26 июля 2023 БКС Экспресс Покровский Никита
Рубрика «Альфа рынка» — никаких новостей, только полезные инсайты для принятия решений на рынке. Сегодня разберемся:
• Как можно заработать на новой индустриализации в США
• Пора ли вернуться к покупкам бумаг банков
• Почему в акциях солнечной энергетики все еще есть альфа
Make America Industial Again
Более года назад инвесторам было предложено посмотреть в сторону определенного класса бумаг, который можно было охарактеризовать как «акции новой индустриализация США». С тех пор в Америке было принято несколько важных законодательных актов в поддержку создания новых/расширения/переноса существующих производств, сама тема стала мейнстримом, а бумаги, связанные с возведением инфраструктуры, показали значительный рост.
Наибольшее увеличение вложений наблюдается, очевидно, в индустрии электроники, но также впервые за последние 5 лет произошел разворот тенденции динамики капитальных вложений в химическом, пищевом и транспортном секторе. Большинство новых промышленных объектов по программе поддержки строительства заводов по производству чипов и зеленых технологий будет сконцентрировано в так называемом «Ржавом поясе» — центре прошлой промышленной революции США.
С уверенностью можно сказать, что тенденция только набирает обороты. За последние два года количество компаний, которые упоминают в своих отчетах о планах переноса или создании новых производств взлетело до максимальных значений. По мимо геополитических причин у тенденции есть объективные материальные факторы. За последние годы ввиду снижения расходов на CAPEX значительно вырос средний возраста оборудования и самих зданий. Необходимо банальное обновление.
По этому инвесторы с высокой вероятность в ближайшие годы смогут найти альфу в акциях не только связанных с возведением промышленной инфраструктуры, но и у производителей и поставщиков производственного оборудования. За последние 10 лет промышленные мощности в США снижались, но уже наметился разворот тенденции. Также не стоит забывать и о консалтинговых компаниях с фокусом на поиск персонала.
При этом активное строительство производственной инфраструктуры также уже происходит и будет происходить и дальше на территории соседних Канады и прежде всего Мексики. После 2021 г. Китай потерял статус главного торгового партнера США. Его место заняли соседи США. Проект создания Амеро видимо идет полным ходом.
Перспективных кандидатов для вложений, чтобы заработать на тенденции, инвестору, очевидно, стоит искать в индустриальном секторе.
В мутной банковской воде
Идея проста — динамика инсайдерских покупок в банковском секторе выросла до максимумов и как показывает история менеджеры и руководители финансовых организаций неплохо выкупали долгосрочное дно.
Сейчас в моменте сектор выглядит перекупленным, скоро наступает слабый сезонный диапазон, сентиментные и опционные модели также на стороне локального отката, поэтому потенциальные покупки стоит рассматривать не сейчас, а ближе к IV кварталу.
После недавнего мини-криза в секторе можно найти внутри сектора незаслуженно распроданные бумаги, которые торгуются объективно ниже своей справедливой стоимости, особенно среди регионалов, а это потенциальная альфа.
Солнце все еще светит
Несмотря на то, что акции сектора солнечной энергетики могут показаться избитой темой инвестору не стоит списывать их со счетов. На данный момент примерно около 5-7% домохозяйств США имеют уставленные панели. Точную цифру статистике пока зафиксировать достаточно сложно, но, очевидно, что возможности для увеличения данных значений все еще имеются значительные.
Опросы показывают, что лишь 5% американцев заявляют о том, что имеют солнечные панели, 78% думают, что переход снизит их расходы на платежи за электроэнергию, а 88% рассматривают установку. Также одной из важных тенденций, которая обеспечит сохранение альфы в секторе является остановка урбанизации в США. Она наметилась задолго до пандемии, а после ускорилась еще сильнее. А это драйвер для увеличения количества частных домов и электромобилей. Опросы показывают, что около 60% американцев, проживающих в городе, хотели бы переехать за его пределы.
Кроме акций установщиков/поставщиков/производителей солнечных панелей инвесторам стоит обратить внимание также на компании, специализирующиеся на системах накопления энергии.
• Как можно заработать на новой индустриализации в США
• Пора ли вернуться к покупкам бумаг банков
• Почему в акциях солнечной энергетики все еще есть альфа
Make America Industial Again
Более года назад инвесторам было предложено посмотреть в сторону определенного класса бумаг, который можно было охарактеризовать как «акции новой индустриализация США». С тех пор в Америке было принято несколько важных законодательных актов в поддержку создания новых/расширения/переноса существующих производств, сама тема стала мейнстримом, а бумаги, связанные с возведением инфраструктуры, показали значительный рост.
Наибольшее увеличение вложений наблюдается, очевидно, в индустрии электроники, но также впервые за последние 5 лет произошел разворот тенденции динамики капитальных вложений в химическом, пищевом и транспортном секторе. Большинство новых промышленных объектов по программе поддержки строительства заводов по производству чипов и зеленых технологий будет сконцентрировано в так называемом «Ржавом поясе» — центре прошлой промышленной революции США.
С уверенностью можно сказать, что тенденция только набирает обороты. За последние два года количество компаний, которые упоминают в своих отчетах о планах переноса или создании новых производств взлетело до максимальных значений. По мимо геополитических причин у тенденции есть объективные материальные факторы. За последние годы ввиду снижения расходов на CAPEX значительно вырос средний возраста оборудования и самих зданий. Необходимо банальное обновление.
По этому инвесторы с высокой вероятность в ближайшие годы смогут найти альфу в акциях не только связанных с возведением промышленной инфраструктуры, но и у производителей и поставщиков производственного оборудования. За последние 10 лет промышленные мощности в США снижались, но уже наметился разворот тенденции. Также не стоит забывать и о консалтинговых компаниях с фокусом на поиск персонала.
При этом активное строительство производственной инфраструктуры также уже происходит и будет происходить и дальше на территории соседних Канады и прежде всего Мексики. После 2021 г. Китай потерял статус главного торгового партнера США. Его место заняли соседи США. Проект создания Амеро видимо идет полным ходом.
Перспективных кандидатов для вложений, чтобы заработать на тенденции, инвестору, очевидно, стоит искать в индустриальном секторе.
В мутной банковской воде
Идея проста — динамика инсайдерских покупок в банковском секторе выросла до максимумов и как показывает история менеджеры и руководители финансовых организаций неплохо выкупали долгосрочное дно.
Сейчас в моменте сектор выглядит перекупленным, скоро наступает слабый сезонный диапазон, сентиментные и опционные модели также на стороне локального отката, поэтому потенциальные покупки стоит рассматривать не сейчас, а ближе к IV кварталу.
После недавнего мини-криза в секторе можно найти внутри сектора незаслуженно распроданные бумаги, которые торгуются объективно ниже своей справедливой стоимости, особенно среди регионалов, а это потенциальная альфа.
Солнце все еще светит
Несмотря на то, что акции сектора солнечной энергетики могут показаться избитой темой инвестору не стоит списывать их со счетов. На данный момент примерно около 5-7% домохозяйств США имеют уставленные панели. Точную цифру статистике пока зафиксировать достаточно сложно, но, очевидно, что возможности для увеличения данных значений все еще имеются значительные.
Опросы показывают, что лишь 5% американцев заявляют о том, что имеют солнечные панели, 78% думают, что переход снизит их расходы на платежи за электроэнергию, а 88% рассматривают установку. Также одной из важных тенденций, которая обеспечит сохранение альфы в секторе является остановка урбанизации в США. Она наметилась задолго до пандемии, а после ускорилась еще сильнее. А это драйвер для увеличения количества частных домов и электромобилей. Опросы показывают, что около 60% американцев, проживающих в городе, хотели бы переехать за его пределы.
Кроме акций установщиков/поставщиков/производителей солнечных панелей инвесторам стоит обратить внимание также на компании, специализирующиеся на системах накопления энергии.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба