11 июля 2023 БКС Экспресс
В 2016 г. мы запустили серию долгосрочных идей с выбором акций для пенсионного портфеля. Посмотрим, что стало с ними за это время.
Нестыдные акции России
Идея состояла в том, чтобы составить портфель из компаний, которые выглядели нерушимыми семь лет назад. Сейчас мы уже знаем, что не все гиганты удержались на плаву после 2022 г. Тем более интересно оценить результат.
Портфель был составлен из трех ключевых группы отраслей: добыча, переработка сырья, инфраструктура, а также акций Сбербанка по принципу to big to fail (он слишком значим, чтобы ему позволили утонуть).
Была также часть портфеля из американских бумаг, которые хорошо выросли за 7 лет, но сейчас эти фишки не доступны неквалифицированным инвесторам, поэтому считать будем без них, но проведем сравнение с динамикой S&P 500.
Что было в этом портфеле
По структуре он отличается от Народного портфеля. Среди тяжеловесов там только компании с уникальным сырьевым профилем. Например, Норникель и АЛРОСА. В сумме 9 фишек, имевших явные конкурентные преимущества.
Портфель не был разбит на доли, поэтому предположим, что изначально акций было поровну. Тогда за 7 лет (точнее 6 лет и 8 месяцев со дня публикации) российская часть портфеля выросла на 164%.
Примечательно, что даже акции-аутсайдеры не сильно занизили результат. Почти половину доходности добавили дивиденды, и в сумме результат получился трехзначным: лучше Индекса МосБиржи (+121%), но уступил S&P 500 (+213%).
Краткие выводы
- Рынок акций успешно справляется с задачей сохранения и приумножения денег, увеличивая вложенную сумму втрое-втрое за 6–7 лет.
- Даже небольшой портфель, если он хорошо диверсифицирован, способен пережить сильную встряску, подобную 2022 г.
- Российские акции, несмотря на неровную динамику, часто вытягивают за счет дивидендов, и с годами за счет низкой базы эффект только усиливается.
- Долгосрочно обыграть рынок можно, если отбирать в портфель компании с особым положением на рынке и уникальным профилем.
- Если есть такая возможность, то лучше иметь иностранные бумаги в своем портфеле: в рублях в среднем они себя показывают себя еще лучше*.
Нестыдные акции России
Идея состояла в том, чтобы составить портфель из компаний, которые выглядели нерушимыми семь лет назад. Сейчас мы уже знаем, что не все гиганты удержались на плаву после 2022 г. Тем более интересно оценить результат.
Портфель был составлен из трех ключевых группы отраслей: добыча, переработка сырья, инфраструктура, а также акций Сбербанка по принципу to big to fail (он слишком значим, чтобы ему позволили утонуть).
Была также часть портфеля из американских бумаг, которые хорошо выросли за 7 лет, но сейчас эти фишки не доступны неквалифицированным инвесторам, поэтому считать будем без них, но проведем сравнение с динамикой S&P 500.
Что было в этом портфеле
По структуре он отличается от Народного портфеля. Среди тяжеловесов там только компании с уникальным сырьевым профилем. Например, Норникель и АЛРОСА. В сумме 9 фишек, имевших явные конкурентные преимущества.
Портфель не был разбит на доли, поэтому предположим, что изначально акций было поровну. Тогда за 7 лет (точнее 6 лет и 8 месяцев со дня публикации) российская часть портфеля выросла на 164%.
Примечательно, что даже акции-аутсайдеры не сильно занизили результат. Почти половину доходности добавили дивиденды, и в сумме результат получился трехзначным: лучше Индекса МосБиржи (+121%), но уступил S&P 500 (+213%).
Краткие выводы
- Рынок акций успешно справляется с задачей сохранения и приумножения денег, увеличивая вложенную сумму втрое-втрое за 6–7 лет.
- Даже небольшой портфель, если он хорошо диверсифицирован, способен пережить сильную встряску, подобную 2022 г.
- Российские акции, несмотря на неровную динамику, часто вытягивают за счет дивидендов, и с годами за счет низкой базы эффект только усиливается.
- Долгосрочно обыграть рынок можно, если отбирать в портфель компании с особым положением на рынке и уникальным профилем.
- Если есть такая возможность, то лучше иметь иностранные бумаги в своем портфеле: в рублях в среднем они себя показывают себя еще лучше*.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба