6 июля 2023 БКС Экспресс | Нефть
Итоги предыдущих торгов
Сентябрьские фьючерсы на нефть Brent: $76,65 (+0,52%)
Августовские фьючерсы на нефть WTI: $71,79 (+1,3%)
Спред между актуальными контрактами на марки Brent и WTI составляет около $4,9 в пользу Brent.
В фокусе
Цены на нефть продолжали расти в среду, поддерживаемые надеждой на то, что новые сокращения от мейджоров ОПЕК+ дадут рынку стимул для роста в августе. Фьючерсы на Brent постепенно приближаются к зоне сопротивления $77–78 за баррель. Пока нет убедительных причин ожидать ее пробоя, поэтому активность продавцов может возрастать по мере дальнейшего продвижения вверх.
Протоколы FOMC
Участники рынка следят за риторикой ФРС США, поскольку траектория движения ключевой ставки важна для прогнозов по мировой экономике и спросу на топливо.
Протоколы ФРС дают больше информации о том, как принималось решение по ставке на последнем заседании, какие есть прогнозы и на что смотрят люди, от которых зависит монетарная политика регулятора.
В целом ожидания рынка подтверждаются. ФРС настроен на замедление в цикле роста, но пик по ставке еще не пройден. На следующем июльском заседании с вероятностью 89% рынок ждет очередное повышение на 25 б.п., после чего ставки могут оставаться на уровне 5,25–5,5% до конца года.
Это поддерживает умеренный уровень тревоги из-за возможной рецессии и спроса на нефть. Макростатистика в развитых странах показывает ощутимое замедление деловой активности, но пока оно не критично. В следующие месяцы рынок будет продолжать внимательно следить за экономической статистикой и сигналами от мировых ЦБ. Отклонения от ожиданий могут сопровождаться волатильностью на торгах нефтяными фьючерсами.
Добровольные сокращения
В понедельник сразу три страны объявили о сокращении поставок нефти в августе. Саудовская Аравия сократит добычу на 1 млн б/с, Россия снизит экспорт на 0,5 млн б/с, Алжир уберет с рынка еще 20 тыс. б/с. Совокупно мировые поставки в августе недосчитаются 1520 тыс. б/с или около 1,5% от всей добычи, что должно компенсировать возможное ослабление спроса и поддержать нефтяные котировки.
Саудовская Аравия сократит добычу уже в июле, в соответствии с более ранними публичными обязательствами. Россия сократила добычу на 500 тыс. б/с еще в марте, но среди наблюдателей до сих пор идут дискуссии, насколько реально снизилось производство, и повлияло ли это на мировые поставки. Вероятно, российское сокращение будет учтено в ценах только когда рынок увидит реальные сигналы об этом. Например, в фокусе может быть еженедельная статистика по отслеживанию танкеров от Bloomberg.
Запасы в США: оценка API
Американский институт нефти оценил динамику запасов нефти и нефтепродуктов на прошлой неделе. Запасы нефти снизились на 4,4 млн барр. Запасы бензина и дистиллятов выросли на 1,6 и 604 тыс. барр. соответственно. Данные производят смешанное впечатление — цены практически не реагировали на публикацию. Сегодня вечером официальную статистику представит EIA.
С утра фьючерсы на Brent растут на 0,2% и торгуются в районе $76,8 за баррель.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Сентябрьские фьючерсы на нефть Brent: $76,65 (+0,52%)
Августовские фьючерсы на нефть WTI: $71,79 (+1,3%)
Спред между актуальными контрактами на марки Brent и WTI составляет около $4,9 в пользу Brent.
В фокусе
Цены на нефть продолжали расти в среду, поддерживаемые надеждой на то, что новые сокращения от мейджоров ОПЕК+ дадут рынку стимул для роста в августе. Фьючерсы на Brent постепенно приближаются к зоне сопротивления $77–78 за баррель. Пока нет убедительных причин ожидать ее пробоя, поэтому активность продавцов может возрастать по мере дальнейшего продвижения вверх.
Протоколы FOMC
Участники рынка следят за риторикой ФРС США, поскольку траектория движения ключевой ставки важна для прогнозов по мировой экономике и спросу на топливо.
Протоколы ФРС дают больше информации о том, как принималось решение по ставке на последнем заседании, какие есть прогнозы и на что смотрят люди, от которых зависит монетарная политика регулятора.
В целом ожидания рынка подтверждаются. ФРС настроен на замедление в цикле роста, но пик по ставке еще не пройден. На следующем июльском заседании с вероятностью 89% рынок ждет очередное повышение на 25 б.п., после чего ставки могут оставаться на уровне 5,25–5,5% до конца года.
Это поддерживает умеренный уровень тревоги из-за возможной рецессии и спроса на нефть. Макростатистика в развитых странах показывает ощутимое замедление деловой активности, но пока оно не критично. В следующие месяцы рынок будет продолжать внимательно следить за экономической статистикой и сигналами от мировых ЦБ. Отклонения от ожиданий могут сопровождаться волатильностью на торгах нефтяными фьючерсами.
Добровольные сокращения
В понедельник сразу три страны объявили о сокращении поставок нефти в августе. Саудовская Аравия сократит добычу на 1 млн б/с, Россия снизит экспорт на 0,5 млн б/с, Алжир уберет с рынка еще 20 тыс. б/с. Совокупно мировые поставки в августе недосчитаются 1520 тыс. б/с или около 1,5% от всей добычи, что должно компенсировать возможное ослабление спроса и поддержать нефтяные котировки.
Саудовская Аравия сократит добычу уже в июле, в соответствии с более ранними публичными обязательствами. Россия сократила добычу на 500 тыс. б/с еще в марте, но среди наблюдателей до сих пор идут дискуссии, насколько реально снизилось производство, и повлияло ли это на мировые поставки. Вероятно, российское сокращение будет учтено в ценах только когда рынок увидит реальные сигналы об этом. Например, в фокусе может быть еженедельная статистика по отслеживанию танкеров от Bloomberg.
Запасы в США: оценка API
Американский институт нефти оценил динамику запасов нефти и нефтепродуктов на прошлой неделе. Запасы нефти снизились на 4,4 млн барр. Запасы бензина и дистиллятов выросли на 1,6 и 604 тыс. барр. соответственно. Данные производят смешанное впечатление — цены практически не реагировали на публикацию. Сегодня вечером официальную статистику представит EIA.
С утра фьючерсы на Brent растут на 0,2% и торгуются в районе $76,8 за баррель.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter