11 июля 2023 БКС Экспресс | ФосАгро
Разбивка по производителям не приводится, однако ФосАгро является крупным игроком в этом сегменте.
Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций
Мы ждем ухудшения результатов за II квартале 2023 г. по сравнению с I кварталом 2023 г. Прибыль, скорее всего, снизится к/к, но ФосАгро все же сможет ею поделиться. Мы считаем, что значительные квартальные дивиденды вновь вполне вероятны.
Мы также отмечаем, что снижение цен ведет к сокращению прибыли. Цены на DAP/MAP закончили II квартал 2023 г. на уровне ниже $450 за т. Еще один важный фактор — операционные расходы, которые также могут давить на прибыль. Мы ожидаем публикации результатов за II квартал 2023 г. в конце августа.
В итоге мы считаем, что цены на удобрения и обменные курсы имеют большее значение, учитывая относительно стабильное производство ФосАгро. Снижение спотовых цен в некоторой степени компенсируется ослаблением рубля. Пока мы сохраняем рекомендацию «ПРОДАВАТЬ».
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба