18 июля 2023 BITKOGAN Коган Евгений
С утра из Кремля уже намекнули, что готовы остановить зерновую сделку: условия Москвы не выполняются. Сделка давно под вопросом, президент Владимир Путин даже называл ее «надувательством». Почему?
У сделки 4 стороны: Россия, Украина, Турция и ООН. При этом очевидные выгоды получают только три — угадайте какие.
➕Украина по сделке вывозит зерно и растительное масло через Черное море — это главный источник ее экспортных доходов. Альтернативные маршруты через Дунай в румынские порты действуют, но это сложнее и дороже. Прочие альтернативы, включая Польшу, встречают ожесточенное сопротивление местных фермеров.
➕ООН по сделке получает политические очки — часть зерна идет в страны на грани голода. Так, в рамках гуманитарной продовольственной помощи эти страны получили 725 тыс. тонн украинского зерна. Не так много с учетом того, что всего Украина экспортировала более 30 млн тонн за год.
➕Турция не только получает выгоду от решения технических вопросов сделки, но и повышает свой политический вес в мире. Страна и ее лидер активно этим пользуются.
Россия получает меньше очевидных выгод, чем остальные. Россия экспортировала рекордные 45,5 млн тонн пшеницы в сезоне 2022–23 гг., а в новом сезоне ожидается еще больше — 47,5 млн тонн. Но роль зерновой сделки в этих рекордах минимальна.
Другой вопрос — насколько больно будет России, если она выйдет из сделки? Какие еще финансовые гайки закрутят, если одна принципиальная позиция столкнется с другой? Этого вообще никто не знает.
Возможно, Кремль еще захочет поторговаться о переподключении Россельхозбанка к SWIFT. Это сделает экспорт не столько больше, сколько удобнее. Прагматически это стоит выгод для остальных участников сделки.
Что будет с рынком?
Падение урожая и экспорта с Украины уже в значительной степени заложено в цены. Разумеется, в случае отмены сделки рынки поштормит. Но не жду даже намека на рекордные цены. Скорее думал бы о продаже пшеницы, если она подорожает выше $7,3–7,5 за бушель.
Впрочем, погода часто готовит неприятные сюрпризы. Например, фермеры на Среднем Западе США уже ощутили потепление климата в этом году. И могут продолжить ощущать.
Многим людям в мире с продленной сделкой было бы спокойнее.
Ну и чего в итоге-то? Окончательно поставлена точка в зерновой сделке? Или есть варианты?
Вчерашний день был по-настоящему насыщен новостями:
➡️ «Крымский мост»...
➡️ Расторжение/непродление «зерновой сделки».
💬 Огромное количество информации и комментариев по этому поводу.
Давайте сразу отбросим связь атаки на мостовой переход в Крым с решением Москвы о выходе из «Черноморской инициативы» — это чистой воды конспирология, гулявшая внутри дня.
Итак, про зерновую сделку
💬 По заявлению пресс-секретаря Путина, Россия прекратила исполнение так называемой «зерновой сделки».
💬 В свою очередь, Президент Турции уже успел сообщить, что «зерновая сделка вошла в историю».
💬 Вместе с тем, Президент Украины, Владимир Зеленский, утверждает, что поставки украинского зерна продолжатся, вне зависимости от выхода России из соглашения (интересно, не договорился ли он заранее с Эрдоганом о сопровождении зерновозов из украинских портов фрегатами турецких ВМС?)
💬 С другой стороны американцы четко высказались о том, что такая постановка вопроса не стоит на повестке. По словам представителя американского Совета национальной безопасности Джона Кирби, вывоз украинского зерна сухопутным путем будет менее эффективным, чем по морю, однако США не рассматривают вариант сопровождения грузовых судов военными кораблями.
Как известно, Турция, обладает самым мощным военно-морским флотом в Чёрном море и контролирует Босфор. Интересно, турки думают так же?
➡️ С другой стороны, Турция, как член НАТО, обязательно будет согласовывать действия своего флота с США. Думаю, очень скоро и по этой тематике будет все понятно.
💬 Вчера весьма прозрачно успели высказаться и китайские товарищи: «Китайские власти надеются, что соглашение по вывозу зерна по Черному морю будет действовать и дальше, причем это касается всех положений документа. Поэтому Китай поддерживает идею продления черноморской зерновой сделки». Об этом в ходе брифинга с журналистами, сообщила официальный представитель МИД КНР Мао Нин.
💡Есть ещё один фактор — 26/27 июля в СПБ должен состояться весьма знаковый для РФ саммит Россия — Африка (пожалуй, любой приезд каких-либо международных делегаций, является значимым).
Напомним, что Россия при каждом очередном продлении зерновой сделки, не преминула упомянуть о том, что идёт на ее продление ради самых беднейших стран (в том числе Африки). Кстати, саммит этот похоже уже сдвинули на 27/28 июля.
Да, по утверждению Москвы, пять самых бедных стран (Афганистан, Эфиопия, Сомали, Судан и Йемен) получили всего лишь 2,5% вывезенного зерна.
➡️ Однако, изменение цен на глобальном рынке зерна напрямую влияет на возможности приобретения продовольствия беднейшими странами.
Как известно, цены на пшеницу повышались вчера на 4%.
Но давайте посмотрим на цифры и реальных бенефициаров сделки, действующей до сегодняшнего дня, которые, похоже будут не очень рады выходу из неё РФ.
Среди стран-получателей украинского зерна:
▪️На первом месте Турция.
▪️Достаточно большая доля поставок идет в Китай.
▪️В лидерах также находятся Египет и Индия.
Трудно назвать эти страны враждебными по отношению к РФ. Пока, по крайней мере.
🔎Я так полагаю, давление на РФ по данному вопросу будет серьезное. Ну а далее… Думаю, торг здесь вполне уместен
https://bitkogan.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
У сделки 4 стороны: Россия, Украина, Турция и ООН. При этом очевидные выгоды получают только три — угадайте какие.
➕Украина по сделке вывозит зерно и растительное масло через Черное море — это главный источник ее экспортных доходов. Альтернативные маршруты через Дунай в румынские порты действуют, но это сложнее и дороже. Прочие альтернативы, включая Польшу, встречают ожесточенное сопротивление местных фермеров.
➕ООН по сделке получает политические очки — часть зерна идет в страны на грани голода. Так, в рамках гуманитарной продовольственной помощи эти страны получили 725 тыс. тонн украинского зерна. Не так много с учетом того, что всего Украина экспортировала более 30 млн тонн за год.
➕Турция не только получает выгоду от решения технических вопросов сделки, но и повышает свой политический вес в мире. Страна и ее лидер активно этим пользуются.
Россия получает меньше очевидных выгод, чем остальные. Россия экспортировала рекордные 45,5 млн тонн пшеницы в сезоне 2022–23 гг., а в новом сезоне ожидается еще больше — 47,5 млн тонн. Но роль зерновой сделки в этих рекордах минимальна.
Другой вопрос — насколько больно будет России, если она выйдет из сделки? Какие еще финансовые гайки закрутят, если одна принципиальная позиция столкнется с другой? Этого вообще никто не знает.
Возможно, Кремль еще захочет поторговаться о переподключении Россельхозбанка к SWIFT. Это сделает экспорт не столько больше, сколько удобнее. Прагматически это стоит выгод для остальных участников сделки.
Что будет с рынком?
Падение урожая и экспорта с Украины уже в значительной степени заложено в цены. Разумеется, в случае отмены сделки рынки поштормит. Но не жду даже намека на рекордные цены. Скорее думал бы о продаже пшеницы, если она подорожает выше $7,3–7,5 за бушель.
Впрочем, погода часто готовит неприятные сюрпризы. Например, фермеры на Среднем Западе США уже ощутили потепление климата в этом году. И могут продолжить ощущать.
Многим людям в мире с продленной сделкой было бы спокойнее.
Ну и чего в итоге-то? Окончательно поставлена точка в зерновой сделке? Или есть варианты?
Вчерашний день был по-настоящему насыщен новостями:
➡️ «Крымский мост»...
➡️ Расторжение/непродление «зерновой сделки».
💬 Огромное количество информации и комментариев по этому поводу.
Давайте сразу отбросим связь атаки на мостовой переход в Крым с решением Москвы о выходе из «Черноморской инициативы» — это чистой воды конспирология, гулявшая внутри дня.
Итак, про зерновую сделку
💬 По заявлению пресс-секретаря Путина, Россия прекратила исполнение так называемой «зерновой сделки».
💬 В свою очередь, Президент Турции уже успел сообщить, что «зерновая сделка вошла в историю».
💬 Вместе с тем, Президент Украины, Владимир Зеленский, утверждает, что поставки украинского зерна продолжатся, вне зависимости от выхода России из соглашения (интересно, не договорился ли он заранее с Эрдоганом о сопровождении зерновозов из украинских портов фрегатами турецких ВМС?)
💬 С другой стороны американцы четко высказались о том, что такая постановка вопроса не стоит на повестке. По словам представителя американского Совета национальной безопасности Джона Кирби, вывоз украинского зерна сухопутным путем будет менее эффективным, чем по морю, однако США не рассматривают вариант сопровождения грузовых судов военными кораблями.
Как известно, Турция, обладает самым мощным военно-морским флотом в Чёрном море и контролирует Босфор. Интересно, турки думают так же?
➡️ С другой стороны, Турция, как член НАТО, обязательно будет согласовывать действия своего флота с США. Думаю, очень скоро и по этой тематике будет все понятно.
💬 Вчера весьма прозрачно успели высказаться и китайские товарищи: «Китайские власти надеются, что соглашение по вывозу зерна по Черному морю будет действовать и дальше, причем это касается всех положений документа. Поэтому Китай поддерживает идею продления черноморской зерновой сделки». Об этом в ходе брифинга с журналистами, сообщила официальный представитель МИД КНР Мао Нин.
💡Есть ещё один фактор — 26/27 июля в СПБ должен состояться весьма знаковый для РФ саммит Россия — Африка (пожалуй, любой приезд каких-либо международных делегаций, является значимым).
Напомним, что Россия при каждом очередном продлении зерновой сделки, не преминула упомянуть о том, что идёт на ее продление ради самых беднейших стран (в том числе Африки). Кстати, саммит этот похоже уже сдвинули на 27/28 июля.
Да, по утверждению Москвы, пять самых бедных стран (Афганистан, Эфиопия, Сомали, Судан и Йемен) получили всего лишь 2,5% вывезенного зерна.
➡️ Однако, изменение цен на глобальном рынке зерна напрямую влияет на возможности приобретения продовольствия беднейшими странами.
Как известно, цены на пшеницу повышались вчера на 4%.
Но давайте посмотрим на цифры и реальных бенефициаров сделки, действующей до сегодняшнего дня, которые, похоже будут не очень рады выходу из неё РФ.
Среди стран-получателей украинского зерна:
▪️На первом месте Турция.
▪️Достаточно большая доля поставок идет в Китай.
▪️В лидерах также находятся Египет и Индия.
Трудно назвать эти страны враждебными по отношению к РФ. Пока, по крайней мере.
🔎Я так полагаю, давление на РФ по данному вопросу будет серьезное. Ну а далее… Думаю, торг здесь вполне уместен
https://bitkogan.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу