5 июля 2023 Синара Инвестбанк
Зарубежные рынки акций
ТРЕНДЫ И ПРОГНОЗЫ
Рынки США, не работавшие вчера, начали 2П23 с повышения в понедельник на 0,1% по S&P 500 и на 0,2% по Nasdaq. Индекс Dow Jones остался практически без изменений. По всей видимости, инвесторов уже в меньшей степени тревожит надвигающееся ужесточение денежно-кредитной политики. В лидеры роста в S&P 500 вышел сектор товаров длительного пользования (+1,2), аутсайдером стал сектор здравоохранения (-0,8%).
Индекс Hang Seng снизился по итогам сегодняшней сессии на 1,6% в связи, как мы полагаем, с ухудшением отношений между КНР и США из-за возможного ограничения поставок в Китай чипов американского производства. Напомним, что Китай, в свою очередь, заявил в понедельник о планах ограничить экспорт металлов, которые используются в микросхемах.
НОВОСТИ ЭКОНОМИКИ И ПОЛИТИКИ
Рассчитываемый Caixin индекс деловой активности в секторе услуг снизился в июне до 53,9 пункта при прогнозе 56,2 и предыдущем значении в 57,1.
НОВОСТИ КОМПАНИЙ
Акции США
Как сообщают некоторые СМИ, Белый дом намерен ограничить китайским предприятиям доступ к облачным технологиям компаний США. На наш взгляд, это не сильно отразится на результатах Amazon, Microsoft или Alphabet, так как в прошлом году 80% всех расходов КНР на облачные сервисы приходилось, по данным Canalys, на местные компании, такие как Alibaba, Huawei, Tencent или Baidu. В этой связи не ожидаем видимой реакции рынка на планы властей США.
Акции Tesla положительно отреагировали на новости о рекордных поставках автомобилей в 2К23. Однако даже более значительные поставки по итогам 2023 г. вряд ли, по нашему мнению, окажут существенное влияние на выручку, поскольку нивелируются снижением цен на автомобили. Мы сохраняем по бумагам Tesla рейтинг «Держать».
Котировки Rivian 3 июля взлетели на 17,4%: можно предположить, рынок таким образом отреагировал на данные компании, сообщившей об объеме поставок в 2К22, составившем 11 300 электромобилей. Таким образом, за 1П23 она поставила 38% от ожидающегося за весь год объема. Считаем, что инвесторы чрезмерно оптимистично оценили новость, поскольку годовой ориентир по поставкам не изменился.
Акции Китая
BYD выводит на рынок премиальных среднеразмерных кроссоверов новый электрический автомобиль Denza N7, который по цене должен стать прямым конкурентом Model Y от Tesla. Поставки начнутся через пару недель. Новость создает, по нашему мнению, позитивный фон для котировок компании.
https://sinara-finance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
ТРЕНДЫ И ПРОГНОЗЫ
Рынки США, не работавшие вчера, начали 2П23 с повышения в понедельник на 0,1% по S&P 500 и на 0,2% по Nasdaq. Индекс Dow Jones остался практически без изменений. По всей видимости, инвесторов уже в меньшей степени тревожит надвигающееся ужесточение денежно-кредитной политики. В лидеры роста в S&P 500 вышел сектор товаров длительного пользования (+1,2), аутсайдером стал сектор здравоохранения (-0,8%).
Индекс Hang Seng снизился по итогам сегодняшней сессии на 1,6% в связи, как мы полагаем, с ухудшением отношений между КНР и США из-за возможного ограничения поставок в Китай чипов американского производства. Напомним, что Китай, в свою очередь, заявил в понедельник о планах ограничить экспорт металлов, которые используются в микросхемах.
НОВОСТИ ЭКОНОМИКИ И ПОЛИТИКИ
Рассчитываемый Caixin индекс деловой активности в секторе услуг снизился в июне до 53,9 пункта при прогнозе 56,2 и предыдущем значении в 57,1.
НОВОСТИ КОМПАНИЙ
Акции США
Как сообщают некоторые СМИ, Белый дом намерен ограничить китайским предприятиям доступ к облачным технологиям компаний США. На наш взгляд, это не сильно отразится на результатах Amazon, Microsoft или Alphabet, так как в прошлом году 80% всех расходов КНР на облачные сервисы приходилось, по данным Canalys, на местные компании, такие как Alibaba, Huawei, Tencent или Baidu. В этой связи не ожидаем видимой реакции рынка на планы властей США.
Акции Tesla положительно отреагировали на новости о рекордных поставках автомобилей в 2К23. Однако даже более значительные поставки по итогам 2023 г. вряд ли, по нашему мнению, окажут существенное влияние на выручку, поскольку нивелируются снижением цен на автомобили. Мы сохраняем по бумагам Tesla рейтинг «Держать».
Котировки Rivian 3 июля взлетели на 17,4%: можно предположить, рынок таким образом отреагировал на данные компании, сообщившей об объеме поставок в 2К22, составившем 11 300 электромобилей. Таким образом, за 1П23 она поставила 38% от ожидающегося за весь год объема. Считаем, что инвесторы чрезмерно оптимистично оценили новость, поскольку годовой ориентир по поставкам не изменился.
Акции Китая
BYD выводит на рынок премиальных среднеразмерных кроссоверов новый электрический автомобиль Denza N7, который по цене должен стать прямым конкурентом Model Y от Tesla. Поставки начнутся через пару недель. Новость создает, по нашему мнению, позитивный фон для котировок компании.
https://sinara-finance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу