21 июля 2023 Велес Капитал Кожухова Елена
Российский рынок акций в пятницу к окончанию основных торгов отступил от минимумов дня в рублевом сегменте и вышел в более глубокий минус в долларовом после того, как решение ЦБ РФ не смогло поддержать коррекцию рубля. Индекс Мосбиржи к 18.40 мск вырос на 0,1%, до 2920,04 пункта. Индекс РТС упал на 0,54%, до 1011,04 пункта.
На уходящей неделе индекс Мосбиржи вновь обновил максимум с февраля 2022 года, поднявшись до 2966 пунктов, после чего скорректировался вниз и за последние пять дней почти не изменил позиций, находясь в ожидании новых драйверов движения. Индекс РТС за неделю потерял около 0,3% и стремился к пикам с конца июня благодаря сдержанной динамике рубля. Российский рынок, по сути, не отреагировал на новые санкции США, ЕС и Канады. В частности, США ввели санкции против Тинькофф банка и нового главы АЛРОСы, а Канада – против Тинькофф банка, МТС, Мегафона, Tele2, платежной системы «Мир».
Рубль на Мосбирже к вечеру, после попыток роста в течение дня, вернулся к сдержанному ослаблению и терял около 0,5% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 91 руб, 101,10 руб и 12,60 руб соответственно.
ЦБ РФ по итогам очередного заседания в пятницу неожиданно повысил процентную ставку на один процентный пункт, с 7,5% до 8,5%, хотя в среднем ожидалось её увеличение на 50 базисных пунктов. Регулятор подчеркнул существенный рост проинфляционных рисков и возможность дальнейшего увеличения ставки в следующие месяцы. Рубль, однако, не смог развить коррекционного роста и завершает неделю выше важных краткосрочных уровней 89,50 руб, 98,80 руб и 12,40 руб против доллара, евро и юаня соответственно, незначительно изменив позиции за последние пять дней.
Эмитенты
Наибольший рост к завершению сессии показывали котировки Магнита (+3,99%), бумаги Белуги (+3,05%), акции Самолета (+2,68%), котировки En+ Group (+2,41%), привилегированные акции Сургутнефтегаза (+2,32%), бумаги НМТП (+2,30%).
Акции большинства эмитентов в пятницу росли без конкретных фундаментальных сигналов.
Совет директоров Белуги сегодня должен принять решение по проведению общего собрания акционеров.
В наибольшем минусе к завершению сессии находились акции Распадской (-1,28%), бумаги Полиметалла (-0,94%), котировки Русснефти (-0,82%), акции Акрона (-0,46%), бумаги ТГК-1 (-0,31%).
Акции Распадской в пятницу корректировались после сильного повышения ранее на неделе.
Акции ТГК-1 вернулись к коррекционному снижению после ралли ранее на неделе. В пятницу компания сообщила об уменьшении выработки в первом полугодии текущего года на 6,1% до 15,66 млрд кв/ч.
Внешний фон: умеренно позитивный
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению сессии в РФ проходили с повышением трех основных индексов в пределах 0,5%. Индикаторы в целом завершают неделю на оптимистичной ноте с приростом в пределах 2,5%: исключением стал лишь высокотехнологичный Nasdaq, который подвергся сдержанной фиксации прибыли после разочарования инвесторов отчетностями Tesla и Netflix. На следующей неделе квартальные результаты помимо прочих компаний представят IT-гиганты Microsoft, Alphabet, Meta и Amazon. ФРС в среду примет решение по процентным ставкам (в среднем ожидается увеличение на 25 базисных пунктов), после чего будут опубликованы данные по динамике ВВП США во 2-м квартале (прогнозируется сдержанное замедление роста) и базовому ценовому индексу потребления за июнь.
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к вечеру ускорил повышение и прибавлял около 0,4% на фоне покупок в США. В регионе на следующей неделе пройдет заседание ЕЦБ, который, вероятно, так же как и американский регулятор повысит процентные ставки на 25 базисных пунктов. На макроэкономическом фронте ожидается публикация предварительных оценок деловой активности за июль (прогнозируется сохранение тенденций последних месяцев), а также потребительской инфляции Германии за июль (ожидается сдержанное замедление).
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ пытались ускорить рост и прибавляли почти 1,5%. Котировки в конце недели вернулись к сопротивлениям 80,60 долл и 76,70 долл соответственно, что в целом подтверждает неплохие перспективы развития среднесрочного роста и обновления июльских пиков (81,69 долл и 77,30 долл) уже на следующей неделе, возможно, благодаря долгожданному обнародованию подробностей стимулирующих мер в Китае.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в пятницу вернулись к умеренному оптимизму. Ужесточение политики ЕЦБ и ФРС на следующей неделе, как надеются рынки, будет умеренным, а в случае с американским регулятором может и вовсе усилить ожидания приостановки цикла повышения процентных ставок, что было бы позитивом для акций, золота и нефти. Индексы Мосбиржи и РТС оставались под влиянием валютного фактора, при этом рубль по итогам недели не дал сигнал в пользу развития краткосрочного укрепления. Риски дальнейшей девальвации, таким образом, сохраняются, но позитивные сигналы в виде преодоления важных технических уровней могут поступить и на следующей неделе. В остальном на рынке РФ продолжают следить за корпоративными новостями: в конце июля компании начнут активно отчитываться за 2-й квартал текущего года, что даст пищу для размышлений в том числе в отношении возможных дивидендов.
События дня:
· предварительные индексы деловой активности в секторах услуг и производства стран Европы (10.15-11.30 мск) и США (16.45 мск) за июль
· квартальные результаты Vodafone, Hasbro, Whirlpool
· операционные результаты Норникеля, РусГидро, РусАгро за 2-й кв 2023 г
На уходящей неделе индекс Мосбиржи вновь обновил максимум с февраля 2022 года, поднявшись до 2966 пунктов, после чего скорректировался вниз и за последние пять дней почти не изменил позиций, находясь в ожидании новых драйверов движения. Индекс РТС за неделю потерял около 0,3% и стремился к пикам с конца июня благодаря сдержанной динамике рубля. Российский рынок, по сути, не отреагировал на новые санкции США, ЕС и Канады. В частности, США ввели санкции против Тинькофф банка и нового главы АЛРОСы, а Канада – против Тинькофф банка, МТС, Мегафона, Tele2, платежной системы «Мир».
Рубль на Мосбирже к вечеру, после попыток роста в течение дня, вернулся к сдержанному ослаблению и терял около 0,5% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 91 руб, 101,10 руб и 12,60 руб соответственно.
ЦБ РФ по итогам очередного заседания в пятницу неожиданно повысил процентную ставку на один процентный пункт, с 7,5% до 8,5%, хотя в среднем ожидалось её увеличение на 50 базисных пунктов. Регулятор подчеркнул существенный рост проинфляционных рисков и возможность дальнейшего увеличения ставки в следующие месяцы. Рубль, однако, не смог развить коррекционного роста и завершает неделю выше важных краткосрочных уровней 89,50 руб, 98,80 руб и 12,40 руб против доллара, евро и юаня соответственно, незначительно изменив позиции за последние пять дней.
Эмитенты
Наибольший рост к завершению сессии показывали котировки Магнита (+3,99%), бумаги Белуги (+3,05%), акции Самолета (+2,68%), котировки En+ Group (+2,41%), привилегированные акции Сургутнефтегаза (+2,32%), бумаги НМТП (+2,30%).
Акции большинства эмитентов в пятницу росли без конкретных фундаментальных сигналов.
Совет директоров Белуги сегодня должен принять решение по проведению общего собрания акционеров.
В наибольшем минусе к завершению сессии находились акции Распадской (-1,28%), бумаги Полиметалла (-0,94%), котировки Русснефти (-0,82%), акции Акрона (-0,46%), бумаги ТГК-1 (-0,31%).
Акции Распадской в пятницу корректировались после сильного повышения ранее на неделе.
Акции ТГК-1 вернулись к коррекционному снижению после ралли ранее на неделе. В пятницу компания сообщила об уменьшении выработки в первом полугодии текущего года на 6,1% до 15,66 млрд кв/ч.
Внешний фон: умеренно позитивный
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению сессии в РФ проходили с повышением трех основных индексов в пределах 0,5%. Индикаторы в целом завершают неделю на оптимистичной ноте с приростом в пределах 2,5%: исключением стал лишь высокотехнологичный Nasdaq, который подвергся сдержанной фиксации прибыли после разочарования инвесторов отчетностями Tesla и Netflix. На следующей неделе квартальные результаты помимо прочих компаний представят IT-гиганты Microsoft, Alphabet, Meta и Amazon. ФРС в среду примет решение по процентным ставкам (в среднем ожидается увеличение на 25 базисных пунктов), после чего будут опубликованы данные по динамике ВВП США во 2-м квартале (прогнозируется сдержанное замедление роста) и базовому ценовому индексу потребления за июнь.
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к вечеру ускорил повышение и прибавлял около 0,4% на фоне покупок в США. В регионе на следующей неделе пройдет заседание ЕЦБ, который, вероятно, так же как и американский регулятор повысит процентные ставки на 25 базисных пунктов. На макроэкономическом фронте ожидается публикация предварительных оценок деловой активности за июль (прогнозируется сохранение тенденций последних месяцев), а также потребительской инфляции Германии за июль (ожидается сдержанное замедление).
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ пытались ускорить рост и прибавляли почти 1,5%. Котировки в конце недели вернулись к сопротивлениям 80,60 долл и 76,70 долл соответственно, что в целом подтверждает неплохие перспективы развития среднесрочного роста и обновления июльских пиков (81,69 долл и 77,30 долл) уже на следующей неделе, возможно, благодаря долгожданному обнародованию подробностей стимулирующих мер в Китае.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в пятницу вернулись к умеренному оптимизму. Ужесточение политики ЕЦБ и ФРС на следующей неделе, как надеются рынки, будет умеренным, а в случае с американским регулятором может и вовсе усилить ожидания приостановки цикла повышения процентных ставок, что было бы позитивом для акций, золота и нефти. Индексы Мосбиржи и РТС оставались под влиянием валютного фактора, при этом рубль по итогам недели не дал сигнал в пользу развития краткосрочного укрепления. Риски дальнейшей девальвации, таким образом, сохраняются, но позитивные сигналы в виде преодоления важных технических уровней могут поступить и на следующей неделе. В остальном на рынке РФ продолжают следить за корпоративными новостями: в конце июля компании начнут активно отчитываться за 2-й квартал текущего года, что даст пищу для размышлений в том числе в отношении возможных дивидендов.
События дня:
· предварительные индексы деловой активности в секторах услуг и производства стран Европы (10.15-11.30 мск) и США (16.45 мск) за июль
· квартальные результаты Vodafone, Hasbro, Whirlpool
· операционные результаты Норникеля, РусГидро, РусАгро за 2-й кв 2023 г
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба