оказывал слабый рубль. Высокий объем долларовых накоплений компании традиционно активизирует спекулятивные покупки в надежде на использование «кубышки» (чего, однако, по факту пока не происходит). Дивидендный реестр по Сургутнефтегазу с выплатами в размере 0,80 руб. на оба типа бумаг при этом закроется 20 июля, что предполагает последний день их покупки 18 июля. Дивидендная доходность по акциям невелика (около 2-3%), но все же служит дополнительным позитивным фактором.
РУСАЛ во вторник объявил, что 1 августа проведет собрание акционеров по предоставлению Суалу документов по хеджу металлов.
В наибольшем минусе к завершению сессии находились привилегированные акции Башнефти (-3,22%), котировки ТМК (-3,16%), бумаги ЛСР (-2,24%), расписки Fix Price (-2,23%), акции ПИК (-2,10%), котировки НМТП (-1,47%), бумаги Совкомфлота (-1,40%).
По акциям ЛСР и Башнефти продолжалась фиксация прибыли после их сильного роста предыдущих недель. Последний день с дивидендами за 2022 год бумаги обеих компаний можно будет купить уже в эту среду.
Бумаги Совкомфлота во вторник торговались без дивидендов за 2022 год.
Внешний фон: умеренно позитивный
Биржи США: нейтральный настрой. Торги на фондовых биржах США во вторник не проводились в связи с Днем независимости, а фьючерс на индекс S&P 500 к завершению сессии в РФ терял около 0,1%. Инвесторы вернутся на биржи в среду, когда смогут оценить в том числе протоколы предыдущего заседания ФРС. Американский рынок в целом продолжает смотреть наверх, надеясь на постепенное улучшение ситуации в экономике и замедление инфляции. В июле инвесторы также смогут оценить финансовые результаты компаний за 2-й квартал.
Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к вечеру терял около 0,2% в рамках коррекции в условиях нейтрального внешнего фона. В среду в регионе будут опубликованы окончательные оценки деловой активности в секторах услуг стран Европы за июнь (ожидается замедление темпов роста) и производственные цены еврозоны за май (возможно развитие дефляционной тенденции).
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ ускорили рост и прибавляли около 2%, сохраняя курс на сопротивления 77,50 долл. и 73 долл. соответственно в рамках основного бокового движения. В ближайшие дни повлиять на динамику котировок могут экономические новости из Китая, США и Европы, при этом еженедельные данные по запасам будут опубликованы в четверг. До появления каких-либо значимых новостей (например, о дополнительном стимулировании в Китае) цены могут не выйти из среднесрочного диапазона.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки во вторник пребывали в стадии консолидации на фоне отсутствия торгов в США. Уже в среду активность на мировых биржах, однако, наверняка вырастет по мере публикации значимых макроэкономических данных. Индексы Мосбиржи и РТС к завершению сессии отвоевали все внутридневные потери не в последнюю очередь благодаря покупкам в нефтегазовом секторе, а также отступлению рубля от локальных минимумов. Индикатор Мосбиржи удерживает поддержку 2780 пунктов и борется за уровень 2800 пунктов в преддверии важных дивидендных отсечек.
События дня:
· индекс деловой активности в секторе услуг Китая от Caixin за июнь (04.45 мск)
· окончательные индексы деловой активности в секторах услуг стран Европы за июнь (10.15-11.30 мск)
· индекс цен производителей еврозоны в мае (12.00 мск)
· производственные заказы США в мае (17.00 мск)
· протоколы заседания ФРС (21.00 мск)
· Минфин опубликует отчет по нефтегазовым доходам в июне и укажет сумму валютных интервенций по бюджетному правилу
· акции Башнефти, ЛСР последний день торгуются с дивидендами за 2022 год
Валютный рынок: давление на рубль не ослабевает
После относительного затишья в начале недели во вторник волатильность на валютном биржевом рынке вновь возросла. Курс доллара в ходе торгов обновлял максимумы предыдущих дней и поднимался выше 90 руб. В то же время ближе к окончанию рабочего дня американская валюта скорректировалась ниже 89 руб. и торговалась уже ниже уровня закрытия понедельника. Отметим, что усилению волатильности на низколиквидном рынке в начале месяца, вероятно, способствовало и сегодняшнее закрытие американских бирж. Нельзя исключать, что в ближайшее время участники рынка предпримут новые попытки протестировать отметку в 90 руб., однако мы полагаем, что вблизи и чуть выше этого уровня на рынке будут появляться крупные продавцы валюты.
На рынке межбанковского кредитования эффект от уплаты налогов в конце июня постепенно сходит на нет. В понедельник ставка Ruonia прекратила рост и скорректировалась сразу на 11 б.п. — до 7,34% годовых. Об улучшении ситуации на рынке свидетельствует и сегодняшнее расширение лимита ЦБ на недельном депозитном аукционе. Лимит были увеличен с 1,8 до 2,3 трлн руб., при этом объем участников аукциона в заявках почти полностью совпал с предложением ЦБ. Отметим, что с конца июня, сразу после завершения налогового периода, бюджет начал постепенно возвращать рублевую ликвидность в банковский сектор. Кредитные организации размещали средства на депозитах ЦБ постоянного действия и сегодня пополнили остатки на аукционных депозитах. Тем не менее задолженность сектора по обеспеченным кредитам остается вблизи уровня 0,5 трлн руб., что свидетельствует о сохранении повышенного спроса на ликвидность со стороны отдельных участников рынка. В частности, к началу недели объем задолженности по обеспеченным кредитам поднимался до 547 млрд руб., что стало пиковым значением с конца мая.
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter