Главное
Российский рынок акций вчера в точности повторил траекторию движения понедельника. В течение сессии вновь была предпринята попытка пройти выше круглой отметки 2800 п. по индексу МосБиржи, но к концу вечерних торгов котировки ушли вниз. В результате общая картина по рынку не поменялась. При этом обороты торгов остаются на прежних уровнях — около 60 млрд руб. за сессию.
Среди голубых фишек или отдельных секторов все также нет единых тенденций. Не выделяется какая-то одна отрасль, которая бы показывала опережающие результаты. Каждый день новый лидер. Во вторник повышенный спрос наблюдался в ЛУКОЙЛе (+2,2%) и ВТБ (+1,5%). В то же время другой нефтяник Татнефть (-1,3%) и представитель финансового сектора Сбер (-1,1%) показали обратную динамику.
Подобные разнонаправленные движения в итоге приводят к просто боковой консолидации всего рынка в целом.
По индексу МосБиржи стоит лишь повторить, что ближайшая область сопротивления находится на 2815–2835 п. Эта зона выступает промежуточным препятствием, отделяющим от перестановки среднесрочных трендовых целей в сторону 3000 п. Об ухудшении технической ситуации можно будет говорить при спуске ниже 2650 п., но этот сценарий не является базовым в ближайшей перспективе.
На валютном рынке рубль пока так и не развернулся к укреплению. Во вторник курс попробовал несколько раз подойти к области 88,3–88,5, но к концу торгов доллар все равно поднялся выше 89. В моменте даже были переписаны годовые максимумы с пробоем 90.
В свете прошедшей девальвации рубля ситуацию прокомментировала зампред ЦБ РФ Ксения Юдаева. Она отметила, что регулятор, как и раньше, в качестве основного фактора для курсообразования выделяет торговый баланс. В ЦБ видят существенное сокращение текущего сальдо по сравнению с прошлым годом. это связано с сокращением экспортной выручки из-за снижения цен на сырье. И в это же время восстанавливается импорт на фоне роста экономики.
Банк России не видит рисков для финансовой стабильности из-за текущей девальвации российской валюты. Также Юдаева сообщила, что регулятор не видит оснований возвращать обязательство по продаже валютной выручки экспортерами. Она добавила, что крупных сделок по конвертации рублей в валюту для финансирования покупки активов в РФ не наблюдается.
Рост курса USD/RUB может быть не в полной мере отыгран акциями российских экспортеров. В частности, локально положительный взгляд по нефтяникам (ЛУКОЙЛ, Татнефть) в расчете еще и на некоторый отскок цен из-за сокращения добычи странами ОПЕК+. Текущая конъюнктура на валютном рынке оказывает поддержку и металлургам. Из числа фаворитов можно выделить акции Северстали.
На долговом рынке ситуация, с одной стороны, почти каждую сессию выглядит относительно стабильной, так как в облигациях не наблюдается резких распродаж. Но с другой — при более широком взгляде на динамику бондов мы увидим поступательное снижение с конца мая.
На графике индекса ОФЗ (RGBI) в течение 30 последних сессий лишь в 4 случаях торговый день завершался выше уровня открытия. То есть почти каждый день внутри сессий происходят локальные продажи. В результате вчера RGBI переписал минимальные уровни с октября прошлого года. В сумме за последние недели падение индекса ОФЗ незначительное (менее 2%), но сама траектория этого движения и его трендовость указывают на слабость спроса.
Бумаги в фокусе
• МТС (+1,6%). В бумагах вчера завершилась активная фаза снижения, начавшаяся после дивидендного гэпа. С момента отсечки акции непрерывно падали, потеряв в моменте 17,5%. При этом дивдоходность с учетом налога составила лишь 8,6%. То есть перенос позиций через отсечку оказался невыгоден.
Слабость обусловлена отсутствием локальных драйверов. До следующих дивидендов еще далеко, так что многие предпочитают временно выйти из актива, создавая навес. Аналогичная ситуация может произойти с Башнефтью. Сильная область поддержки по акциям МТС может проходить около 260–280 руб. До нее бумаги в рамках прошедшей волны распродаж не дошли всего 3%.
• Московская биржа (-0,9%). Согласно опубликованному отчету, Общий объем торгов на рынках биржи в июне 2023 г. вырос на 32,4% и составил 97,3 трлн руб. г/г. В прошлом месяце все рынки продемонстрировали положительную динамику по объему операций: рынок акций вырос в 2,1 раза, облигации — на 89,8%, валюта — на 34%, срочный — на 29,8%, денежный— на 27,7%.
Отчет Мосбиржи можно назвать позитивным для комиссионных доходов во II квартале 2023 г., и он подтверждает положительный взгляд аналитиков БКС Мир инвестиций на акции.
• СмартТехГрупп (CarMoney) (-8,9%). На второй день после листинга интерес к бумагам сильно снизился. Акции рухнули на обороте в 1,6 млрд руб. Ажиотаж вокруг этой истории постепенно может снижаться, ликвидность также будет сокращаться.
События сегодня
• Сегодня последний день для попадания в реестр акционеров для получения дивидендов по:
- Башнефть
- ЛСР
- Самараэнерго
- Мордовэнергосбыт
- ДИОД
- Европейская Электротехника
• Минфин РФ опубликует отчет по нефтегазовым доходам в июне и укажет сумму валютных операций по бюджетному правилу. В предыдущий месяц ЦБ РФ в интересах Минфина ежедневно продавал юаней на 3,6 млрд руб. Возможно, что объем продаж несколько сократится.
• Минфин РФ в среду проведет аукционы ОФЗ. Будут предложены два выпуска с постоянным купоном серий 26241 и 26238, а также инфляционный линкер 52005.
Внешний фон
Азиатские рынки сегодня торгуются преимущественно на отрицательно территории. Фьючерсы на индекс S&P 500 без существенных изменений, нефть Brent в минусе на 0,6% и находится около $75,8.
Котировки
Биржевые индексы
Инд. МосБиржи (IMOEX2) 2787,30 (-0,24%)
РТС 987,43 (-0,55%)
S&P 500 4455,59 (+0,12%)
Валюта
USD/RUB 89,18 (+0,54%)
EUR/RUB 97,24 (+0,62%)
CNY/RUB 12,33 (+1,25%)
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Российский рынок акций вчера в точности повторил траекторию движения понедельника. В течение сессии вновь была предпринята попытка пройти выше круглой отметки 2800 п. по индексу МосБиржи, но к концу вечерних торгов котировки ушли вниз. В результате общая картина по рынку не поменялась. При этом обороты торгов остаются на прежних уровнях — около 60 млрд руб. за сессию.
Среди голубых фишек или отдельных секторов все также нет единых тенденций. Не выделяется какая-то одна отрасль, которая бы показывала опережающие результаты. Каждый день новый лидер. Во вторник повышенный спрос наблюдался в ЛУКОЙЛе (+2,2%) и ВТБ (+1,5%). В то же время другой нефтяник Татнефть (-1,3%) и представитель финансового сектора Сбер (-1,1%) показали обратную динамику.
Подобные разнонаправленные движения в итоге приводят к просто боковой консолидации всего рынка в целом.
По индексу МосБиржи стоит лишь повторить, что ближайшая область сопротивления находится на 2815–2835 п. Эта зона выступает промежуточным препятствием, отделяющим от перестановки среднесрочных трендовых целей в сторону 3000 п. Об ухудшении технической ситуации можно будет говорить при спуске ниже 2650 п., но этот сценарий не является базовым в ближайшей перспективе.
На валютном рынке рубль пока так и не развернулся к укреплению. Во вторник курс попробовал несколько раз подойти к области 88,3–88,5, но к концу торгов доллар все равно поднялся выше 89. В моменте даже были переписаны годовые максимумы с пробоем 90.
В свете прошедшей девальвации рубля ситуацию прокомментировала зампред ЦБ РФ Ксения Юдаева. Она отметила, что регулятор, как и раньше, в качестве основного фактора для курсообразования выделяет торговый баланс. В ЦБ видят существенное сокращение текущего сальдо по сравнению с прошлым годом. это связано с сокращением экспортной выручки из-за снижения цен на сырье. И в это же время восстанавливается импорт на фоне роста экономики.
Банк России не видит рисков для финансовой стабильности из-за текущей девальвации российской валюты. Также Юдаева сообщила, что регулятор не видит оснований возвращать обязательство по продаже валютной выручки экспортерами. Она добавила, что крупных сделок по конвертации рублей в валюту для финансирования покупки активов в РФ не наблюдается.
Рост курса USD/RUB может быть не в полной мере отыгран акциями российских экспортеров. В частности, локально положительный взгляд по нефтяникам (ЛУКОЙЛ, Татнефть) в расчете еще и на некоторый отскок цен из-за сокращения добычи странами ОПЕК+. Текущая конъюнктура на валютном рынке оказывает поддержку и металлургам. Из числа фаворитов можно выделить акции Северстали.
На долговом рынке ситуация, с одной стороны, почти каждую сессию выглядит относительно стабильной, так как в облигациях не наблюдается резких распродаж. Но с другой — при более широком взгляде на динамику бондов мы увидим поступательное снижение с конца мая.
На графике индекса ОФЗ (RGBI) в течение 30 последних сессий лишь в 4 случаях торговый день завершался выше уровня открытия. То есть почти каждый день внутри сессий происходят локальные продажи. В результате вчера RGBI переписал минимальные уровни с октября прошлого года. В сумме за последние недели падение индекса ОФЗ незначительное (менее 2%), но сама траектория этого движения и его трендовость указывают на слабость спроса.
Бумаги в фокусе
• МТС (+1,6%). В бумагах вчера завершилась активная фаза снижения, начавшаяся после дивидендного гэпа. С момента отсечки акции непрерывно падали, потеряв в моменте 17,5%. При этом дивдоходность с учетом налога составила лишь 8,6%. То есть перенос позиций через отсечку оказался невыгоден.
Слабость обусловлена отсутствием локальных драйверов. До следующих дивидендов еще далеко, так что многие предпочитают временно выйти из актива, создавая навес. Аналогичная ситуация может произойти с Башнефтью. Сильная область поддержки по акциям МТС может проходить около 260–280 руб. До нее бумаги в рамках прошедшей волны распродаж не дошли всего 3%.
• Московская биржа (-0,9%). Согласно опубликованному отчету, Общий объем торгов на рынках биржи в июне 2023 г. вырос на 32,4% и составил 97,3 трлн руб. г/г. В прошлом месяце все рынки продемонстрировали положительную динамику по объему операций: рынок акций вырос в 2,1 раза, облигации — на 89,8%, валюта — на 34%, срочный — на 29,8%, денежный— на 27,7%.
Отчет Мосбиржи можно назвать позитивным для комиссионных доходов во II квартале 2023 г., и он подтверждает положительный взгляд аналитиков БКС Мир инвестиций на акции.
• СмартТехГрупп (CarMoney) (-8,9%). На второй день после листинга интерес к бумагам сильно снизился. Акции рухнули на обороте в 1,6 млрд руб. Ажиотаж вокруг этой истории постепенно может снижаться, ликвидность также будет сокращаться.
События сегодня
• Сегодня последний день для попадания в реестр акционеров для получения дивидендов по:
- Башнефть
- ЛСР
- Самараэнерго
- Мордовэнергосбыт
- ДИОД
- Европейская Электротехника
• Минфин РФ опубликует отчет по нефтегазовым доходам в июне и укажет сумму валютных операций по бюджетному правилу. В предыдущий месяц ЦБ РФ в интересах Минфина ежедневно продавал юаней на 3,6 млрд руб. Возможно, что объем продаж несколько сократится.
• Минфин РФ в среду проведет аукционы ОФЗ. Будут предложены два выпуска с постоянным купоном серий 26241 и 26238, а также инфляционный линкер 52005.
Внешний фон
Азиатские рынки сегодня торгуются преимущественно на отрицательно территории. Фьючерсы на индекс S&P 500 без существенных изменений, нефть Brent в минусе на 0,6% и находится около $75,8.
Котировки
Биржевые индексы
Инд. МосБиржи (IMOEX2) 2787,30 (-0,24%)
РТС 987,43 (-0,55%)
S&P 500 4455,59 (+0,12%)
Валюта
USD/RUB 89,18 (+0,54%)
EUR/RUB 97,24 (+0,62%)
CNY/RUB 12,33 (+1,25%)
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter