10 июля 2023 Велес Капитал Кожухова Елена
Российский рынок акций в понедельник к окончанию основных торгов оставался в плюсе и пытался ускорить рост благодаря в том числе коррекции рубля. Индекс Мосбиржи к 18.20 мск вырос на 0,86%, до 2856,9 пункта, в течение дня обновив очередной максимум с февраля 2022 года. Индекс РТС увеличился на 1,41%, до 989,83 пункта.
Рубль на Мосбирже к вечеру перешел к укреплению и прибавлял в пределах 1% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 90,90 руб., 99,90 руб. и 12,55 руб. соответственно.
Эмитенты
Наибольший рост к завершению сессии показывали бумаги ТМК (+5,87%), котировки НМТП (+4,65%), расписки TCS Group (+3,91%), акции Селигдара (+3,62%), бумаги ЛСР (+3,24%), расписки Эталона (+3,07%), котировки Полиметалла (+3,29%), бумаги Полюса (+2,42%).
Акции ТМК в начале недели повышались без очевидных фундаментальных причин.
Акции НМТП сегодня последний день торгуются с дивидендами за 2022 год в размере 0,798 руб. на акцию.
Эталон в понедельник объявил о получении статуса первичного листинга на Мосбирже, что способствовало развитию ралли бумаг до максимума с середины января 2022 года.
Полиметалл заявил об увеличении доли в проекте Баксы в Казахстане до 75%, а также подтвердил дату перерегистрации в Казахстан не ранее 31 июля.
Акции Полюса в понедельник подскакивали до 12 308,5 руб. – максимума с середины мая 2022 года, после чего вернулись ниже сопротивления 11 300 руб., закрепление выше которого необходимо для развития среднесрочного повышения. Краткосрочный интерес к Полюсу обеспечивался новостями об одобрении советом директоров программы выкупа акций по цене 14 200 руб. на бумагу (то есть существенно выше рыночной) в объеме до 29,99% капитала. Тем временем стоит учитывать, что акции будут выкупаться не с биржи, а у акционеров, которые владели ими до 7 июля 2023 года. Последний фактор, очевидно, охладил спекулятивный интерес к Полюсу, резко подскочивший после выхода новостей. С одной стороны, сама по себе программа обратного выкупа в условиях вялой динамики цен на золото – позитивный для инвестиционной привлекательности эмитента сигнал. В то же время в программе могут участвовать только акционеры, числившиеся в реестре в конце прошлой недели, а Полюсу, по нашим оценкам, придется значительно увеличить долговую нагрузку для байбэка, что снижает вероятность выплаты дивидендов как минимум до конца текущего года.
В наибольшем минусе к завершению сессии находились обыкновенные и привилегированные акции Татнефти (-2,62% и -1,62% соответственно), котировки РусГидро (-1,62%), бумаги Роснефти (-1,20%), акции ФосАгро (-0,92%), котировки Сегежи (-0,51%).
Акции Татнефти, РусГидро, Роснефти и ФосАгро в понедельник торговались без дивидендов.
Внешний фон: умеренно позитивный
Биржи США: неоднозначный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению сессии в РФ проходили без единой динамики трех основных индексов, которые изменялись в пределах 0,3%. Рынок консолидировался перед публикацией позже на неделе инфляционных данных, а также начала сезона квартальных отчетностей. Представители ФРС при этом придерживаются умеренно жесткого тона и в своих выступлениях говорят о необходимости дополнительных повышений процентных ставок в этом году.
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к вечеру прибавлял около 0,4%, продолжая коррекционное повышение с минимумов конца марта текущего года. Вторник для бирж региона начнется с публикации отчета по рынку труда Великобритании за май, а также окончательной оценки потребительской инфляции Германии в июне (ожидается ускорение с 6,1% до 6,4% г/г).
Нефтяной рынок: нейтральный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ колебались между плюсом и минусом, изменяясь в пределах 0,5% и оставаясь выше сопротивлений 77,50 долл. и 73 долл. соответственно. Котировкам на этой неделе предстоит сделать важный шаг либо в пользу развития нового восходящего тренда, сигналом в пользу чего станет закрепление выше сопротивлений 78,70 долл. и 75 долл. соответственно, либо продолжить среднесрочную боковую динамику. Во вторник повлиять на динамику рынка могут ежемесячные прогнозы Минэнерго США.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в понедельник не показывали значительных изменений, ожидая важных экономических сигналов в ближайшие дни. Американские биржи находятся на грани ускорения краткосрочного коррекционного снижения, которое может быть спровоцировано рисками продолжительного периода высоких процентных ставок ФРС. Индексы Мосбиржи и РТС к завершению дня ускорили рост, а рублевый индикатор закреплялся выше сопротивления 2850 пунктов и обновил максимум с февраля 2022 года. Следующей целью движения индекса Мосбиржи может стать уровень 2910 пунктов: рынок продолжает жить ожиданиями улучшения корпоративных показателей и выплаты дивидендов крупнейшими компаниями.
События дня:
· новые кредиты в Китае
· отчет по рынку труда Великобритании за май (09.00 мск)
· окончательный индекс потребительских цен Германии за июнь (09.00 мск)
· индекс экономических настроений инвесторов ZEW по Германии за июль (12.00 мск)
· ежемесячный отчет Минэнерго США (19.00 мск)
· выступления представителей ФРС (в течение дня)
· Мосбиржа начнет торги бессрочным фьючерсом на золото
· саммит лидеров стран НАТО
Рубль на Мосбирже к вечеру перешел к укреплению и прибавлял в пределах 1% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 90,90 руб., 99,90 руб. и 12,55 руб. соответственно.
Эмитенты
Наибольший рост к завершению сессии показывали бумаги ТМК (+5,87%), котировки НМТП (+4,65%), расписки TCS Group (+3,91%), акции Селигдара (+3,62%), бумаги ЛСР (+3,24%), расписки Эталона (+3,07%), котировки Полиметалла (+3,29%), бумаги Полюса (+2,42%).
Акции ТМК в начале недели повышались без очевидных фундаментальных причин.
Акции НМТП сегодня последний день торгуются с дивидендами за 2022 год в размере 0,798 руб. на акцию.
Эталон в понедельник объявил о получении статуса первичного листинга на Мосбирже, что способствовало развитию ралли бумаг до максимума с середины января 2022 года.
Полиметалл заявил об увеличении доли в проекте Баксы в Казахстане до 75%, а также подтвердил дату перерегистрации в Казахстан не ранее 31 июля.
Акции Полюса в понедельник подскакивали до 12 308,5 руб. – максимума с середины мая 2022 года, после чего вернулись ниже сопротивления 11 300 руб., закрепление выше которого необходимо для развития среднесрочного повышения. Краткосрочный интерес к Полюсу обеспечивался новостями об одобрении советом директоров программы выкупа акций по цене 14 200 руб. на бумагу (то есть существенно выше рыночной) в объеме до 29,99% капитала. Тем временем стоит учитывать, что акции будут выкупаться не с биржи, а у акционеров, которые владели ими до 7 июля 2023 года. Последний фактор, очевидно, охладил спекулятивный интерес к Полюсу, резко подскочивший после выхода новостей. С одной стороны, сама по себе программа обратного выкупа в условиях вялой динамики цен на золото – позитивный для инвестиционной привлекательности эмитента сигнал. В то же время в программе могут участвовать только акционеры, числившиеся в реестре в конце прошлой недели, а Полюсу, по нашим оценкам, придется значительно увеличить долговую нагрузку для байбэка, что снижает вероятность выплаты дивидендов как минимум до конца текущего года.
В наибольшем минусе к завершению сессии находились обыкновенные и привилегированные акции Татнефти (-2,62% и -1,62% соответственно), котировки РусГидро (-1,62%), бумаги Роснефти (-1,20%), акции ФосАгро (-0,92%), котировки Сегежи (-0,51%).
Акции Татнефти, РусГидро, Роснефти и ФосАгро в понедельник торговались без дивидендов.
Внешний фон: умеренно позитивный
Биржи США: неоднозначный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению сессии в РФ проходили без единой динамики трех основных индексов, которые изменялись в пределах 0,3%. Рынок консолидировался перед публикацией позже на неделе инфляционных данных, а также начала сезона квартальных отчетностей. Представители ФРС при этом придерживаются умеренно жесткого тона и в своих выступлениях говорят о необходимости дополнительных повышений процентных ставок в этом году.
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к вечеру прибавлял около 0,4%, продолжая коррекционное повышение с минимумов конца марта текущего года. Вторник для бирж региона начнется с публикации отчета по рынку труда Великобритании за май, а также окончательной оценки потребительской инфляции Германии в июне (ожидается ускорение с 6,1% до 6,4% г/г).
Нефтяной рынок: нейтральный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ колебались между плюсом и минусом, изменяясь в пределах 0,5% и оставаясь выше сопротивлений 77,50 долл. и 73 долл. соответственно. Котировкам на этой неделе предстоит сделать важный шаг либо в пользу развития нового восходящего тренда, сигналом в пользу чего станет закрепление выше сопротивлений 78,70 долл. и 75 долл. соответственно, либо продолжить среднесрочную боковую динамику. Во вторник повлиять на динамику рынка могут ежемесячные прогнозы Минэнерго США.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в понедельник не показывали значительных изменений, ожидая важных экономических сигналов в ближайшие дни. Американские биржи находятся на грани ускорения краткосрочного коррекционного снижения, которое может быть спровоцировано рисками продолжительного периода высоких процентных ставок ФРС. Индексы Мосбиржи и РТС к завершению дня ускорили рост, а рублевый индикатор закреплялся выше сопротивления 2850 пунктов и обновил максимум с февраля 2022 года. Следующей целью движения индекса Мосбиржи может стать уровень 2910 пунктов: рынок продолжает жить ожиданиями улучшения корпоративных показателей и выплаты дивидендов крупнейшими компаниями.
События дня:
· новые кредиты в Китае
· отчет по рынку труда Великобритании за май (09.00 мск)
· окончательный индекс потребительских цен Германии за июнь (09.00 мск)
· индекс экономических настроений инвесторов ZEW по Германии за июль (12.00 мск)
· ежемесячный отчет Минэнерго США (19.00 мск)
· выступления представителей ФРС (в течение дня)
· Мосбиржа начнет торги бессрочным фьючерсом на золото
· саммит лидеров стран НАТО
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба