26 июля 2023 Синара Инвестбанк
Акции
Основную сессию вторника индекс МосБиржи завершил с результатом +1,3%, вернувшись на локальный максимум 2970 пунктов. Котировки Brent в течение дня превысили $83 за баррель, стимулируя спрос на нефтяные бумаги, подорожавшие на 1–2%. Из менее ликвидных отметим акции X5 Retail Group (+5%) и Ozon (+3%), к которым у инвесторов опять проснулись теплые чувства, невзирая на риски навеса в связи с принятием законопроекта, допускающего принудительную редомициляцию. Сегодня рынок может предпринять попытку пробить психологически важный рубеж в 3000 пунктов, если ралли в нефтяных ценах продолжится.
Облигации
В ходе вчерашних торгов основная активность была сосредоточена в коротких бумагах, доходности которых выросли на 5–12 б. п. до 7,6–8,28% годовых. Наибольший торговый оборот пришелся на выпуск 25084 (7,26%, октябрь 2023 г.). В остальных бумагах изменения были существенно меньше, как и торговые обороты.
ОСНОВНЫЕ СОБЫТИЯ
Макроэкономика – в июле инфляционные ожидания населения на год вперед увеличились на 0,9% п. п. к июню, достигнув 11,1% (Банк России) – подросли и ценовые ожидания предприятий – в основном в связи с ослаблением рубля, ускорением роста издержек и усилением рисков хозяйственной деятельности – Банк России, вероятно, учтет эти данные, принимая дальнейшие решения по монетарной политике
Банки – в июне прибыль сектора выросла до 314 млрд руб. – чистая прибыль за 1П23 в размере 1,68 трлн руб. предполагает ROE в ~27%, хороший показатель обусловлен в том числе неустойчивыми факторами – сохранился высокий рост розничного (ипотечного — на 2,4% м/м, потребительского — на 1,6% м/м) и корпоративного кредитования (+1,3% м/м) – позитивно
Группа Позитив – финансовые результаты за 1П23 отражают расширение бизнеса – показатель «Отгрузки c НДС» вырос на 43% г/г до 4,6 млрд руб. – нейтрально
ВКРАТЦЕ
Газовые компании – в июне производство газа уменьшилось на 4,5% г/г и на 8,2% м/м («Коммерсантъ») – месячный объем производства (45 млрд м3) оказался минимальным в 2023 г. из-за плановых ремонтов НОВАТЭКа – ввиду сокращения экспорта добыча Газпрома упала на 15% г/г, составив 25 млрд м3, Роснефть нарастила производство на 59% г/г до 6,2 млрд м3 – нейтрально
Qiwi – Банк России предписал Киви банку ограничить некоторые операции пользователей Qiwi Кошелька – в том числе снятие наличных и переводы на счета в банках – причиной называются недостатки в составлении отчетности – негативно
НМТП – результаты за 1П23 по РСБУ показали рост выручки на 11% г/г до 15 млрд руб., прибыли до налогообложения — на 16% г/г до 19,2 млрд руб. – однако чистая прибыль упала на 13% г/г, составив 17,6 млрд руб. – падение обусловлено разовой прибылью в 6,3 млрд руб. в 1П22 – в последний раз перед этим результаты по РСБУ раскрывались за 9М21 – тогда выручка равнялась 45% выручки по МСФО – позитивно для настроений
https://sinara-finance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Основную сессию вторника индекс МосБиржи завершил с результатом +1,3%, вернувшись на локальный максимум 2970 пунктов. Котировки Brent в течение дня превысили $83 за баррель, стимулируя спрос на нефтяные бумаги, подорожавшие на 1–2%. Из менее ликвидных отметим акции X5 Retail Group (+5%) и Ozon (+3%), к которым у инвесторов опять проснулись теплые чувства, невзирая на риски навеса в связи с принятием законопроекта, допускающего принудительную редомициляцию. Сегодня рынок может предпринять попытку пробить психологически важный рубеж в 3000 пунктов, если ралли в нефтяных ценах продолжится.
Облигации
В ходе вчерашних торгов основная активность была сосредоточена в коротких бумагах, доходности которых выросли на 5–12 б. п. до 7,6–8,28% годовых. Наибольший торговый оборот пришелся на выпуск 25084 (7,26%, октябрь 2023 г.). В остальных бумагах изменения были существенно меньше, как и торговые обороты.
ОСНОВНЫЕ СОБЫТИЯ
Макроэкономика – в июле инфляционные ожидания населения на год вперед увеличились на 0,9% п. п. к июню, достигнув 11,1% (Банк России) – подросли и ценовые ожидания предприятий – в основном в связи с ослаблением рубля, ускорением роста издержек и усилением рисков хозяйственной деятельности – Банк России, вероятно, учтет эти данные, принимая дальнейшие решения по монетарной политике
Банки – в июне прибыль сектора выросла до 314 млрд руб. – чистая прибыль за 1П23 в размере 1,68 трлн руб. предполагает ROE в ~27%, хороший показатель обусловлен в том числе неустойчивыми факторами – сохранился высокий рост розничного (ипотечного — на 2,4% м/м, потребительского — на 1,6% м/м) и корпоративного кредитования (+1,3% м/м) – позитивно
Группа Позитив – финансовые результаты за 1П23 отражают расширение бизнеса – показатель «Отгрузки c НДС» вырос на 43% г/г до 4,6 млрд руб. – нейтрально
ВКРАТЦЕ
Газовые компании – в июне производство газа уменьшилось на 4,5% г/г и на 8,2% м/м («Коммерсантъ») – месячный объем производства (45 млрд м3) оказался минимальным в 2023 г. из-за плановых ремонтов НОВАТЭКа – ввиду сокращения экспорта добыча Газпрома упала на 15% г/г, составив 25 млрд м3, Роснефть нарастила производство на 59% г/г до 6,2 млрд м3 – нейтрально
Qiwi – Банк России предписал Киви банку ограничить некоторые операции пользователей Qiwi Кошелька – в том числе снятие наличных и переводы на счета в банках – причиной называются недостатки в составлении отчетности – негативно
НМТП – результаты за 1П23 по РСБУ показали рост выручки на 11% г/г до 15 млрд руб., прибыли до налогообложения — на 16% г/г до 19,2 млрд руб. – однако чистая прибыль упала на 13% г/г, составив 17,6 млрд руб. – падение обусловлено разовой прибылью в 6,3 млрд руб. в 1П22 – в последний раз перед этим результаты по РСБУ раскрывались за 9М21 – тогда выручка равнялась 45% выручки по МСФО – позитивно для настроений
https://sinara-finance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу