18 июля 2023 Газпромбанк
На российском рынке все еще остались акции, которые можно купить под дивидендные выплаты с горизонтом до конца 2023 года. В Газпромбанке отобрали самые перспективные дивидендные истории среди российских компаний
Летний дивидендный сезон на российском фондовом рынке заканчивается, однако на рынке все еще остались акции, которые можно покупать под дивидендные выплаты с горизонтом до конца года, считают аналитики Газпромбанка. К ним относятся в первую очередь бумаги компаний, которые продолжают выплачивать значительные промежуточные дивиденды . Об этом говорится в июльской стратегии Газпромбанка «Дивидендные аристократы» (есть у «РБК Инвестиций»).
Аналитики Газпромбанка отобрали перспективные дивидендные истории из списка компаний под аналитическим покрытием банка. За счет внушительных промежуточных дивидендов эксперты выделили ЛУКОЙЛ, «Татнефть», «Роснефть» и «Газпром нефть».
Привлекательными также выглядят акции «Транснефти», которая сохранит высокие выплаты, в том числе для пополнения госбюджета, и еще не выплатила дивиденд за 2022 год, указали эксперты.
«Татнефть»
Эксперты считают «Татнефть» перспективной дивидендной историей в секторе, так как компания может увеличить процент отчислений от чистой прибыли, ориентируясь на свободный денежный поток . «Мы оцениваем минимальный промежуточный дивиденд за первое полугодие 2023 года в ₽30 на акцию из расчета выплат 50% от чистой прибыли компании.
По итогам года суммарные дивиденды превысят ₽50 на акцию из расчета минимального уровня выплат в 50% от прибыли, который может быть повышен уже в этом году. Целевая цена по обыкновенным и привилегированным бумагам составляет ₽583 на горизонте 12 месяцев, потенциал роста — около 17%.
ЛУКОЙЛ
Нефтяная компания ЛУКОЙЛ — лидер по дивидендной доходности. По расчетам экспертов, ЛУКОЙЛ предлагает самую высокую дивидендную доходность в секторе даже с учетом возможных корректировок на выкуп облигаций и сделки M&A (сделки слияния и поглощения). Мы оцениваем годовой дивиденд компании в ₽1065 на акцию, при этом ₽393 на акцию будут выплачены уже в текущем году из прибыли первого полугодия 2023 года. Целевая цена по бумагам составляет ₽7730, потенциал роста — около 40%.
«Газпром нефть»
Аналитики не исключают, что промежуточный дивиденд «Газпром нефти» будет выше финальной выплаты. «Газпром нефть» — единственная компания, которая выплатит дивиденд из базы прибыли за девять месяцев 2023 года, и этот дивиденд более важен, чем финальный, так как в четвертом квартале 2023 года будут действовать новые правила по расчету налогов. «По нашим оценкам, по итогам 2023 года «Газпром нефть» сможет выплатить ₽73 на акцию, большая часть из которых (55 на акцию) — по итогам работы за девять месяцев 2023 года», — сообщили эксперты банка. Целевая цена по бумагам составляет ₽660, потенциал роста — около 24%.
«Роснефть»
По итогам первого квартала «Роснефть» представила основные финансовые показатели, которые дают возможность спрогнозировать дивиденды на основе чистой прибыли. Дивиденд по итогам первого квартала составляет ₽15,2 на акцию, что позволяет рассчитывать на значительный рост промежуточного дивиденда из прибыли первого полугодия. «По нашим оценкам, промежуточный дивиденд вырастет на 22% год к году — до ₽25 на бумагу, а суммарный дивиденд по итогам 2023 года может составить ₽47 на акцию», — сообщили аналитики. Целевая цена по бумагам составляет ₽541, потенциал роста — около 11%.
«Транснефть»
Эксперты полагают, что крупнейшая в мире нефтепроводная компания «Транснефть» вышла на новый уровень дивидендных выплат, обеспечивая также стабильные поступления в бюджет. Высокий объем добычи нефти в России и индексация тарифов позволят увеличить дивиденды владельцам акций компании. Учитывая, что «Транснефть» к настоящему моменту не раскрыла отчетность за 2021 и 2022 годы, разброс оценок прибыли 2022–2023 годов может быть достаточно широким. Тем не менее, как ожидается, процент отчислений от чистой прибыли по итогам 2022 года лежит вблизи 50%.
По оценкам Газпромбанка, в 2023 году «Транснефть» улучшит финансовые показатели за счет индексации тарифов и контроля над расходами, тогда как оборот продукции в системе останется примерно на уровне прошлого года. С 1 января 2023 года тарифы «Транснефти» были повышены на 5,99%. «По нашим оценкам, в 2023 году прибыль компании может увеличиться на 6% год к году, а дивиденд составит ₽17 362 на акцию (доходность — 12,4%). Целевая цена по бумагам составляет ₽167 958, потенциал роста — около 20%.
http://www.gazprombank.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу